El trading con margen es un método que permite negociar activos utilizando fondos proporcionados por un tercero. En comparación con las cuentas de trading tradicionales, las cuentas de margen permiten a los traders acceder a cantidades más grandes de capital, lo que les permite aplicar un apalancamiento a sus posiciones. Esencialmente, el trading con margen amplifica los resultados de trading, de modo que los traders pueden lograr ganancias más grandes en las transacciones rentables. Esta capacidad de aumentar los resultados del trading hace que el trading con margen sea particularmente popular en los mercados de baja volatilidad, especialmente en el mercado internacional de Forex. Sin embargo, el trading con margen también se utiliza en los mercados de valores, materias primas y criptomonedas.
En los mercados tradicionales, los fondos prestados son generalmente proporcionados por un corredor de inversiones. En el trading de criptomonedas, sin embargo, los fondos son a menudo proporcionados por otros traders, que ganan intereses en función de la demanda del mercado por los fondos de margen. Aunque menos frecuentes, algunos exchanges de criptomonedas también proporcionan fondos de margen a sus usuarios.
¿Cómo funciona el trading con margen?
Cuando se inicia una operación con margen, el trader deberá comprometer un porcentaje del valor total de la orden. Esta inversión inicial se conoce como margen, y está estrechamente relacionada con el concepto de apalancamiento. En otras palabras, las cuentas de trading con margen se utilizan para crear operaciones con apalancamiento, y el apalancamiento describe la relación entre los fondos prestados y el margen. Por ejemplo, para abrir una transacción de 100,000 $ con un apalancamiento de 10:1, un trader debe comprometer 10,000 $ de capital propio.
Naturalmente, las plataformas de trading y los mercados disponibles ofrecen diferentes reglas y tasas de apalancamiento. En el mercado de valores, por ejemplo, 2:1 es una relación típica, mientras que los contratos de futuros a menudo se negocian con un apalancamiento de 15:1. En cuanto a los corredores de Forex, las posiciones con margen suelen tener una relación de 50:1, pero 100:1 y 200:1 también se utilizan en ciertos casos. En lo que respecta a los mercados de criptomonedas, las relaciones generalmente varían de 2:1 a 100:1, y la comunidad de traders a menudo utiliza la terminología "x" (2x, 5x, 10x, 50x, etc.).
El trading con margen se puede utilizar para abrir posiciones largas y cortas. Una posición larga refleja una apuesta de que el precio del activo aumentará, mientras que una posición corta refleja lo contrario. Mientras la posición con margen esté abierta, los activos del trader sirven como garantía para los fondos prestados. Es crítico que los traders comprendan este punto, ya que la mayoría de los corredores se reservan el derecho de forzar la venta de estos activos en caso de que el mercado vaya en contra de su posición (por encima o por debajo de un cierto umbral).
Por ejemplo, si un trader abre una posición larga con apalancamiento, puede recibir un margen de llamada cuando el precio cae significativamente. Un margen de llamada ocurre cuando se requiere que un trader deposite más fondos en su cuenta de margen para cumplir con los requisitos mínimos de trading con margen. Si el trader no lo hace, sus activos se liquidan automáticamente para cubrir sus pérdidas. Esto generalmente ocurre cuando el valor total de todos los activos de una cuenta de margen, también conocido como margen de liquidación, es inferior a los requisitos de margen total de ese exchange o corredor en particular.
Ventajas y desventajas
La ventaja más obvia del trading con margen es que puede generar mayores ganancias debido al mayor valor relativo de las posiciones de trading. Además, el trading con margen puede ser útil para la diversificación, ya que los traders pueden abrir varias posiciones con cantidades relativamente pequeñas de capital de inversión. Finalmente, tener una cuenta de margen puede permitir a los traders abrir posiciones más fácilmente y rápidamente sin tener que transferir grandes sumas de dinero a sus cuentas.
A pesar de todas sus ventajas, el trading con margen tiene la desventaja evidente de aumentar las pérdidas de la misma manera que puede aumentar las ganancias. A diferencia del trading al contado ordinario, el trading con margen presenta la posibilidad de pérdidas que superan la inversión inicial de un trader y, por lo tanto, se considera un método de trading de alto riesgo. Según la cantidad de endeudamiento involucrada en una transacción, incluso una ligera caída en el precio del mercado puede resultar en pérdidas sustanciales para los traders. Por esta razón, es importante que los inversores que deciden utilizar el trading con margen apliquen estrategias de gestión de riesgos adecuadas y utilicen herramientas de mitigación de riesgos, como las órdenes Stop-limit.
El trading con margen en los mercados de criptomonedas
El trading con margen es naturalmente más arriesgado que el trading normal, pero cuando se trata de criptomonedas, los riesgos son aún mayores. Dado los altos niveles de volatilidad, típicos de estos mercados, los traders de margen en criptomonedas deben ser especialmente cautelosos. Si bien las estrategias de cobertura y gestión de riesgos pueden resultar útiles, el trading con margen definitivamente no es adecuado para principiantes.
Saber analizar gráficos, identificar tendencias y determinar puntos de entrada y salida no eliminará los riesgos asociados con el trading con margen, pero podría ayudar a anticipar mejor los riesgos y a operar de manera más eficiente. Por lo tanto, antes de utilizar el apalancamiento, se recomienda a los usuarios que comiencen por desarrollar una comprensión profunda del análisis técnico y adquirir una amplia experiencia en trading al contado.
Financiamiento de margen
Para los inversores que no tienen la tolerancia al riesgo necesaria para involucrarse en el trading con margen, existe otra forma de aprovechar los métodos de trading apalancados. Algunas plataformas de trading y plataformas de intercambio de criptomonedas ofrecen una funcionalidad llamada financiamiento de margen, donde los usuarios pueden comprometer sus fondos para financiar el trading con margen de otros usuarios.
En general, el proceso sigue condiciones específicas y genera tasas de interés dinámicas. Si un trader acepta las condiciones y la oferta, el proveedor de los fondos tiene derecho a cobrar el reembolso del préstamo con los intereses acordados. Aunque los mecanismos pueden diferir de un exchange a otro, los riesgos asociados con la provisión de fondos de margen son relativamente bajos, dado que las posiciones apalancadas pueden ser liquidadas forzosamente para evitar pérdidas excesivas. Sin embargo, el financiamiento de margen requiere que los usuarios mantengan sus fondos en la billetera del exchange. Por lo tanto, es importante considerar los riesgos asociados y entender cómo funciona esta funcionalidad en el exchange seleccionado.
Para concluir
Por supuesto, el trading con margen es una herramienta útil para aquellos que desean amplificar las ganancias de sus transacciones rentables. Si se utiliza correctamente, el trading apalancado que hacen posible las cuentas de margen puede contribuir tanto a la rentabilidad como a la diversificación de la cartera.
Como se mencionó, este método de trading también puede amplificar las pérdidas y conllevar riesgos mucho mayores. Por lo tanto, debe ser utilizado solo por traders experimentados. En lo que respecta a las criptomonedas, el trading con margen debe ser abordado con aún más precaución debido a los altos niveles de volatilidad del mercado.
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