Balancer es un potente gestor de carteras automatizado, una plataforma de inversión y comercio y una herramienta de exploración de criptomonedas. El intercambio no solo ofrece un ambiente agradable para los comerciantes, sino que también ofrece a todos los usuarios opciones simples, prácticas y atractivas. Permite a los usuarios crear grupos y lanzar sus propias monedas en la red.
La plataforma también cuenta con algunas opciones de inversión interesantes. Los usuarios pueden ganar dinero participando en uno de los decenas de fondos de liquidez con una amplia gama de activos o simplemente bloqueando ciertos activos para obtener beneficios gratuitos, como tokens nativos para gobernar y obtener derechos de voto. Sin embargo, Balancer es más que eso.
Conozcamos más sobre esta plataforma con Coincu.
¿Qué es Balancer?
Balancer es un intercambio descentralizado (DEX) que funciona con la tecnología Automatic Market Maker (AMM).
Balancer, que ha estado en desarrollo desde 2018, se lanzó en marzo de 2020 y rápidamente se ha posicionado en la cima del sector de las criptomonedas. Ha ascendido rápidamente a la cima de la clasificación de plataformas DEX en términos de volumen de operaciones y valor bloqueado, entre otras medidas.
Balancer es mucho más que un intercambio de criptomonedas básico porque permite a los usuarios invertir sus activos, reequilibrar sus carteras y ganar dinero a través del sitio.
Balancer admite tres redes de criptomonedas: Ethereum, Polygon y Arbitrum. Balancer, en particular, permite que cualquier persona intercambie Ether y activos ERC-20 en un ecosistema sin confianza ni permisos.
Esto permite a los operadores obtener el mejor precio potencial para los activos comercializables del exchange. Balancer es un exchange descentralizado sin permisos en el que los usuarios tienen control total sobre sus activos y no tienen que preocuparse por perderlos a manos de un tercero.
Además, Balancer, como muchos otros programas DeFi contemporáneos, tiene su propio token de utilidad nativo (BAL), llamado token Balancer.
Los consumidores potenciales de Balancer se dividen en las siguientes categorías:
Proveedores de liquidez: al apostar el token Balancer en el Pool, podrán generar ingresos adicionales a partir de las tarifas de transacción del sistema mientras suministran y aseguran liquidez en los Pools de liquidez.
Comerciantes e inversores: tienen la capacidad de obtener grandes ganancias si eligen los tokens y las monedas adecuadas. Sin embargo, esto requiere la necesidad de comerciar, comprar y vender, e intercambiar dinero y activos digitales. Estos requisitos serán abordados por el producto de intercambio del ecosistema Balancer, especialmente porque el proyecto ha integrado contratos inteligentes para aumentar la calidad del procesamiento de transacciones en el recinto.
DEVs: El potencial de los DEVs en el Balancer es que se les requiere monitorear, administrar y abordar problemas técnicos que surgen durante el funcionamiento del Balancer. Los algoritmos y contratos inteligentes son particularmente relevantes en este contexto.
Productos principales
La bóveda
La bóveda es el componente principal de Balancer. Es un contrato inteligente que contiene y controla todos los tokens en cada grupo de Balancer. Además de ser un componente esencial de Balancer, la bóveda también actúa como la puerta de enlace a través de la cual se realizan la mayoría de las operaciones de Balancer (swaps, uniones y salidas).
Vault separa la contabilidad y la gestión de tokens de la lógica del pool. Los contratos de pool se vuelven más sencillos, ya que ya no necesitan mantener activos de forma activa; solo necesitan calcular swaps, uniones y salidas.
La liquidez consolidada en la Bóveda no tiene influencia en los precios por pool; no obstante, permite a Balancer Protocol aprovechar esa liquidez combinada mediante la emisión de préstamos flash.
Los préstamos flash son préstamos sin garantía que deben devolverse (más los intereses) en la misma transacción en la que se recibieron. Como todo debe hacerse en una sola transacción, las garantías formalizadas prohíben a los prestatarios huir con fichas.
Si los precios de dos Balancer Pools no están de acuerdo, cualquiera puede hacer un Flash Swap. Un arbitrajista de Flash Swap no necesita poseer ninguno de los tokens de entrada necesarios para completar una transacción. En cambio, el comerciante descubre el desequilibrio y ordena a Vault que ejecute el intercambio y obtenga ganancias.
