Siguiendo la costumbre, primero lanzo una opinión: la línea K es en gran medida un tratamiento grosero de la situación específica del mercado, y la línea K oculta en gran medida los detalles de la transacción e incluso distorsiona la tendencia original del mercado.
Podemos ver que casi todos los libros de inversión actuales se basan en el análisis de la línea K; este enfoque no tiene nada de malo, porque quienes transmiten conocimientos siempre necesitan una expresión concretizada de cosas complejas, lo que facilita la difusión. La línea K tiene una ventaja absoluta en todas las formas de expresar la situación del mercado. Expresa de manera intuitiva la trayectoria del movimiento de precios, lo que permite una fácil cuantificación y estadística. Es precisamente gracias a la existencia de la línea K que hoy en día hay una variedad de indicadores técnicos y categorías de análisis complejas y variadas en el mundo de las transacciones. Hoy, principalmente espero hablar sobre algunos detalles internos del comercio a través de la línea K.
Los factores que componen la línea K son cuatro precios clave: el precio de apertura, el precio de cierre, el precio más alto y el precio más bajo. El gráfico de barras formado, al situarse en un sistema de coordenadas específico, ofrece una representación visual del precio en el espacio. Esto en sí no es un problema, especialmente en grandes marcos temporales, pero una vez que se cae en puntos específicos de entrada, tal representación resulta tosca. He mencionado en otros artículos que la línea K es el portador del movimiento del precio y no el precio en sí. La línea K es un tratamiento grosero de la situación específica del mercado, ocultando detalles específicos de la transacción. Es difícil expresar esta relación con palabras, es mejor ilustrarla con gráficos.
Estas dos imágenes muestran el proceso de formación de la línea K. Podemos ver que el movimiento en la posición 1 determina la altura de la línea K. La posición 2 indica la intención de un grupo con grandes fondos. Imaginemos que si el pico en la posición 1 está en el precio de apertura, y la intención del principal es la misma, pero la forma de la línea K es completamente opuesta, una es abrir bajo y subir, la otra es abrir alto y bajar. Según un análisis grosero del mercado con la línea K, obtendremos dos resultados diferentes, lo que también tendrá un impacto importante en los indicadores técnicos. Si se interpreta en el cierre, tendrá otro significado. Por lo tanto, el volumen de transacciones en la posición 2 es el principal factor que compone la línea K de ese día; estos son los detalles que la línea K oculta. Cambiemos de ángulo para pensar en el mismo gráfico de línea K con círculos azules. Si no tuviéramos las transacciones concentradas de grandes fondos en la posición 2, sino que distribuyéramos esos fondos a lo largo de todo el período de negociación, también se formaría el mismo gráfico de línea K, pero el significado del mercado representado sería muy diferente. Por supuesto, esto aún no puede analizar la esencia del mercado; debemos recursar los detalles de la formación de una sola línea K, como el volumen en la posición 2, y luego continuar recursando los detalles de las transacciones en la posición 2. Aunque el servidor de la bolsa envía un corte del total de transacciones en un período de tiempo fijo, esto es suficiente para los pequeños inversores. Pero eso no es suficiente; debemos deducir los factores clave que componen estas N líneas K anteriores (lo que es difícil en la realidad, por lo que necesitamos observar esto todos los días). Un análisis recursivo a largo plazo de una sola acción dará una impresión general de la dirección de los fondos principales.
El volumen del mercado de futuros es mucho menor que el de las acciones; en el mercado de futuros, es común que el primer precio de la transacción del día esté en el límite de caída o en el límite de subida, y luego la siguiente transacción se realice en un rango de fluctuación 'razonable'. Desde la perspectiva de la línea K, lo que ves son líneas K con largas sombras superiores o inferiores. ¿Esto puede explicar la lucha de fuerzas en el mercado detrás? En el mercado de productos financieros derivados, cuanto más pequeño es el volumen de la transacción, más escasa es la liquidez del mercado, y la línea K se vuelve más difícil de reflejar el precio en sí. Si estás interesado, puedes investigar algunas técnicas de operación de plataformas poco conocidas. Cuando el 90% de las acciones están en manos de unos pocos, la esencia de la línea K ha cambiado; la línea K ya no es una reacción de la lucha de fuerzas, sino el cebo para que unos pocos pesquen.
