BitMine Immersion Technologies está entrando en una fase de alto riesgo a medida que las pérdidas en papel de la cantidad de Ethereum en su posesión continúan aumentando. Las acciones no han podido mantener el reciente repunte, mientras que tanto las señales técnicas como las señales relacionadas con las criptomonedas indican que la confianza está disminuyendo.
Teniendo en cuenta el 10 de febrero, el capital total invertido de BitMine alcanza casi 15 mil millones de dólares. El valor actual de la cartera de la empresa ha disminuido a aproximadamente 7,7 mil millones de dólares.
Esto significa que, en teoría, se ha perdido casi el 49% del valor de la inversión. Al mismo tiempo, Ethereum se cotiza a unos 1950 $, mientras que el precio real de BitMine rondaba los 3850 $. Dado que ETH cotiza casi un 50% por debajo del precio de compra promedio, la mayoría de las inversiones están sufriendo pérdidas significativas.
Las pérdidas basadas en el coste y la divergencia potencial indican una mayor presión de venta
La mayor debilidad de BitMine es su margen de seguridad cada vez más reducido. El precio real muestra dónde la compañía ha acumulado la mayor parte de su Ethereum. Cuando el precio de mercado se mantenga significativamente por debajo de este valor, las empresas se verán presionadas a reducir sus tenencias de Ethereum.
Los datos actuales muestran que:
Costo promedio de ETH: $3,850
Precio actual de ETH: $1,950
Pérdida no realizada: 49%
Esto coloca a BitMine en una posición vulnerable. Las señales técnicas refuerzan aún más este riesgo.
Del 18 de noviembre al 9 de febrero, el índice BMNR registró máximos decrecientes en el gráfico diario, mientras que el índice RSI registró máximos decrecientes. El RSI rastrea el impulso midiendo la fuerza de compra y venta.
Cuando el precio forma máximos más bajos y el RSI máximos más altos, se crea una divergencia bajista subyacente. Esto indica que el impulso se está debilitando bajo la superficie.
Inmediatamente después de esta divergencia, se reanudó la presión vendedora. El índice BMNR se recuperó casi un 26% desde sus mínimos de enero. Sin embargo, el impulso alcista no pudo mantenerse y ahora corre el riesgo de una corrección a la baja debido a la divergencia y a la creciente presión de los diferenciales de base de costes.
El flujo de caja débil y los riesgos cruzados sugieren una disminución de la confianza.
Los grandes flujos de capital comienzan a mostrar signos de vacilación. El índice Chaikin Money Flow (CMF) analiza si los grandes inversores están acumulando o distribuyendo. Un valor superior a 0 suele indicar compra, mientras que un valor inferior a 0 indica presión vendedora.
Desde finales de noviembre hasta principios de febrero, el CMF mostró una tendencia alcista a pesar de las caídas de precios. Esto sugiere cierto soporte a largo plazo, y dicho soporte se mantiene. Sin embargo, incluso durante el reciente repunte del 26%, el CMF no logró superar la línea de tendencia descendente.
Tampoco logró crear nuevos máximos y ni siquiera superó la línea cero. Esto significa que el repunte careció del fuerte apoyo de los grandes inversores, y la tendencia actual aún apunta a una retirada masiva de estos.
Las medias móviles ofrecen otra advertencia. La media móvil exponencial (EMA) de 100 días se acerca actualmente a la EMA de 200 días. Las medias móviles exponenciales (EMA) priorizan el valor de las operaciones recientes, lo que las hace muy útiles para detectar cambios de tendencia con antelación.
Cuando las medias móviles a corto plazo caen por debajo de las medias móviles a largo plazo, suele indicar una debilidad más profunda. Anteriormente, el 27 de enero, se produjo una señal de cruce bajista (de muerte) cuando la EMA de 50 días cayó por debajo de la EMA de 200 días. Tras esta señal, el BMNR cayó más del 44 %.
Si aparece otra señal de cruce bajista, la presión bajista podría aumentar, aunque no sea tan fuerte como un cruce mortal. Este riesgo aumenta aún más si Ethereum continúa debilitándose. El indicador BMNR aún muestra una correlación moderada con ETH, en torno a 0,5.
El continuo debilitamiento de ETH podría afectar directamente los precios de las acciones.
Los niveles de precios clave de las acciones de BitMine indican el comienzo de la próxima tendencia bajista
Con el aumento de las pérdidas basadas en el costo base, la estructura del precio de las acciones de BitMine cobra gran importancia. El nivel de soporte a corto plazo más importante se sitúa en torno a los $17, a poco más del 10 % del nivel actual. Este nivel ha actuado como umbral de soporte durante la reciente corrección.
Si BMNR pierde $17, el impulso bajista podría intensificarse.
Por debajo de esta zona, el siguiente nivel de soporte se sitúa cerca de los $15. Si este nivel falla, el pronóstico de Fibonacci apunta a los $11, marcando el nivel de retroceso de 0,618, un nivel históricamente alto. Un movimiento hacia los $11 representaría una caída adicional de más del 40% desde el nivel actual.
Sin embargo, en general, el proceso de recuperación sigue siendo complicado. El precio de las acciones de BitMine necesita superar los 21 $ para aliviar la presión inmediata. Este nivel coincide con la resistencia anterior.
Solo cuando el precio supere los $21, la estructura a corto plazo comenzará a mejorar. Para seguir subiendo hasta los $26, se necesitan precios de Ethereum más sólidos y mayores entradas de capital. Actualmente, ambos factores son inciertos. Mientras ETH siga cotizando significativamente por debajo del costo base de BitMine y el flujo de caja se mantenga débil, es probable que los repuntes se enfrenten a una fuerte presión de venta.
