Indice
Introducción
¿Qué son los tokens apalancados de Binance (BLVT)?
¿Cómo funcionan los tokens apalancados de Binance?
¿Por qué utilizar tokens apalancados de Binance?
¿Cuáles son las tarifas por usar tokens apalancados de Binance?
¿Cómo intercambiar tokens Binance apalancados?
Conclusión
Introducción
Los tokens apalancados le permiten ampliar su posición en el activo elegido, sin tener que preocuparse por el riesgo de liquidación. De esta manera, podrá aprovechar las importantes ganancias que puede ofrecer un producto apalancado, sin tener que preocuparse por la gestión de posiciones. En pocas palabras, no tienes que gestionar garantías, te ocupas del margen y prácticamente no hay riesgo de liquidación.
Los tokens apalancados se lanzaron originalmente en FTX, un intercambio de derivados. Estos tokens han dado lugar a un gran número de debates, ya que no actúan sobre posiciones a largo plazo como el apalancamiento tradicional. Los tokens apalancados de Binance (BLVT) se diseñaron teniendo en cuenta estos diversos intercambios.
Si desea obtener más información sobre los tokens apalancados de FTX, consulte la Guía para principiantes sobre los tokens apalancados de FTX.
¿Qué son los tokens apalancados de Binance (BLVT)?
Los tokens apalancados de Binance (BLVT) son activos negociables en el mercado al contado de Binance. Cada BLVT representa una canasta de posiciones abiertas en el mercado de futuros perpetuos. Entonces, un BLVT es una versión tokenizada de posiciones futuras apalancadas.
Los primeros BLVT disponibles fueron BTCUP y BTCDOWN. BTCUP genera ganancias cuando el precio de Bitcoin sube, mientras que BTCDOWN genera ganancias cuando el precio de Bitcoin baja. Estas ganancias de apalancamiento están entre x1,5 y x3. En el próximo capítulo veremos el por qué y el cómo.
A partir de hoy, los tokens apalancados de Binance solo se pueden negociar en Binance y no se pueden retirar de la plataforma. Tenga en cuenta que los tokens apalancados de Binance no están en cadena.
¿Cómo funcionan los tokens apalancados de Binance?
Una de las principales diferencias entre los BLVT y otros tipos de tokens apalancados es que los BLVT no intentan mantener un apalancamiento constante. En efecto, estos apuntan a un intervalo, dando lugar a un efecto de apalancamiento variable. En el caso de BTCUP y BTCDOWN, este es un intervalo entre x1,5 y x3, que actúa como un objetivo de apalancamiento perpetuo para los tokens. La idea es maximizar las ganancias potenciales cuando el precio sube y al mismo tiempo disminuir los riesgos de liquidación cuando el precio baja.
Esta palanca objetivo no es constante y no es visible. Probablemente te estés preguntando: ¿Por qué hacerlo invisible? Bueno, simplemente para evitar adelantarse. De hecho, si estos tokens se reequilibraran según un intervalo definido, sería fácil para otros comerciantes explotar esta información. Dado que el efecto de apalancamiento no es constante, sólo se reequilibran si las condiciones del mercado lo requieren. Por lo tanto, ocultar este apalancamiento evita que otros operadores aprovechen la información.
Los tokens apalancados se pueden negociar en el mercado spot de Binance. Además, también se pueden canjear por el valor que representan. En este caso, tendrás que pagar las tasas de cambio. Sin embargo, la mayoría de las veces cerrará su posición en el mercado al contado y no tendrá que utilizar el proceso de intercambio. De hecho, cerrar a través del mercado de valores es generalmente más caro que hacerlo a través del mercado al contado, a menos que ocurra un evento de cisne negro. Por eso casi siempre se recomienda salir de su posición BLVT a través del mercado al contado.
En la página de tokens apalancados verá: Valor liquidativo (NAV). Este es simplemente el valor USDT de sus tokens apalancados. Cuando utiliza la función de intercambio, la cantidad de USDT que obtendrá a cambio está determinada por el NAV.
¿Por qué utilizar tokens apalancados de Binance?
