La crisis financiera de 2007-2008, o crisis financiera global, fue una grave crisis económica mundial que se produjo a principios del siglo XXI. Fue la crisis financiera más grave desde la Gran Depresión.
En 2007, el mercado de hipotecas de alto riesgo de Estados Unidos colapsó, lo que provocó conmociones en todo el mercado. Los efectos se sintieron en todo el mundo e incluso provocaron la quiebra de varios bancos importantes, incluido Lehman Brothers, pero algunos inversores vieron la venta masiva como una oportunidad para aumentar sus posiciones en el mercado con un gran descuento.
1.Warren Buffett
En octubre de 2008, Warren Buffett publicó un artículo en la sección de opinión del New York Times declarando que estaba comprando acciones estadounidenses durante la caída de las acciones provocada por la crisis crediticia. Su derivación de comprar cuando hay sangre en las calles es "tener miedo cuando otros son codiciosos y ser codicioso cuando otros tienen miedo".
Buffett fue especialmente hábil durante la debacle crediticia. Sus compras incluyeron la compra de 5.000 millones de dólares en acciones preferentes perpetuas de Goldman Sachs ( GS ) que le pagaban una tasa de interés del 10% y también incluían warrants para comprar acciones adicionales de Goldman. Goldman también tenía la opción de recomprar los títulos con una prima del 10%. Este acuerdo se alcanzó entre Buffett y el banco cuando llegaron al acuerdo en 2008. El banco terminó recomprando las acciones en 2011.
Buffett hizo lo mismo con General Electric ( GE ), comprando 3.000 millones de dólares en acciones preferentes perpetuas con una tasa de interés del 10% y rescatables en tres años con una prima del 10%.
También compró miles de millones en acciones preferentes convertibles en Swiss Re y Dow Chemical (DOW), todas las cuales requirieron liquidez para superar la tumultuosa crisis crediticia.
Como resultado, Buffett ha ganado miles de millones, pero también ha ayudado a guiar a estas y otras empresas estadounidenses a través de un período extremadamente difícil.
2. John Paulson
El gestor de fondos de cobertura John Paulson saltó a la fama durante la crisis crediticia por una espectacular apuesta contra el mercado inmobiliario estadounidense. Esta apuesta oportuna hizo que su empresa, Paulson & Co., ganara unos 20.000 millones de dólares durante la crisis.
Rápidamente cambió de rumbo en 2009 para apostar por una recuperación posterior y estableció una posición multimillonaria en Bank of America (BAC), así como aproximadamente dos millones de acciones en Goldman Sachs.
También apostó fuerte por el oro en ese momento e invirtió fuertemente en Citigroup (C), JP Morgan Chase (JPM) y un puñado de otras instituciones financieras.
Los rendimientos generales de los fondos de cobertura de Paulson en 2009 fueron decentes, pero registró enormes ganancias en los grandes bancos en los que invirtió. La fama que obtuvo durante la crisis crediticia también ayudó a generar miles de millones en activos adicionales y lucrativos honorarios de gestión de inversiones tanto para él como para su empresa.
3.Jamie Dimon
Aunque no es un verdadero inversor individual, Jamie Dimon utilizó el miedo a su favor durante la crisis crediticia, logrando enormes ganancias para JP Morgan. En el punto álgido de la crisis financiera, Dimon utilizó la solidez del balance de su banco para adquirir Bear Stearns y Washington Mutual, dos instituciones financieras arruinadas por enormes apuestas en el sector inmobiliario estadounidense. JP Morgan adquirió Bear Stearns por 10 dólares la acción, o aproximadamente el 15% de su valor desde principios de marzo de 2008.
En septiembre de ese año también adquirió WaMu. El precio de compra también fue una fracción del valor de WaMu a principios de año.
Desde sus mínimos en marzo de 2009, las acciones de JP Morgan se triplicaron con creces en 10 años y han enriquecido bastante a los accionistas y a su director ejecutivo.
4. Ben Bernanke
Al igual que Jamie Dimon, Ben Bernanke no es un inversor individual. Pero como jefe de la Reserva Federal (Fed), estuvo al mando de lo que resultó ser un período vital para la Reserva Federal. Las acciones de la Reserva Federal fueron aparentemente tomadas para proteger tanto a los sistemas financieros estadounidenses como a los globales del colapso, pero una acción valiente frente a la incertidumbre funcionó bien para la Reserva Federal y los contribuyentes subyacentes.
Un artículo de 2011 detallaba que los beneficios de la Reserva Federal ascendieron a 82.000 millones de dólares en 2010. Esto incluía aproximadamente 3.500 millones de dólares procedentes de la compra de activos de Bear Stearns, AIG, 45.000 millones de dólares en rendimientos de 1 billón de dólares en compras de valores respaldados por hipotecas (MBS) y 26 mil millones de dólares provenientes de tenencias de deuda pública. El balance de la Reserva Federal se triplicó desde unos 800.000 millones de dólares estimados en 2007 para absorber una depresión en el sistema financiero, pero parece haber funcionado bien en términos de ganancias ahora que las condiciones han vuelto más a la normalidad.
5.Carl Icahn
Carl Icahn es otro inversor de fondos legendario con un historial estelar de inversión en valores y activos en dificultades durante las crisis. Su experiencia se centra en la compra de empresas y, en particular, de empresas de juegos de azar. En el pasado, adquirió tres propiedades de juego en Las Vegas durante dificultades financieras y las vendió con grandes ganancias cuando las condiciones de la industria mejoraron.
Para demostrar que Icahn conoce los altibajos del mercado, vendió las tres propiedades en 2007 por aproximadamente 1.300 millones de dólares, muchas veces su inversión original. Comenzó negociaciones nuevamente durante la crisis crediticia y pudo asegurar la propiedad en quiebra de Fontainebleau en Las Vegas por aproximadamente $155 millones, o alrededor del 4% del costo estimado para construir la propiedad. Icahn terminó vendiendo la propiedad sin terminar por casi 600 millones de dólares en 2017 a dos firmas de inversión, ganando casi cuatro veces su inversión original.