El precio de Ethereum (ETH) se cotiza a 2,108 USD en el gráfico de 12 horas del 7 de abril, lo que representa una caída de aproximadamente 1% en las últimas 24 horas. Aunque el movimiento principal no parece ser destacado, hay 4 indicadores separados en el ámbito técnico, de derivados y de datos en cadena que apuntan en la misma dirección, y no hay factores que indiquen que el precio disminuirá.
Cuando ocurrió esta situación por última vez, al menos en términos técnicos, el precio de Ethereum subió un 16%. Por lo tanto, si la historia se repite o no depende de ciertos niveles de precios que ahora se están acercando mucho.
Dos señales técnicas están convergiendo en el gráfico de 12 horas.
El primer indicador es la estructura de la media móvil exponencial (EMA), que es un indicador de tendencia que otorga más peso a los movimientos de precios más recientes. En el gráfico de 12 horas, el EMA 20 en 2,083 USD se está acercando al EMA 50 en 2,086 USD, y si la línea EMA más rápida cruza por encima de la línea más lenta, se producirá un cruce alcista que normalmente indica un cambio en el momentum a corto plazo.
Estructuras como esta comenzaron a formarse a mediados de marzo. El cruce comenzó a ser claramente visible en ese momento, y el precio de Ethereum subió un 15.63% en este proceso. El precio también pudo volver a estar por encima del EMA 100. Actualmente, esta estructura se está repitiendo nuevamente. Desde el 5 de abril, el precio ha subido un 7.59% mientras que el EMA 20 y el EMA 50 están separados por solo 3 USD. El EMA 100 está en 2,144 USD. Si se produce un cruce que pueda ser confirmado, este nivel de precios se convertirá en el foco de inmediato.
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El segundo indicador es el Índice de Fuerza Relativa (RSI), que mide el momentum. Entre el 19 de marzo y el 6 de abril, el precio hizo nuevos mínimos más bajos en el gráfico de 12 horas, mientras que el RSI hizo nuevos mínimos más altos.
La divergencia alcista estándar indica que la presión de venta está disminuyendo a pesar de que el precio está probando niveles más bajos. Si el precio de Ethereum se mantiene por encima de 2,086 USD, esta divergencia aún se considera válida. Si el precio cae por debajo de este nivel, aunque la estructura de los mínimos anteriores se mantenga, se considerará que el último mínimo ha perdido su estado de confirmación hasta que se forme un nuevo mínimo.
En conjunto, el movimiento del EMA y la diferencia del RSI serán la base técnica para la posibilidad de un rebote. Pero solo una configuración técnica no puede impulsar el precio, porque la información del mercado de derivados y los datos on-chain dictarán si hay suficiente apoyo para impulsar el precio hacia ese movimiento.
Las posiciones cortas están aumentando continuamente y las ballenas aún no han vendido.
El tercer indicador proviene del mercado de derivados. El 4 de abril, el interés abierto total para Ethereum tenía un valor de 10.49 mil millones USD, con una tasa de financiación de aproximadamente -0.0015%. Para el 7 de abril, el interés abierto había aumentado a 10.77 mil millones USD, mientras que la tasa de financiación había disminuido aún más a -0.007%.
El aumento del interés abierto junto con una tasa de financiación cada vez más negativa solo puede interpretarse de una manera: los traders están abriendo más posiciones cortas nuevas. Esta acumulación masiva de posiciones cortas se ha convertido en combustible para los contrarian, porque si el precio se mueve en sentido contrario, lo que debe ocurrir es que aquellos que están cortos deben comprar de inmediato para cerrar sus posiciones cortas, lo que aumenta aún más el short squeeze y acelera la recuperación del precio.
El cuarto indicador es el comportamiento de las ballenas. Desde el 3 de abril, las carteras de ballenas (excluyendo las exchanges) han aumentado sus tenencias de 122.73 millones ETH a 122.92 millones ETH. Este aumento de aproximadamente 190,000 ETH, o alrededor de 400 millones USD, muestra una acumulación continua, no una compra abrupta.
Pero el punto clave es que las ballenas no han reducido su posición durante esta debilidad del mercado. Ellos continúan manteniendo a través de la caída de precios y lentamente aumentan sus cantidades poco a poco. Este tipo de acción crea un impulso en el spot que está debajo del potencial de un short squeeze impulsado por el mercado de derivados.
El gráfico técnico es un indicador de dirección, mientras que el mercado de derivados otorga poder a los contrarian y la acumulación de ballenas crea un soporte en el spot, todos estos cuatro indicadores están alineados en la misma dirección. Por lo tanto, el nivel de precio es el último factor decisivo.
El nivel de precio de Ethereum que determinará si el rebote tendrá éxito o no.
El gráfico de 12 horas con niveles técnicos de un marco de swing que ha terminado identificará claramente todos los niveles importantes.
El primer obstáculo está en USD2,116 en el nivel 0.382. Cerrar la vela de 12 horas por encima de este nivel devolverá el precio de Ethereum por encima de la zona donde el cruce de EMA tendrá una tendencia confirmatoria, lo que aumentará el momentum de este movimiento. A continuación, USD2,172 es la resistencia más importante. Este nivel ha rechazado el precio varias veces desde mediados de marzo, y un claro rompimiento por encima mostrará un cambio significativo en la estructura a corto plazo por primera vez.
Para que el rebote muestre una verdadera fortaleza, Ethereum necesita alcanzar USD2,228 en el nivel 0.618, lo que requiere un aumento del 5.77% desde el precio actual. Si se cierra por encima de USD2,228, será una confirmación de que los cuatro factores clave se han convertido en una tendencia real en lugar de un rebote fallido nuevamente.
En el lado bajista, USD2,086 es el nivel que ayuda a mantener la divergencia RSI. Si se cae por debajo de eso, USD2,047 en el nivel 0.236 se convertirá en un soporte inmediato. Caer por debajo de USD2,047 hará que el precio enfrente USD1,935 y mostrará que los cuatro factores convergentes pueden no ser suficientes para superar la gran presión a la baja.
Cerrar por encima de USD2,172 durante 12 horas confirmará la teoría del rebote que los cuatro factores están apoyando. En este momento, no poder mantener USD2,086 retrasará esta formación y hará que el precio de Ethereum esté en riesgo de probar el soporte en USD1,935 nuevamente.