Pooles de equilibradores
Los componentes básicos del protocolo son contratos inteligentes que mantienen su valor al estar compuestos por dos o más tokens ERC20 llamados pools. Estos regulan la forma en que los operadores pueden intercambiar tokens en la plataforma. Los pools de balanceadores se distinguen de otros sistemas por su adaptabilidad.
A diferencia de otros exchanges, Balancer permite grupos de cualquier composición y matemática subyacente. Debido a la arquitectura abierta de Balancer, cualquiera puede establecer su propio tipo de grupo, lo que ofrece opciones de precios y funcionalidades variables.
Los pools se actualizan y reequilibran constantemente para garantizar que el valor de cada token sea igual y proporcional al valor de todo el pool. Los propietarios de los pools reciben una compensación por las transacciones que se realizan dentro del pool.
Cada pool debe incluir al menos dos tokens, un cargo por swap de entre 0,0001% y 10% y solo tokens ERC20.
Además, tanto WeightedPool2Tokens como MetaStable Pools tienen capacidad Oracle opcional, lo que les permite usarse como fuentes de datos de precios en cadena.
El protocolo tiene varias opciones de pool, que se enumeran a continuación:
Pools ponderados: destinados a un uso generalizado, incluidos tokens sin una relación de precio.
Pools estables: estos pools son apropiados para tokens con un tipo de cambio suave y un coeficiente de correlación fuerte.
Pools MetaStables: Destinados a manejar tokens no vinculados, como los derivados, que mantienen correlación pero pueden divergir con el tiempo.
Pools de arranque de liquidez: son útiles para convertir la liquidez de un token en otro.
Fondos gestionados: diseñados para ofrecer la mayor flexibilidad en la gestión de un fondo dinámico. Se incluyen los cambios de ponderación para el reequilibrio, las pausas en los swaps y los costos de administración.
Enrutador de pedidos inteligente
El Smart Order Router (SOR) ayuda a los operadores de Balancer a determinar el precio óptimo. El SOR encuentra las transacciones óptimas para un conjunto determinado de tokens de entrada y salida, ya sean intercambios directos en un solo grupo o una combinación de transacciones en varios grupos.
El SOR crece al mismo ritmo que la diversificación de los grupos de balanceadores. Además, el SOR se expande cuando se introducen nuevos tipos de grupos con cálculos únicos.
En consecuencia, todos los pools del ecosistema de Balancer pueden realizar transacciones. Cada pool personalizado desarrollado en Balancer puede acceder a la liquidez de Balancer conectándose e integrándose con SOR.
Huerto de Merkle
El contrato Merkle Orchard se utiliza para reclamar pagos semanales de Liquidity Mining. El contrato permite a los proveedores de liquidez reclamar tokens de él.
Estas reclamaciones se prueban en función de una raíz de Merkle de las cantidades de tokens recolectadas. Además, reclamar a través de Merkle Orchard ahorra una cantidad significativa de gas, especialmente cuando se reclaman muchas semanas de incentivos y múltiples tokens.
Para casos de uso más complejos, como depositar tokens directamente en fondos de liquidez, el contrato permite reclamos de contratos de devolución de llamadas. Finalmente, se insta activamente a la comunidad de Balancer a crear interfaces de usuario originales para ayudar en este proceso.
Los tokens pueden ser reclamados por cualquier usuario que contribuya con ellos al Merkle Orchard.
Merkle Orchard se está utilizando para distribuir BAL y otros tokens generados por varios proyectos destinados a aumentar la liquidez del pool en la red.
Protocolo de balanceo de Gnosis (BGP)
La BGP es la interfaz comercial predeterminada de la plataforma.
BGP ejecuta transacciones en lotes utilizando Gnosis Solvers y Balancer Vault, y los comerciantes envían swaps utilizando Gnosis Solvers simplemente firmando un mensaje para comenzar una transacción sin gas.
Para proteger a los comerciantes del Valor Extraíble del Minero (MEV), los solucionadores primero combinan las transacciones usando liquidez en cadena, lo que les permite beneficiarse de la Coincidencia de Deseos (CoWs), un fenómeno económico en el que las transacciones entre pares se liquidan directamente entre los participantes sin la necesidad de un AMM, evitando deslizamientos y tarifas.
