Las acciones de Credit Suisse cayeron a otro mínimo histórico de solo 1,65 CHF (1,79 dólares) el miércoles después de que su mayor accionista, el Banco Nacional Saudí (SNB), dijera que no podría comprar más acciones de la compañía.
La caída del 30% ha venido acompañada de un temor generalizado de que Credit Suisse pudiera estar al borde del impago.
¿Otra corrida bancaria?
El presidente del SNB, Ammar Al Khudairy, dijo a Reuters el miércoles que el Banco Nacional Saudí no puede invertir más en el banco en dificultades debido a restricciones regulatorias. Actualmente posee una participación del 9,88% en la firma, solo 12 puntos básicos por debajo de su límite de propiedad del 10%.
La noticia no hace más que avivar los temores generalizados del sector, que han hecho caer las acciones bancarias esta semana, tras el colapso de Silicon Valley Bank (SVB) el viernes pasado. Después de que las acciones de los bancos estadounidenses sufrieran el lunes, varios bancos europeos sufrieron caídas el miércoles, entre ellos el francés Société Générale (-11%) y el alemán Commerzbank (-8,5%).
Desde el año pasado, Credit Suisse se ha visto afectado por fallos en el cumplimiento normativo y escándalos, revisiones estratégicas, débiles informes de resultados y presiones macroeconómicas. En octubre, los swaps de incumplimiento crediticio a cinco años del banco comenzaron a cotizar a máximos de 10 años, lo que significa que los inversores buscaban protección contra un posible impago.
Los swaps de CDS volvieron a dispararse a nuevos máximos el miércoles, y el mercado valoró una probabilidad del 47% de impago por parte de la empresa.
¿Qué demonios? Los mercados ahora están descontando una probabilidad de impago del 47% para Credit Suisse. ¿Qué me he perdido? pic.twitter.com/Q2MMo0T3LV
– Holger Zschaepitz (@Schuldensuehner) 15 de marzo de 2023
Las acciones del banco ya habían caído a nuevos mínimos el martes cuando Credit Suisse publicó su informe anual, identificando “debilidades materiales” en sus controles de información financiera y divulgación, solo un mes después de registrar su peor pérdida anual desde la crisis financiera de 2008.
Sin embargo, Al Khudairy del SNB dijo a Reuters que estaba satisfecho con el plan de recuperación de Credit Suisse.
“No creo que necesiten dinero extra; si se miran sus ratios, están bien”, afirmó. “Y operan bajo un régimen regulatorio estricto en Suiza y en otros países”.
En una entrevista con CAN el miércoles, el director general de Credit Suisse, Ulrich Koerner, dijo que el banco tiene una base de capital y liquidez “muy, muy sólida”. El director general de SVB hizo declaraciones similares la semana pasada, diciendo a los clientes que “mantuvieran la calma” antes de que el banco colapsara al día siguiente.
La magnitud del Credit Suisse
Cuando comenzaron las discusiones sobre un posible fracaso de Credit Suisse el año pasado, los analistas compararon la idea con una repetición de la crisis de Lehman Brothers en 2008.
Greg Foss, un entusiasta de Bitcoin y comerciante de crédito de alto rendimiento, gestor de riesgos y analista durante 30 años, dijo que Credit Suisse es una “institución financiera de importancia sistémica” y que actualmente se encuentra en medio de un colapso.
“Hay una retirada masiva de fondos de los bancos”, dijo durante una entrevista el martes. “La división de patrimonio está perdiendo activos de forma espectacular… No digo que sean insolventes, pero he visto suficientes bancos en esta situación que son insolventes”.
Cuando el SVB se derrumbó debido a una corrida bancaria la semana pasada, la Reserva Federal intervino el domingo para rescatar a todos los depositantes del banco con el fin de frenar el contagio del mercado. El miércoles, el Financial Times informó que Credit Suisse estaba pidiendo al Banco Central Suizo un apoyo vocal a favor de su posición financiera.
Caitlin Long, directora ejecutiva del Custodia Bank, dijo que el Credit Suisse “inunda a Suiza en tamaño” y que el banco se convertirá en “un problema de la Reserva Federal” si colapsa.
1/ ES TRISTE VER lo que está pasando en mi antigua sucursal @CreditSuisse. También estuvo a punto de hundirse en 2001 (cuando John Mack me sacó de la investigación de capital de seguros para ayudarlo en Zúrich con la reestructuración). Otro ejemplo de lo que sale mal cuando el balance general está depravado https://t.co/vKE1h0GQtD
— Caitlin Long (@CaitlinLong_) 14 de marzo de 2023
¿Más problemas bancarios? Credit Suisse se desploma un 30% mientras el mayor accionista retira su apoyo apareció primero en CryptoPotato.
