Uno, análisis fundamental
Riesgos políticos y de mercado en EE. UU.: El Congreso de EE. UU. ha rechazado por 12ª vez la ley de asignaciones temporales, lo que provoca que la situación de "parálisis" del gobierno continúe. En este contexto, el proceso de aprobación de ETFs en el ámbito de las criptomonedas se ha retrasado, y la incertidumbre del mercado se ha intensificado, lo que podría impactar temporalmente el sentimiento de los inversores; hay que tener cuidado con la volatilidad del mercado provocada por el sentimiento.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. y el flujo de capital: Recientemente, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. han experimentado una caída colectiva, lo que indica que el mercado está ajustando sus expectativas sobre las futuras políticas de endurecimiento de la Reserva Federal. Según la historia, la disminución de las expectativas de endurecimiento a menudo va acompañada de un retorno de capital de activos de refugio hacia activos de riesgo, lo que podría beneficiar indirectamente al mercado de criptomonedas debido a este cambio en el flujo de capital.
Tecnología cuántica y seguridad de Bitcoin: el chip 'Willow' de Google ha logrado avances en tecnología cuántica, lo que ha traído de vuelta la 'teoría de la amenaza cuántica' a la vista del mercado, y los problemas de seguridad de la red de Bitcoin han sido discutidos nuevamente. Aunque el mecanismo de seguridad de Bitcoin actualmente no se ha visto afectado, los riesgos potenciales a nivel técnico deben ser observados a largo plazo, lo que podría ejercer cierta presión sobre la preferencia de riesgo del mercado.
二、Análisis técnico
（一）BTC
Actualmente, BTC se encuentra en un ciclo de ajuste estacional dentro de una tendencia alcista a medio plazo, esencialmente en el proceso de confirmar el soporte; la tendencia general en el gráfico semanal aún no muestra señales de ruptura, y el patrón alcista a largo plazo sigue siendo válido.
Desde la perspectiva diaria, aunque los primeros dos días de negociación mostraron un aumento en el volumen, no se acompañaron de una caída significativa; este fenómeno indica que los fondos en niveles bajos han comenzado a entrar gradualmente; sin embargo, en el proceso de rebote posterior, el volumen de transacciones se ha reducido notablemente, reflejando que el campamento alcista aún no ha logrado reunir una energía de ataque unificada, y el mercado a corto plazo carece de una fuerte fuerza impulsora.
En términos de estructura de forma, la tendencia actual se acerca a la 'formación de fondo en W', la posición del cuello de esta forma se encuentra en el nivel de 110,000 dólares; según la lógica técnica, si se puede acompañar de un aumento en el volumen de transacciones efectivo y romper esta línea del cuello, puede considerarse una señal de parada de la caída, y es muy probable que el mercado inicie un rebote.
En cuanto al indicador MACD, actualmente opera por debajo del eje 0, pero la tendencia de las líneas rápidas y lentas tiende a estabilizarse, el gráfico de barras del indicador muestra que el valor negativo se está reduciendo gradualmente, lo que indica que la energía bajista está disminuyendo y la presión de caída a corto plazo se ha aliviado.
Perspectivas del mercado futuro: a corto plazo (1-3 días) es muy probable que BTC oscile en el rango de 107,000 - 110,000 dólares, se debe prestar atención a si puede liberar un volumen de transacciones efectivo dentro de este rango para definir la dirección de ruptura.
Estrategia de operación diaria: se debe prestar atención a la zona de soporte entre 107,300 - 106,300 dólares en la parte inferior, y cuando se estabilice en el retroceso, se pueden aprovechar las oportunidades de compra; en la parte superior, se debe prestar atención a la presión en el rango de 109,300 - 110,300 dólares, la situación de ruptura determinará la altura del rebote a corto plazo.
（二）ETH
ETH también se encuentra en una fase de retroceso estacional dentro de una tendencia alcista a medio plazo, el gráfico semanal sigue operando en un ciclo dominado por alcistas, pero a corto plazo ha entrado en un patrón de consolidación débil, con un espacio de volatilidad reducido.
El sistema de medias móviles en el marco diario muestra divergencia: las medias móviles a corto plazo (MA7/14) formaron un cruce mortal y continúan bajando, lo que ejerce presión a corto plazo sobre el precio actual; las medias móviles a medio plazo (MA30/60) comienzan a girar hacia abajo, marcando que la tendencia a medio plazo entra en un rango de consolidación; las medias móviles a largo plazo (MA180/365) mantienen una tendencia ascendente, proporcionando un soporte subyacente al mercado, donde los 3400 puntos se convierten en la línea de defensa vital del toro, y el resultado de este nivel es crucial para la tendencia a medio plazo.
Formas de velas y sentimiento: recientemente, las velas diarias han mostrado una alternancia de pequeñas velas bajistas y alcistas, la energía de rebote se ha debilitado significativamente, lo que refleja un sentimiento de pánico en el mercado; al mismo tiempo, el gráfico diario ha llegado al final de una formación de triángulo convergente, el espacio de ajuste lateral es limitado, y el mercado enfrenta un estrechamiento del tiempo para la elección de dirección, aumentando la probabilidad de ruptura a corto plazo.
