El Banco Central de Rusia quiere limitar las transacciones de criptomonedas solo a un grupo de inversores ultra ricos, a través de un mecanismo de prueba de tres años y bajo el control estricto de los intermediarios financieros.
Si se aprueba, este marco excluirá a la mayoría de los inversores individuales del mercado legal de criptomonedas en Rusia, y transferirá la responsabilidad de filtrado a los bancos, corredores y bolsas autorizadas.
CONTENIDO PRINCIPAL
El comercio spot de criptomonedas es solo para “inversores calificados especiales” en un mecanismo de prueba de tres años.
Los requisitos para participar son muy altos: activos en valores y depósitos de más de 100 millones de rublos, ingresos del año pasado de más de 50 millones de rublos.
Los bancos, corredores y bolsas tendrán que bloquear por sí mismos las transacciones de clientes que no cumplan con los estándares.
¿Qué está proponiendo el Banco Central de Rusia?
La propuesta del Banco Central de Rusia no es abrir completamente las criptomonedas, sino crear un marco legal de prueba específico para las transacciones de criptomonedas. Dentro de este marco, las transacciones al contado solo se permiten con un grupo de inversores que cumplen con estándares muy altos.
El mecanismo de prueba está previsto para durar tres años. Fuera de este marco, la propuesta también busca prohibir los pagos en criptomonedas entre residentes rusos y establecer responsabilidades legales por violaciones. Este enfoque muestra que Rusia está eligiendo un modelo de control centralizado en lugar de relajar el mercado.
¿Quién puede ser autorizado a comerciar con criptomonedas?
Solo un grupo muy pequeño de inversores podrá participar legalmente según el marco propuesto. Las personas deben tener un total de activos en valores y depósitos de más de 100 millones de rublos, y los ingresos del año pasado deben superar los 50 millones de rublos.
Convirtiendo a la tasa actual, estos umbrales son equivalentes a aproximadamente 1.2 millones de dólares en activos y 600,000 dólares en ingresos anuales. Esto hace que la mayoría de los inversores individuales en Rusia no califiquen, por lo que el mercado legal quedará restringido a un grupo muy pequeño.
¿Cómo bloquearán los bancos, corredores y bolsas las transacciones?
El mecanismo de cumplimiento recae en las organizaciones intermediarias financieras, no en los usuarios para que verifiquen por sí mismos. Los bancos, corredores y bolsas tendrán que verificar el estatus del cliente antes de permitir que se realicen transacciones de criptomonedas.
El 9 de octubre de 2025, el Primer Vicegobernador Vladimir Chistyukhin declaró que los intermediarios financieros deben asumir la responsabilidad principal en la prevención de transacciones de clientes sin la debida capacidad legal. Este modelo se asemeja a cómo opera el mercado de valores tradicional en Rusia, donde los corredores están acostumbrados a filtrar a los inversores calificados.
La diferencia es que con las criptomonedas, este filtrado se convierte en el mecanismo de cumplimiento central. Si un cliente no alcanza el umbral de activos e ingresos, la orden de transacción puede ser rechazada desde el principio.
¿Por qué la afirmación de que “todos los traders deben pasar por la verificación de identidad” no es precisa?
El punto principal de la propuesta no es requerir que todos los traders de criptomonedas verifiquen su identidad en el sentido convencional de KYC. El enfoque real es verificar el estatus de inversor, es decir, comprobar si el cliente cumple con el umbral de activos e ingresos.
El KYC en las criptomonedas generalmente se limita a la verificación de documentos de identidad como pasaportes o direcciones de residencia. Mientras tanto, la propuesta de Rusia va más allá al agregar condiciones de riqueza y solo aplicarse en un mecanismo de prueba. Por lo tanto, se asemeja más al modelo de “inversor calificado” en finanzas tradicionales que a la simple verificación de identidad.
¿Cuál es el impacto en el mercado de criptomonedas en Rusia?
Esta propuesta no es una prohibición absoluta de las criptomonedas en Rusia, pero restringe significativamente el alcance del uso legal. Si se implementa, las actividades de criptomonedas en el país se verán limitadas a canales autorizados y solo servirán a un grupo muy selecto.
Las dos direcciones de uso mencionadas son los pagos transfronterizos en el marco de la prueba y las transacciones de los inversores ultra ricos a través de organizaciones autorizadas. Con el contexto de que Rusia está buscando un control más estricto sobre los flujos de capital, las criptomonedas se ven más como herramientas de pago internacional que como un mercado masivo.
Lo que hay que seguir a continuación es si el gobierno ruso formalizará la propuesta en una ley, y cómo los bancos, corredores y bolsas construirán el sistema de filtrado de clientes. El volumen de transacciones de criptomonedas en el país se estima que es muy grande, por lo que cualquier cambio podría tener un impacto significativo en la liquidez legal.
Preguntas frecuentes
¿Se ha prohibido completamente las criptomonedas en Rusia?
No. Rusia está buscando un marco de control estricto, permitiendo algunas actividades en un mecanismo de prueba en lugar de abrirse completamente o prohibirlo absolutamente.
¿Quién está autorizado a comerciar con criptomonedas según esta propuesta?
Solo las personas consideradas como “inversores calificados especiales”, es decir, con activos en valores y depósitos de más de 100 millones de rublos, y con ingresos del año pasado de más de 50 millones de rublos.
¿Quién verificará las condiciones del inversor?
Los bancos, corredores, bolsas y otros intermediarios financieros serán los principales responsables de verificar y bloquear transacciones si los clientes no cumplen con los estándares.
¿Cuánto tiempo durará el marco de prueba?
La propuesta menciona un mecanismo de prueba que durará tres años.
Resumen
La propuesta del Banco Central de Rusia muestra que las criptomonedas en este país están siendo empujadas hacia un modelo de control muy restringido, con condiciones de participación estrictas y el papel de cumplimiento recae en las instituciones financieras. Si se aprueba, el mayor impacto será la exclusión de la mayoría de los inversores individuales del mercado legal.
Fuente: https://tintucbitcoin.com/nga-siet-xac-minh-nha-dau-tu-crypto/
¡Gracias por leer este artículo!
¡Dale Me gusta, comenta y sigue a TinTucBitcoin para mantenerte actualizado con las últimas noticias sobre el mercado de criptomonedas y no perderte ninguna información importante!
$BTC $ETH $BNB $XRP $SOL