¿Qué son las bandas de Bollinger?

Las Bandas de Bollinger (BB) fueron creadas a principios de la década de 1980 por el analista y comerciante financiero John Bollinger. Las Bandas de Bollinger son ampliamente utilizadas como instrumento de análisis técnico (AT o TA en inglés), concretamente es una herramienta de medición de oscilaciones que indica si el mercado tiene alta o baja volatilidad y si las tendencias son de sobrecompra o sobreventa.

La idea principal del indicador BB es resaltar cómo se distribuyen los precios en torno a un valor medio. Más específicamente, el indicador se compone de una banda superior, una banda inferior y una línea de media móvil (también llamada banda media). Las dos bandas laterales responden a la acción del precio del mercado, ampliándose cuando la volatilidad es alta (alejándose de la línea media) y estrechándose cuando la volatilidad es baja (acercándose a la línea media).

La fórmula estándar de las Bandas de Bollinger define la línea media como una media móvil simple (SMA) de 20 días, mientras que las bandas superior e inferior se calculan en función de la volatilidad relativa del mercado con respecto a la SMA (llamada desviación estándar). La configuración estándar para el indicador de Bandas de Bollinger es la siguiente:

  • Línea media: media móvil simple (SMA) de 20 días

  • Banda superior: SMA de 20 días + (desviación estándar de 20 días x2)

  • Banda inferior: SMA de 20 días – (desviación estándar de 20 días x2)

Por lo tanto, el parámetro BB estándar tiene en cuenta un período de 20 días y establece las bandas superior e inferior a dos desviaciones estándar (multiplicadas por 2) de la línea media. Esto garantiza que al menos el 85% de los datos de precios se moverán entre estas dos bandas, pero estas configuraciones también se pueden ajustar según las diferentes necesidades y estrategias comerciales.


¿Cómo utilizar las bandas de Bollinger en el comercio?

Aunque las Bandas de Bollinger se utilizan ampliamente en los mercados financieros tradicionales, pueden interpretarse muy bien para operar con criptomonedas. Obviamente, existen diferentes formas de utilizar e interpretar el indicador BB, pero se debe evitar utilizar las Bandas de Bollinger como un instrumento independiente y no considerarlas como un indicador de oportunidades de compra o venta. En cambio, BB debería utilizarse en combinación con otros indicadores de análisis técnico.

Teniendo esto en cuenta, veamos cómo se pueden interpretar los datos proporcionados por el indicador de Bandas de Bollinger.

Si el precio está por encima de la media móvil y supera la banda superior de Bollinger, probablemente se pueda asumir que el precio es excesivamente alto (condición de sobrecompra). O, si el precio toca la banda superior varias veces, esto puede indicar un nivel de resistencia significativo.

Por otro lado, si el precio de algún activo cae significativamente y supera o toca la banda inferior varias veces, hay muchas posibilidades de que el mercado esté sobrevendido o que se acabe de alcanzar un fuerte nivel de soporte.

Por lo tanto, los operadores pueden utilizar BB (entre otros indicadores de análisis técnico) para establecer sus objetivos de venta o compra. Pero también para conocer puntos anteriores en los que el mercado exhibió condiciones de sobrecompra y sobreventa.

Además, la expansión y contracción de las bandas de Bollinger se pueden utilizar para intentar predecir momentos de alta o baja volatilidad. Las bandas pueden alejarse de la línea media cuando el precio del activo se vuelve más volátil (expansión) o acercarse a ella cuando el precio se vuelve menos volátil (contracción).

En resumen, las bandas de Bollinger son, por lo tanto, más adecuadas para el comercio a corto plazo para analizar la volatilidad del mercado e intentar predecir movimientos futuros. Por lo tanto, algunos operadores suponen que cuando las bandas están muy separadas, la tendencia actual del mercado puede estar cerca de un período de consolidación o de cambio de tendencia. Alternativamente, cuando las bandas se vuelven demasiado estrechas, los operadores tienden a pensar que el mercado se está preparando para realizar un movimiento explosivo.

Cuando el precio de mercado se mueve lateralmente, las BB tienden a acercarse a la media móvil simple que se encuentra en el medio. Normalmente (pero no siempre), la baja volatilidad y los diferenciales ajustados preceden a movimientos grandes y explosivos, que tienden a ocurrir tan pronto como la volatilidad vuelve a aumentar.


Bandas de Bollinger comparadas con bandas de Keltner

A diferencia de las Bandas de Bollinger, que se basan en el MMS (promedio móvil simple o SMA en inglés) y en las desviaciones estándar, la versión moderna del indicador Bandas de Keltner (KC o Keltner Channels) utiliza el Average True Range (ATR o rango promedio real en francés). para definir el ancho del canal alrededor de una media móvil exponencial de 20 días (más a menudo llamada EMA para media móvil exponencial). Por tanto, la fórmula de las Bandas de Keltner se establece de la siguiente manera:

  • Línea media: media móvil exponencial (EMA) de 20 días

  • Línea superior del canal: EMA de 20 días + (ATR de 10 días x2)

  • Banda inferior: EMA de 20 días – (ATR de 10 días x2)

Generalmente, el indicador de Bandas de Keltner tiende a ser más estrecho que el de las Bandas de Bollinger. Además, parece más adecuado que BB para detectar cambios de tendencia y condiciones de mercado de sobrecompra/sobreventa de una manera más clara y obvia. Finalmente, el indicador KC suele proporcionar la señal de sobrecompra/sobreventa antes que el BB.

Por el contrario, las bandas de Bollinger tienden a reflejar mejor la volatilidad del mercado porque los movimientos de expansión y contracción son mucho más amplios y explícitos en comparación con KC. Además, al utilizar desviaciones estándar, es menos probable que el indicador BB proporcione señales falsas, porque su ancho es mayor y, por lo tanto, más difícil de exceder.

Si comparamos BB y KC, las Bandas de Bollinger son las más populares. Sin embargo, ambos indicadores son interesantes, especialmente para configuraciones comerciales a corto plazo, y también pueden usarse en combinación para obtener señales más confiables.