Hablemos de los detalles de la formación de la línea K en el mercado de divisas y oro, donde no hay volumen de transacción como referencia. Los inversores que han operado en el mercado exterior deberían saber que la actividad del mercado es más activa durante las horas de negociación de Europa y América. De hecho, la segunda mitad de la sesión de EE. UU. y la sesión asiática pueden entenderse como el período de menor volumen en el gráfico anterior. En otras palabras, bajo la premisa de no haber un evento repentino, la segunda mitad de la sesión de EE. UU. y la sesión asiática pueden considerarse como fluctuaciones desordenadas del mercado, es decir, ruido diurno. Cuando reduces el período de tiempo, te verás afectado por este ruido diurno. A menudo veo que en períodos de inactividad del mercado, los traders entran y salen con frecuencia y entusiasmo. Si eliminamos subjetivamente este ruido diurno, ¿cómo debería ser la forma de la línea K del mercado? ¿Sigue siendo como lo que se ve actualmente? ¿Cómo deberían mostrarse varios indicadores técnicos? Debido a estos períodos de tiempo de negociación, los indicadores que ya son agudos en los gráficos pequeños se ven embotados. Por ejemplo, si en un aumento del gráfico diario hay un período de consolidación, en el gráfico horario la mayoría de los indicadores de referencia de la línea K se embotarán. Así que distinguir entre líneas K efectivas e ineficaces en el mercado exterior también es uno de los estándares que ponen a prueba el nivel de negociación de un inversor.
En resumen, en cualquier mercado, aquellos grupos con grandes fondos que impulsan en la misma dirección en un momento dado se convierten en los principales factores de la línea K del día o incluso de la semana. A menudo, el comercio requiere que los inversores tengan una gran visión general, al mismo tiempo que manejen los detalles con mayor precisión, combinando con precisión estas dos contradicciones y logrando un excelente control de la medida. Solo así se puede apreciar el misterio de 'agregar una pizca de sal'. Sobre el tema de la esencia de la línea K, creo que ya está bastante claro en la descripción que publiqué en Zhihu en 2016 (las líneas K falsas que hemos visto en esos años). Si has seguido mis publicaciones durante mucho tiempo, no deberías estar familiarizado con este artículo, que fue bastante popular en Zhihu en su momento. A continuación, el texto original:
Siguiendo la costumbre, primero lanzo una opinión: la línea K es en gran medida un tratamiento grosero de la situación específica del mercado, y la línea K oculta en gran medida los detalles de la transacción e incluso distorsiona la tendencia original del mercado.
Podemos ver que casi todos los libros de inversión actuales se basan en el análisis de la línea K; este enfoque no tiene nada de malo, porque quienes transmiten conocimientos siempre necesitan una expresión concretizada de cosas complejas, lo que facilita la difusión. La línea K tiene una ventaja absoluta en todas las formas de expresar la situación del mercado. Expresa de manera intuitiva la trayectoria del movimiento de precios, lo que permite una fácil cuantificación y estadística. Es precisamente gracias a la existencia de la línea K que hoy en día hay una variedad de indicadores técnicos y categorías de análisis complejas y variadas en el mundo de las transacciones. Hoy, principalmente espero hablar sobre algunos detalles internos del comercio a través de la línea K.
Los factores que componen la línea K son cuatro precios clave: el precio de apertura, el precio de cierre, el precio más alto y el precio más bajo. El gráfico de barras formado, al situarse en un sistema de coordenadas específico, ofrece una representación visual del precio en el espacio. Esto en sí no es un problema, especialmente en grandes marcos temporales, pero una vez que se cae en puntos específicos de entrada, tal representación resulta tosca. He mencionado en otros artículos que la línea K es el portador del movimiento del precio y no el precio en sí. La línea K es un tratamiento grosero de la situación específica del mercado, ocultando detalles específicos de la transacción. Es difícil expresar esta relación con palabras, es mejor ilustrarla con gráficos.
