Resumen
¿Qué es la gestión de riesgos?
¿Cómo funciona la gestión de riesgos?
Definir objetivos
Identificar riesgos
Evaluación de riesgos
Definir intervenciones
Vigilancia
Gestion de riesgos financieros
Conclusión
¿Qué es la gestión de riesgos?
Gestionamos constantemente los riesgos a lo largo de nuestra vida, ya sea durante tareas sencillas (como conducir un coche) o al contratar nuevos seguros o planes médicos. La gestión de riesgos consiste esencialmente en evaluar y responder a estos riesgos.
La mayoría de nosotros los manejamos inconscientemente durante las actividades diarias. Pero cuando se trata de mercados financieros y administración de empresas, la evaluación de riesgos es una práctica crucial que requiere atención plena.
En economía, podemos describir la gestión de riesgos como el marco que define cómo una empresa o inversor gestiona los riesgos financieros, que son inherentes a todo tipo de negocios.
Para los comerciantes e inversores, el marco puede incluir la gestión de múltiples clases de activos, como criptomonedas, Forex, materias primas, acciones, índices y bienes raíces.
Existen muchos tipos de riesgos financieros, que se pueden clasificar de diferentes formas. Este artículo proporciona una descripción general del proceso de gestión de riesgos. También presenta algunas estrategias que pueden ayudar a los comerciantes e inversores a mitigar los riesgos financieros.
¿Cómo funciona la gestión de riesgos?
Por lo general, el proceso de gestión de riesgos consta de cinco etapas: establecimiento de objetivos, identificación de riesgos, evaluación de riesgos, gestión de riesgos y seguimiento. Sin embargo, dependiendo del contexto, estos pasos pueden cambiar significativamente.
Definir objetivos
El primer paso es definir cuáles son los objetivos principales, muchas veces vinculados a la tolerancia al riesgo de la empresa o del individuo. En otras palabras, ¿cuánto riesgo están dispuestos a correr para acercarse a sus objetivos?
Identificar riesgos
El segundo paso es detectar y definir cuáles son los riesgos potenciales. El objetivo es revelar todo tipo de acontecimientos que puedan provocar efectos negativos. En el entorno empresarial, este paso también puede proporcionar información reveladora que no está directamente relacionada con los riesgos financieros.
Evaluación de riesgos
Después de identificar los riesgos, el siguiente paso es evaluar su frecuencia y gravedad esperadas. Luego, los riesgos se clasifican en orden de importancia, lo que facilita la creación o adopción de una respuesta adecuada.
Puesto en consideración
El cuarto paso es definir las respuestas para cada tipo de riesgo en función de su nivel de importancia. Establece qué medidas tomar ante un evento desfavorable.
Vigilancia
El último paso en una estrategia de gestión de riesgos es monitorear su eficacia en respuesta a los eventos. Esto a menudo requiere una recopilación y un análisis continuos de datos.
Gestion de riesgos financieros
Hay muchas razones por las que una estrategia o plan comercial puede fracasar. Por ejemplo, un trader puede perder dinero porque el mercado se mueve en contra de su posición en un contrato de futuros o porque se deja guiar por sus emociones y termina vendiendo presa del pánico.
Las reacciones emocionales a menudo hacen que los traders ignoren o abandonen su estrategia inicial. Esto es particularmente notable durante los mercados bajistas (Bear) y los períodos de capitulación.
En los mercados financieros, la mayoría de la gente está de acuerdo en que una buena estrategia de gestión de riesgos contribuye significativamente a su éxito. En la práctica, esto puede ser tan simple como establecer órdenes de limitación de pérdidas o de toma de ganancias.
Una estrategia comercial sólida debe proporcionar un conjunto claro de acciones posibles, lo que significa que los operadores pueden estar más preparados para enfrentar todo tipo de situaciones. Sin embargo, como se ha dicho, hay muchas maneras de gestionar el riesgo e, idealmente, las estrategias deberían revisarse y adaptarse continuamente.
A continuación se muestran algunos ejemplos de riesgos financieros, junto con una breve descripción de cómo se pueden mitigar.
Riesgos de mercado: Estos pueden mitigarse mediante el uso de una orden Stop-Loss en cada posición que permita cerrarlas antes de incurrir en mayores pérdidas.
Riesgos de liquidez: estos pueden mitigarse negociando en mercados de alto volumen. Por lo general, los activos con un alto valor de capitalización en el mercado tienden a ser más líquidos.
Riesgos crediticios: estos pueden reducirse mediante el uso de una plataforma de intercambio confiable para que el prestamista y el prestatario (o el vendedor y el comprador) no cuestionen la confianza que depositan entre sí.
Riesgos operativos: los inversores pueden reducir los riesgos operativos diversificando su cartera, evitando así los riesgos inducidos por la exposición a un solo proyecto o una sola empresa. También pueden realizar investigaciones para encontrar empresas con menos probabilidades de experimentar disfunciones operativas.
Riesgos sistémicos: También se pueden reducir diversificando la cartera, pero en este caso se trata de favorecer proyectos de empresas de distintos tipos de industria. Preferiblemente aquellos con menores correlaciones.
Para concluir
Antes de abrir una posición comercial o asignar capital a una cartera, los comerciantes e inversores deben considerar una estrategia de gestión de riesgos. Sin embargo, es importante tener en cuenta que los riesgos financieros nunca se pueden evitar por completo.
En general, la gestión de riesgos define estrategias para abordarlos, pero en esencia esto no es mitigación de riesgos. También tiene en cuenta el pensamiento estratégico para que los riesgos inevitables puedan incluirse de la forma más eficaz posible.
En otras palabras, se trata también de identificar, evaluar y controlar los riesgos, según el contexto y la estrategia. El proceso de gestión de riesgos tiene como objetivo evaluar la relación riesgo/recompensa para priorizar las posiciones más favorables.