BGP utiliza una gran cantidad de exchanges descentralizados para garantizar que los traders siempre obtengan el mejor precio. Por otro lado, su excelente conexión con Balancer’s Vault le permite realizar transacciones sofisticadas de múltiples saltos con transferencias mínimas de tokens, lo que reduce significativamente los costos de transacción.
Además, debido a que BGP agrega transacciones sin gas, las transacciones fallidas no resultan en una pérdida de tarifa.
¿Cómo funciona?
Balancer crea una función matemática constante de la relación de volumen entre pares de activos en el fondo de liquidez. La relación precio*cantidad se utiliza para calcular la relación.
Incluso si hay varios pares de activos en el Pool con diferentes tasas, esta función minimizará en gran medida la tasa de deslizamiento del activo, así como el cargo por gas adeudado. Este protocolo también lo utilizan Uniswap y varios sistemas DeFi actuales.
Principales características y ventajas
En comparación con la mayoría de los demás intercambios descentralizados del sector, la plataforma ofrece una arquitectura de intercambio básica. Ha dividido la plataforma en partes distintas para que a los usuarios les resulte más fácil descubrir la función que buscan y evitar perder el tiempo.
En la sección de inversiones de su sitio web, Balancer ofrece una amplia gama de fondos de liquidez. Los fondos de liquidez que ofrece son multiactivos, lo que significa que algunos de ellos pueden contener más de tres o cuatro activos.
Otra cosa que hay que tener en cuenta es que algunos de los fondos de liquidez de Balancer tienen APR de hasta el 80 %. Incluso si juegas a lo seguro y pones tu dinero en fondos de liquidez más seguros, puedes ganar hasta un 20 % con menos riesgo en comparación con tus competidores en el sector. Esto implica que los usuarios reciben una tasa de interés bastante alta, mientras que la mayoría de las cuentas de interés de criptomonedas solo pagan el 10 % a los inversores.
Los usuarios pueden simplemente vincularse a las principales billeteras de criptomonedas de Balancer, como Metamask, Coinbase, Tally y algunas más. Estos enlaces permiten a los clientes acceder fácilmente a su efectivo a través de una variedad de billeteras de criptomonedas para comenzar a invertir y operar en el intercambio. Debido a que el intercambio acepta múltiples billeteras de criptomonedas populares, los clientes no tendrán que crear y financiar una nueva simplemente para comenzar a operar en el intercambio.
Los inversores en balanceadores pueden hacer que los traders que buscan posibilidades de arbitraje equilibren sus carteras de forma gratuita. El reequilibrio se produce de forma automática y de acuerdo con sus objetivos preestablecidos. Al invertir en fondos de liquidez, podrá preservar su enfoque de asignación de activos y su estilo de inversión. También le permite ahorrar una cantidad significativa de dinero, ya que los gestores de cartera pueden resultar bastante costosos. En realidad, los usuarios reciben comisiones de los traders que reequilibran sus carteras.
Ficha BAL
Según el estándar ERC-20, BAL es el token de gobernanza de Balancer Finance en Ethereum. La minería de liquidez, la votación de gobernanza y el staking son todas funciones.
Gobernanza: Los poseedores de tokens BAL pueden votar sobre decisiones como agregar o eliminar características del protocolo, ajustar tarifas, etc.
Recompensas: BAL se utiliza como incentivo para los proveedores de liquidez (LP) en algunos pools.
Información del token
Nombre: Token de gobernanza Balancer.
Cotización: BAL.
Contrato: 0xba100000625a3754423978a60c9317c58a424e3d
Decimales: 18.
Cadena de bloques: Ethereum.
Estándar de token: ERC-20.
Tipo de token: Token de gobernanza.
Suministro total: 100.000.000 BAL.
Suministro circulante: 10.799.858 BAL.
Asignación de tokens
El suministro total máximo es de 100.000.000 BAL y actualmente el total es más nuevo que 35.000.000 BAL y está asignado de la siguiente manera:
Minería de liquidez: 65%
Equipo y fundador: 25%
Ecosistema: 5%
Ronda de pre-semilla y semilla: 5%
Tarifas Tarifas de negociación
Cada tarifa de transacción en Balancer está determinada por la red criptográfica y sus términos.
Los traders pagan un pequeño porcentaje de cada transacción a los LP del pool, que es determinado por el creador del pool o optimizado dinámicamente por Gauntlet. Además, la gobernanza de Balancer puede optar por imponer un cargo por transacción de protocolo que es un porcentaje de la tarifa de transacción.