Estas dos imágenes muestran el proceso de formación de la línea K. Podemos ver que el movimiento en la posición 1 determina la altura de la línea K. La posición 2 indica la intención de un grupo con grandes fondos. Imaginemos que si el pico en la posición 1 está en el precio de apertura, y la intención del principal es la misma, pero la forma de la línea K es completamente opuesta, una es abrir bajo y subir, la otra es abrir alto y bajar. Según un análisis grosero del mercado con la línea K, obtendremos dos resultados diferentes, lo que también tendrá un impacto importante en los indicadores técnicos. Si se interpreta en el cierre, tendrá otro significado. Por lo tanto, el volumen de transacciones en la posición 2 es el principal factor que compone la línea K de ese día; estos son los detalles que la línea K oculta. Cambiemos de ángulo para pensar en el mismo gráfico de línea K con círculos azules. Si no tuviéramos las transacciones concentradas de grandes fondos en la posición 2, sino que distribuyéramos esos fondos a lo largo de todo el período de negociación, también se formaría el mismo gráfico de línea K, pero el significado del mercado representado sería muy diferente. Por supuesto, esto aún no puede analizar la esencia del mercado; debemos recursar los detalles de la formación de una sola línea K, como el volumen en la posición 2, y luego continuar recursando los detalles de las transacciones en la posición 2. Aunque el servidor de la bolsa envía un corte del total de transacciones en un período de tiempo fijo, esto es suficiente para los pequeños inversores. Pero eso no es suficiente; debemos deducir los factores clave que componen estas N líneas K anteriores (lo que es difícil en la realidad, por lo que necesitamos observar esto todos los días). Un análisis recursivo a largo plazo de una sola acción dará una impresión general de la dirección de los fondos principales.
El volumen del mercado de futuros es mucho menor que el de las acciones; en el mercado de futuros, es común que el primer precio de la transacción del día esté en el límite de caída o en el límite de subida, y luego la siguiente transacción se realice en un rango de fluctuación 'razonable'. Desde la perspectiva de la línea K, lo que ves son líneas K con largas sombras superiores o inferiores. ¿Esto puede explicar la lucha de fuerzas en el mercado detrás? En el mercado de productos financieros derivados, cuanto más pequeño es el volumen de la transacción, más escasa es la liquidez del mercado, y la línea K se vuelve más difícil de reflejar el precio en sí. Si estás interesado, puedes investigar algunas técnicas de operación de plataformas poco conocidas. Cuando el 90% de las acciones están en manos de unos pocos, la esencia de la línea K ha cambiado; la línea K ya no es una reacción de la lucha de fuerzas, sino el cebo para que unos pocos pesquen.
Hablemos de los detalles de la formación de la línea K en el mercado de divisas y oro, donde no hay volumen de transacción como referencia. Los inversores que han operado en el mercado exterior deberían saber que la actividad del mercado es más activa durante las horas de negociación de Europa y América. De hecho, la segunda mitad de la sesión de EE. UU. y la sesión asiática pueden entenderse como el período de menor volumen en el gráfico anterior. En otras palabras, bajo la premisa de no haber un evento repentino, la segunda mitad de la sesión de EE. UU. y la sesión asiática pueden considerarse como fluctuaciones desordenadas del mercado, es decir, ruido diurno. Cuando reduces el período de tiempo, te verás afectado por este ruido diurno. A menudo veo que en períodos de inactividad del mercado, los traders entran y salen con frecuencia y entusiasmo. Si eliminamos subjetivamente este ruido diurno, ¿cómo debería ser la forma de la línea K del mercado? ¿Sigue siendo como lo que se ve actualmente? ¿Cómo deberían mostrarse varios indicadores técnicos? Debido a estos períodos de tiempo de negociación, los indicadores que ya son agudos en los gráficos pequeños se ven embotados. Por ejemplo, si en un aumento del gráfico diario hay un período de consolidación, en el gráfico horario la mayoría de los indicadores de referencia de la línea K se embotarán. Así que distinguir entre líneas K efectivas e ineficaces en el mercado exterior también es uno de los estándares que ponen a prueba el nivel de negociación de un inversor.
En resumen, en cualquier mercado, aquellos grupos con grandes fondos que impulsan en la misma dirección en un momento dado se convierten en los principales factores de la línea K del día o incluso de la semana. A menudo, el comercio requiere que los inversores tengan una gran visión general, al mismo tiempo que manejen los detalles con mayor precisión, combinando con precisión estas dos contradicciones y logrando un excelente control de la medida. Solo así se puede apreciar el misterio de 'agregar una pizca de sal'.
Soy el gran maestro, analista y docente profesional, ¡un mentor y amigo en tu camino de inversión! Como analista, lo más básico es poder ayudar a todos a ganar dinero. Para resolver tu confusión y posiciones perdidas, hablaré con hechos. Cuando te sientas perdido y no sepas qué hacer, sígueme y el gran maestro te señalará el camino#非农就业数据来袭