Una de las principales fuentes de confusión en torno a los tokens apalancados es el concepto de arrastre de volatilidad. En pocas palabras, la reducción de la volatilidad es el efecto perjudicial de la volatilidad en su inversión a lo largo del tiempo. Cuanto mayor sea la volatilidad y el horizonte temporal, más visibles serán sus efectos en el rendimiento de sus tokens apalancados.
Los tokens apalancados generalmente funcionan como se desea cuando hay una tendencia fuerte y un impulso significativo. Este no es el caso de un mercado lateral. El apalancamiento variable implementado por Binance es una solución a estos problemas. Los BLVT solo se reequilibran durante períodos de extrema volatilidad. Aunque esto no resuelve completamente el problema, reduce en gran medida los efectos a largo plazo de la volatilidad del arrastre.
¿Cuáles son las tarifas al usar tokens apalancados de Binance (BLVT)?
Al operar con BLVT, debe tener en cuenta las tarifas que tendrá que pagar.
En primer lugar, por supuesto, debe pagar las tarifas comerciales. Como BLVT se negocia en el mercado al contado como BTC, ETH o BNB, se aplican las mismas tarifas comerciales. Puede consultar su nivel de tarifa actual aquí.
También tendrás que pagar los gastos de gestión. Recuerde que estos tokens representan posiciones abiertas en el mercado futuro. Un token apalancado es nada más y nada menos que una versión tokenizada de estas posiciones. Así, para mantener abiertas estas posiciones, tendrás que pagar una comisión de gestión del 0,01% diario, o una tasa anual del 3,5%.
Además, hay dos formas de cerrar su posición cuando posee BLVT. Es posible comprar y vender tokens en el mercado al contado, que es la solución más sencilla. También puedes cambiarlos por el valor que representan. Cuando intercambies tus BLVT, se te pagará el valor de los mismos en USDT. Tendrá que pagar una comisión de reembolso del 0,1%.
Si puede, cierre su posición desde el mercado spot. El mecanismo de swap proporciona otra forma de salir de sus posiciones en condiciones de mercado excepcionales.
Otra cosa a tener en cuenta es la financiación. Como ya sabe, los BLVT representan posiciones abiertas en contratos de futuros. Esto significa que se aplican los cargos de financiación. Sin embargo, no tiene que preocuparse por esto, ya que estos no se pagan entre poseedores de tokens apalancados, sino entre operadores del mercado de futuros. Sin embargo, hay que tener en cuenta que las comisiones de financiación pagadas en la cuenta de futuros se reflejan en el valor del BLTV.
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¿Cómo intercambiar tokens Binance apalancados?
Los BLVT cotizan en el mercado spot de Binance como cualquier otra moneda o token. Sin embargo, los encontrará en un solo lugar: en la pestaña ETF de la interfaz de Advanced Trader. Esto evita confusiones y le ayuda a diferenciar estos tokens de otros activos negociables.
También encontrará la página de tokens apalancados en la barra superior de la página de inicio de Binance. Los siguientes pasos describen cómo comprar el token apalancado de Binance (BLVT).
Inicie sesión en su cuenta de Binance.
Pase el puntero del mouse sobre "Derivados" y seleccione Tokens apalancados.
Seleccione el par comercial BLVT que desee.
Ahora estás en la página de BLVT.
Haga clic en "Comprar" para acceder a la interfaz comercial avanzada.
Antes de comenzar, lea las Advertencias de riesgos. Si eres mayor de 18 años y estás de acuerdo con esta afirmación, marca la casilla y luego haz clic en “Continuar”.
Ahora puedes intercambiar BLVT de la misma manera que otras monedas o tokens.
Por ejemplo, aquí está la página vinculada a BTCUP. Si ya posee BLVT y desea intercambiarlos, puede hacerlo en esta página (haga clic en el botón "Intercambiar". También puede ver su historial de intercambio).
Conclusión
Los BLVT le permiten beneficiarse del apalancamiento de una criptomoneda sin tener que preocuparse por la gestión de posiciones.
Gracias al apalancamiento variable, los BLVT brindan un rendimiento más consistente a largo plazo. Aunque mantener BLVT no equivale a una posición apalancada, los BLVT se pueden utilizar para ampliar sus herramientas comerciales y optimizar su estrategia comercial.