Se cobran tarifas por los intercambios de tokens con los fondos y, posteriormente, se utilizan para recompensar a los LP. Las tarifas varían según el pool en el que se comercia o invierte y las establece el creador del pool. Las tarifas se calculan como una proporción del valor de la transacción de entrada. Las tarifas de swap, por otro lado, deben estar entre el 0,0001 % y el 10 %. En V2 Balancer también se cobran tarifas de protocolo modestas, que son una proporción de la tarifa de intercambio.
Una gran ventaja de utilizar la plataforma Balancer es que los traders pueden obtener un reembolso de hasta el 90% de sus gastos de gas (cargos para compensar la energía computacional requerida para procesar la transacción en la cadena de bloques Ethereum). Operar contra pools regulares y estables costará algo más de $100,000, que es lo mismo que Uniswap V2. Si se utilizan saldos internos, las tarifas serán considerablemente más bajas.
Tarifas de retiro
Cuando los usuarios transmiten tokens a una billetera externa en V2, el protocolo impondrá una tarifa de retiro. Si los activos permanecen en Balancer, el usuario no incurre en tarifas de retiro.
V2 también ha desarrollado fondos de comisiones dinámicas que maximizan los rendimientos de los LP. La gobernanza rige las comisiones de swap dinámicas, que son determinadas por el socio comercial de la bolsa, Gauntlet.
Existen tarifas de retiro cuando los tokens se eliminan por completo del Protocolo, así como una tarifa por préstamos flash.
Seguridad
Consensys Diligence, Trail of Bits y Open Zeppelin realizaron auditorías exhaustivas de Balancer. También hay enlaces a los detalles de cada auditoría en el sitio web, lo que demuestra una transparencia excepcional.
El protocolo Balancer no tiene claves de administrador ni puertas traseras, por lo que no requiere ninguna confianza y no se pueden actualizar los pools. No admite tokens que no cumplan con el estándar ERC-20, a pesar de que se utilizan en algunos pools.
Además, la plataforma no tiene autoridad sobre las monedas guardadas en los pools, que son en cambio contratos inteligentes. Lamentablemente, esto no elimina los riesgos inherentes a los contratos inteligentes.
Existen grupos de derechos configurables (CRP) para garantizar que los tokens con fallas conocidas no se utilicen en los grupos. Esto garantiza que todos los demás tokens puedan interactuar con el protocolo de forma segura.
Cuando se lance la versión de bronce del núcleo de Balancer, también se implementará un programa de recompensas continuo por errores. La gravedad de la vulnerabilidad o el ataque determinará el pago del programa de recompensas.
Aunque la seguridad del protocolo es bastante buena, no ha demostrado ser inmune a los piratas informáticos. Un hacker de criptomonedas experimentado logró engañarlo para que liberara aproximadamente $500,000 en valor de tokens en junio de 2020. Los pagos de los usuarios no fueron devueltos, lo que generó dudas sobre la seguridad de Balancer.
Desde entonces, han tomado algunas medidas agresivas para mejorar la seguridad del protocolo.
Conclusión
Balancer es una iniciativa muy destacada, que ejemplifica la descentralización y eleva el concepto de fondos indexados a nuevas alturas.
Ofrece a los inversores de DeFi una variedad de alternativas, que incluyen el comercio de tokens, la agrupación de liquidez, los servicios de staking y el arbitraje. Balancer, a diferencia de sus principales rivales, permite más de un tipo de token en cada grupo.
La plataforma es una conocida plataforma de intercambio descentralizada que se está estableciendo rápidamente como una nueva generación de interfaces de comercio de criptomonedas que eliminan totalmente las cuentas y los libros de órdenes.
A diferencia de los mercados controlados, el creador de mercado automatizado ofrece una alternativa transparente y de fácil acceso. No obstante, es necesario revisar sus aspectos de seguridad.
DESCARGO DE RESPONSABILIDAD: La información que se ofrece en este sitio web se ofrece como comentario general sobre el mercado y no constituye asesoramiento de inversión. Le recomendamos que realice su propia investigación antes de invertir.
Únase a nosotros para mantenerse al tanto de las novedades: https://linktr.ee/coincu
Harold
Noticias de Coincu