Volumen de transacciones y señales de indicadores: recientemente, el volumen de transacciones ha mostrado características de 'pequeñas caídas con gran volumen, rebotes débiles con bajo volumen', la emoción general del comercio es fría, ambas partes (alcistas y bajistas) se encuentran en una fase de espera; el indicador MACD opera por debajo del eje 0 pero tiende a estabilizarse, el valor negativo del gráfico de barras se sigue reduciendo, mostrando que la energía bajista está disminuyendo, y el indicador muestra inicialmente señales de divergencia positiva, aumentando las expectativas de rebote a corto plazo. Es importante notar que si el bitcoin logra una ruptura con volumen en el futuro, es muy probable que ETH inicie un rebote.
Niveles de precios clave en el futuro: si el precio de la moneda supera el umbral de 4000 puntos con volumen, puede considerarse una señal de inicio de rebote; si cae por debajo del soporte de 3700 puntos, la probabilidad de retrocesos alrededor de 3400 puntos aumenta significativamente.
Estrategia de operación diaria: se debe prestar atención a la zona de soporte entre 3800-3750 puntos en la parte inferior, y a la presión en la zona de 3880-3930 puntos en la parte superior, la estrategia principal es vender alto y comprar bajo dentro de este rango, y seguir la tendencia después de la ruptura.
（三）Altcoins
Impulsados por la oscilación y ajuste de las monedas principales, la emoción del mercado de altcoins se ha vuelto nuevamente cautelosa, el índice de miedo ha caído por debajo de 30, el sector en general aún no ha logrado un verdadero despegue, la mayoría de los tokens siguen siendo controlados por el movimiento del mercado principal, careciendo de un mercado independiente.
A pesar de que algunos tokens han tenido un rendimiento sobresaliente (como ZEC que ha aumentado aproximadamente cinco veces en los últimos 30 días), se han convertido en puntos destacados en el mercado, pero la mayoría de las altcoins todavía se encuentran en una fase de ajuste o espera, con una notable división en el sector. Actualmente, el mercado principal carece de una fuerte energía de ataque, y algunos fondos han comenzado a explorar altcoins de manera tentativa, especialmente enfocándose en proyectos que tienen 'escenarios de aplicación real' o 'innovaciones técnicas', estos activos han demostrado una mayor resiliencia durante las correcciones; mientras que la mayoría de las altcoins que carecen de apoyo fundamental aún se encuentran en un 'período de réplicas de ajustes anteriores', con un rendimiento relativamente débil.
A largo plazo, el mercado de criptomonedas se inclinará gradualmente hacia la 'vitalidad ecológica', solo los proyectos que posean simultáneamente capacidad técnica y una base ecológica (con el ecosistema de ETH y SOL como núcleo) podrán resistir las pruebas en la volatilidad del mercado y, en última instancia, lograr un mercado independiente:
Ecosistema de ETH: como la capa de liquidación, capa de seguridad y capa de confianza en todo el ámbito de Web3, ETH cuenta con la comunidad de desarrolladores más grande y activa del mundo, albergando el mayor TVL (valor total bloqueado) en la industria, es el origen de DeFi (finanzas descentralizadas) y NFT (tokens no fungibles). Todas las narrativas innovadoras en la industria futura (como Restaking, LSD, etc.) girarán en torno a la seguridad y el sistema de staking de ETH, profundizando la muralla ecológica.
Ecosistema de SOL: gracias a su bajo costo de transacción y alta velocidad de procesamiento en cadena, SOL ha demostrado una fuerte resiliencia tras la corrección del mercado alcista; su experiencia de usuario está a la vanguardia de la industria, especialmente adecuada para escenarios de trading de alta frecuencia y aplicaciones orientadas al consumidor (como DePin, NFT, Meme Coin, etc.). Además, Hong Kong ha aprobado el primer ETF de SOL al contado, posicionándolo como el tercer activo subyacente más reconocido por las instituciones, lo que introduce un canal de fondos regulados para el ecosistema, con un potencial de desarrollo a largo plazo significativo.
En resumen, la futura disposición en torno a las dos grandes líneas ecológicas de ETH y SOL será la dirección clave para aprovechar las oportunidades en el mercado de altcoins.
三、Intercambio práctico y recursos de aprendizaje
（一）【Comando de operaciones prácticas de Feijia】 Notificación de apertura
En un mercado cambiante, solo una comprensión profunda de la lógica del mercado y una rica experiencia práctica pueden ayudar a atravesar los ciclos de volatilidad y lograr un trading estable. Actualmente, Feige abre gratuitamente [Comando de operaciones prácticas de Feijia], invitando sinceramente a traders afines a unirse y mejorar juntos sus habilidades de trading.
Método de unión: devolución de comisiones con operaciones en la misma plataforma
（二）(Feige te lleva a descubrir los secretos del mundo de las criptomonedas) promoción del libro
El libro 'Feige te lleva a descubrir los secretos del mundo de las criptomonedas', escrito por Feige basado en sus años de experiencia en operaciones, ha sido completado oficialmente; este libro está diseñado especialmente para principiantes en el mundo de las criptomonedas y operadores de nivel inicial, es un manual práctico que puede implementarse directamente:
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Por primera vez, se presenta de manera sistemática la estrategia de rotación penetrante única de Feige, proporcionando a los lectores un camino completo desde la formulación de estrategias hasta la ejecución;
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Advertencia de riesgos
El mercado de criptomonedas muestra una gran volatilidad, por lo que entrar al mercado presenta un alto riesgo; el contenido de este informe es solo la opinión y el compartir personal sobre el mercado, no constituye ningún consejo de inversión, los inversores deben considerar su capacidad de asumir riesgos y tomar decisiones racionales.