El análisis técnico (AT) no es nada nuevo en el mundo del comercio y la inversión. Desde billeteras tradicionales hasta criptomonedas como Bitcoin y Ethereum, el uso de indicadores TA (Análisis Técnico) tiene un objetivo simple: utilizar datos existentes para tomar decisiones más informadas que probablemente conduzcan a los resultados deseados. A medida que los mercados se vuelven cada vez más complejos, las últimas décadas han dado lugar a cientos de indicadores de AT diferentes, pero pocos han alcanzado la popularidad y la tasa de uso constante de los promedios móviles (MA).

Si bien existen distintas variaciones de medias móviles, su propósito subyacente es aclarar los gráficos comerciales. Esto se consigue suavizando las curvas utilizando un indicador de tendencia fácilmente descifrable. Dado que estos promedios móviles se basan en datos pasados, se consideran indicadores rezagados, también conocidos como seguidores de tendencias. De todos modos, todavía tienen un gran poder para atravesar el ruido de los puntos de datos y ayudar a determinar hacia dónde podría dirigirse un mercado.


Diferentes tipos de medias móviles

Hay diferentes tipos de medias móviles que los traders pueden usar no solo para day trading y swing trading, sino también para configuraciones a más largo plazo. A pesar de los diferentes tipos, las medias móviles (MA) suelen dividirse en dos categorías distintas: medias móviles simples (SMA) y medias móviles exponenciales (EMA). Dependiendo del mercado y el resultado deseado, los traders pueden elegir el indicador que más beneficiará su configuración.


La media móvil simple

MMS toma datos de un período de tiempo definido y genera el precio promedio de ese activo en todos los datos. La diferencia entre un MMS y un promedio base de precios pasados ​​es que con un MMS, tan pronto como se ingresan datos nuevos, reemplaza los datos más antiguos. Por lo tanto, si el promedio móvil simple calcula el promedio de 10 días de datos, todo el conjunto de datos se actualiza constantemente para incluir solo los últimos 10 días.

Es importante tener en cuenta que todas las entradas de datos en un MMS tienen el mismo peso, independientemente de cuándo se ingresaron. Los traders que creen que los datos más recientes son más relevantes a menudo argumentan que la ponderación igual de la SMA es perjudicial para el análisis técnico. La media móvil exponencial (EMA) se creó para resolver este problema.


La media móvil exponencial

Las EMA son similares a los MMS porque proporcionan un análisis técnico basado en movimientos de precios pasados. Sin embargo, la ecuación es un poco más complicada, ya que un MMS asigna más peso y valor a los datos de precios más recientes. Aunque ambos promedios son relevantes y ampliamente utilizados, la EMA es más sensible a fluctuaciones y reversiones repentinas de precios.

Debido a que es probable que las EMA predigan las reversiones de precios más rápidamente que las SMA, suelen ser especialmente favorecidas por los traders que realizan operaciones a corto plazo. Es importante que un trader o inversor elija el tipo de media móvil en función de sus estrategias y objetivos personales, ajustando los parámetros en consecuencia.


Cómo utilizar las medias móviles

Debido a que los promedios móviles utilizan precios pasados ​​en lugar de precios actuales, implican cierto desfase temporal. Cuanto mayor sea el conjunto de datos, mayor será el desplazamiento. Por ejemplo, un promedio móvil que analiza los últimos 100 días responderá más lentamente a la información nueva que un promedio móvil que sólo considera los últimos 10 días. Esto se debe simplemente a que una nueva entrada en un conjunto de datos más grande tendrá un efecto menor en las cifras generales.

Ambos tipos de promedio pueden ser ventajosos dependiendo de la configuración comercial. Los grandes conjuntos de datos se ven menos afectados por fluctuaciones grandes y puntuales, lo que los hace adecuados para inversores a largo plazo. Los traders de corto plazo a menudo prefieren un conjunto de datos más pequeño que permita realizar transacciones más receptivas.

En los mercados tradicionales, los promedios móviles más utilizados son los de 50, 100 y 200 días. Los traders monitorean de cerca los promedios móviles de 50 y 200 días, y cualquier ruptura por encima o por debajo de estas líneas generalmente se considera una señal comercial importante, especialmente cuando es seguida por cruces. Lo mismo se aplica al comercio de criptomonedas, pero debido a la volatilidad constante 24/7 de sus mercados, los parámetros de los promedios móviles y la estrategia comercial pueden variar según el perfil del comerciante.


Señales cruzadas

Naturalmente, una media móvil ascendente indica una tendencia al alza y una media móvil descendente indica una tendencia a la baja. Sin embargo, una media móvil por sí sola no es un indicador realmente confiable ni lo suficientemente fuerte. Por lo tanto, los promedios móviles se utilizan constantemente junto con otros para detectar señales de cruce alcistas y bajistas.

Una señal de cruce se crea cuando dos medias móviles diferentes se cruzan en un gráfico. Un cruce alcista (también llamado cruz dorada) ocurre cuando la media móvil de corto plazo cruza y supera otra media de largo plazo, lo que sugiere el inicio de una tendencia alcista. Por el contrario, un cruce bajista (o cruce de la muerte) ocurre cuando una media móvil de corto plazo cruza por debajo de una media móvil de largo plazo, lo que indica el comienzo de una tendencia bajista.


Otros factores a considerar

Hasta este punto del artículo, en los ejemplos presentados, solo hemos utilizado datos cuantificados en días, pero esto no es un requisito necesario al analizar curvas con MM. Los day traders pueden estar mucho más interesados ​​en el rendimiento de un activo durante las últimas dos o tres horas, en lugar de los últimos dos o tres meses. Se pueden incorporar diferentes marcos de tiempo en las ecuaciones utilizadas para calcular promedios móviles y, siempre que estos marcos de tiempo sean consistentes con la estrategia comercial, los datos pueden resultar útiles.

Una desventaja importante de los MM es su latencia. Dado que las medias móviles son indicadores rezagados que tienen en cuenta los precios pasados, las señales suelen llegar demasiado tarde. Por ejemplo, un cruce alcista puede sugerir una compra, pero esto solo ocurre después de un aumento significativo del precio. Esto significa que incluso si la tendencia alcista continúa, es posible que se hayan perdido ganancias potenciales durante el período entre el aumento de precio y la señal de cruce. O peor aún, una señal falsa de cruz dorada puede provocar que un operador compre el máximo local del precio de un activo justo antes de que caiga (estas señales de compra falsas se conocen comúnmente como trampas alcistas).

Los promedios móviles son poderosos indicadores de análisis técnico y siguen estando entre los más utilizados. La capacidad de analizar las tendencias del mercado utilizando datos proporciona una excelente perspectiva del rendimiento de un mercado. Sin embargo, tenga en cuenta que las medias móviles y las señales de cruce no deben utilizarse solas y que siempre es más seguro combinar diferentes indicadores TA para evitar señales falsas.