Primero la conclusión: BTC a medio plazo se ve por debajo de 50,000.
Revisando el ciclo del mercado bajista de Bitcoin, ¿en qué precio se puede comprar en el fondo?
He recopilado un conjunto de datos (como se muestra en la imagen)
Este conjunto de datos muestra un patrón claro:
La caída de BTC en cada ronda del mercado bajista ha ido disminuyendo, del 94% al 87%, luego al 84%, 77%
¿Por qué existe la tendencia de disminución de la caída?
1. A medida que la capitalización de mercado crece, la volatilidad disminuirá.
2. La entrada masiva de instituciones ha proporcionado un colchón de liquidez.
3. Bitcoin ha pasado de ser un "activo especulativo" a un "activo de valor"
4. El impacto en la oferta causado por los ciclos de reducción a la mitad está disminuyendo.
Entonces, basado en la regla de "cada ciclo con caída decreciente", ¿dónde está realmente el fondo de este mercado bajista?
He proyectado tres escenarios:
Escenario neutral: caída disminuyendo hasta el 65%.
Si la caída máxima de este ciclo es del 65%, 12 puntos porcentuales menos que el 77% del ciclo anterior:
Precio mínimo = 126000 × (1 - 65%) = 44100 dólares.
Razones de apoyo:
1. La proporción de tenencias institucionales sigue aumentando, los ETF han proporcionado un fuerte soporte de compra.
2. El valor total de las stablecoins sigue estable en niveles de cientos de miles de millones de dólares.
Factores de riesgo:
1. Si grandes tenedores como MicroStrategy se ven obligados a vender, podría desencadenar una reacción en cadena.
2. La promesa del gobierno de Trump sobre reservas estratégicas aún no se ha cumplido, y el mercado podría perder la paciencia.
Escenario pesimista: caída del 70-74%.
Si la caída máxima de este ciclo es del 70-74%, seguirá la regla histórica de "disminución de 3-7 puntos porcentuales":
Precio mínimo (70%) = 126000 × (1 - 70%) = 37800 dólares.
Precio mínimo (74%) = 126000 × (1 - 74%) = 32760 dólares.
Razones de apoyo:
1. La triple caída de principios de este año, con el mercado de valores, el oro y Bitcoin cayendo simultáneamente, ha puesto en duda la propiedad de refugio de Bitcoin.
2. La fuga de talentos en la industria cripto, con los creadores de mercado y VC retirándose, muestra la falta de confianza en el sector.
Escenario extremo: la caída regresa al 75-80%.
Si "esta vez es diferente", el colapso estructural del mercado podría llevar la caída a los niveles promedio de 2017-2022:
Precio mínimo (75%) = 126000 × (1 - 75%) = 31500 dólares.
Precio mínimo (80%) = 126000 × (1 - 80%) = 25200 dólares.
Si caemos en este rango, sería un desastre total, pero no te preocupes demasiado, la probabilidad de que eso suceda es baja.
Razones de apoyo:
1. El entorno macro actual, la complejidad de las expectativas de recortes de tasas/contracción, es comparable a 2018.
2. Si la economía estadounidense entra en recesión, los activos de riesgo serán vendidos en masa.
Volviendo al tema, la clave del trading no es predecir, la predicción es para estar preparados; lo más importante es cómo reaccionar.
Hay que reaccionar a lo que viene, tener buenas estrategias y ajustar según el mercado en tiempo real, así nos mantenemos en la cima.
Para concluir:
El mercado bajista es el mejor momento para entrar.
Cada ciclo bajista es una redistribución de la riqueza.
Los que no se atreven a comprar en el fondo están entregando sus fichas a otros.
Los que realmente ganan son aquellos que se atreven a entrar cuando todos están desesperados.
En menos de un año, tendrás una de las pocas oportunidades en tu vida de comprar el "futuro" a un precio relativamente bajo.
Siempre he creído que en nuestra vida veremos a Bitcoin alcanzar el millón de dólares.
Último análisis del mercado cripto, asegúrate de seguirme.