Autor: Andrey Sergeenkov
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La agricultura de rendimiento en DeFi a menudo se realiza proporcionando liquidez a un intercambio descentralizado (DEX) como Uniswap. A cambio, los usuarios pueden ganar una parte de las tarifas generadas por el par comercial para el que proporcionan liquidez.
Alpha Homora le permite aplicar apalancamiento hasta 2,5 veces su posición de cultivo de rendimiento. También le permite ganar dinero según sus preferencias personales y su tolerancia al riesgo. De esta manera usted puede aumentar sus ganancias generales por minería de liquidez. Sin embargo, como suele ocurrir con el apalancamiento, los riesgos también se magnifican. Veamos cómo funciona.
Introducción
Los proyectos DeFi más exitosos permiten a los usuarios participar en el yield farming al proporcionar liquidez. La mayoría de estos esfuerzos se centran en el ecosistema Ethereum, que ha sido la red líder en herramientas y aplicaciones financieras descentralizadas. Binance Smart Chain (BSC) también admite este tipo de funcionalidad, por lo que el equipo de Alpha Finance Lab decidió construir su ecosistema DeFi tanto en BSC como en Ethereum.
¿Qué es Alpha Homora?
Alpha Homora es el segundo producto completamente funcional desarrollado por Alpha Finance Lab. Está diseñado para permitir a los usuarios aplicar apalancamiento a su minería de liquidez. En concreto, quienes participan en el yield farming de DeFi pueden "magnificar" sus posiciones. Es probable que esta sea la primera vez que el apalancamiento entra en juego para los yield farmers de DeFi, lo que convierte a Alpha Homora en un proyecto único en las finanzas descentralizadas.
El cultivo de rendimiento no es la única opción a explorar. Alpha Homora admite préstamos de ETH y también permite a los participantes convertirse en usuarios especiales llamados liquidadores y cazarrecompensas. Más adelante explicaremos su significado. En resumen, todas estas opciones permiten a los usuarios generar ganancias según sus preferencias personales y tolerancia al riesgo. Todas estas opciones pueden generar altos rendimientos APY, lo que hace que Alpha Homora sea atractivo para los entusiastas de las DeFi.
Opciones de cultivo de rendimiento que ofrece Alpha Homora
La primera opción para explorar en Alpha Homora es el yield farming. Una vez que el usuario conecta su billetera, puede depositar fondos, establecer su apalancamiento y comenzar a farmear inmediatamente.
Actualmente, los grupos apoyados por Alpha Homora incluyen:
WETH/WBTC (Uniswap)
WETH/USDT (Uniswap)
WETH/USDC (Uniswap)
WETH/DAI (Uniswap)
WETH/DPI (IndexCoop)
Uno de los aspectos clave del yield farming a través de Alpha Homora es la reinversión diaria de todos los tokens ALPHA generados. Según el equipo, esto generará un mayor potencial de ganancias de forma completamente pasiva.
El token ALPHA explicado
ALPHA es un token de utilidad y gobernanza utilizado no solo por el protocolo Alpha Homora, sino también por otros productos del ecosistema Alpha Finance. El token ALPHA es también el primer proyecto en lanzarse tanto en Binance Launchpad como en Launchpool.
Los casos de uso incluyen proporcionar liquidez, apostar ALPHA para recibir una parte de las tarifas del protocolo y desbloquear funciones de interoperabilidad entre los productos Alpha.
En términos de gobernanza, hay dos aspectos a considerar. Primero, los poseedores de tokens ALPHA pueden controlar métricas clave para productos específicos, incluyendo tasas de interés, ratios de valor, penalizaciones por liquidación, etc. El segundo nivel se refiere a la gobernanza general a nivel de protocolo. Según Alpha Finance Lab, los poseedores de ALPHA podrán definir cómo los diferentes productos Alpha pueden interactuar con mayor facilidad en el futuro.
Beneficios de Alpha Homora
Innovación
Alpha Homora presenta nuevas formas de participar en el yield farming, beneficiando tanto a los agricultores como a la industria DeFi en su conjunto. Alpha Homora permite a los usuarios disfrutar de mayores rendimientos anuales (APY) sin depender de intermediarios.
Auditoría de seguridad
Las auditorías de contratos inteligentes son una gran preocupación para los inversores. Muchos proyectos DeFi se han lanzado sin una auditoría de seguridad adecuada. En cambio, los contratos inteligentes de Alpha Homora fueron auditados por Peckshield. Puede encontrar el informe de seguridad de Alpha Finance aquí.
Tokens de gobernanza
La incorporación de Alpha Homora al ecosistema de Alpha Finance aporta sinergia adicional al token ALPHA. Al igual que con otros productos Alpha, los tokens se utilizan como parte de la gobernanza del protocolo Alpha Homora. La participación de la comunidad es un paso importante para lograr la sostenibilidad a largo plazo.
Riesgos de Alpha Homora
Liquidación
Al igual que con cualquier otra estrategia que involucre apalancamiento, tenga mucho cuidado. Solo debe depositar fondos si comprende completamente los riesgos de liquidación. En Alpha Homora, los agricultores corren el riesgo de ser liquidados. Mientras los usuarios mantengan una solvencia superior al 80 % en Uniswap y al 60 % en IndexCoop, las posiciones no se liquidarán. Esto significa que una posición apalancada puede liquidarse en Uniswap cuando la deuda supere el 80 % del valor de la posición (sin considerar el deslizamiento).
Vulnerabilidades potenciales
Tenga en cuenta que el hecho de que el código sea auditado no significa que el contrato sea seguro. Los errores y las vulnerabilidades siempre estarán presentes en cualquier software, y debe tener esto en cuenta al interactuar con un contrato inteligente.
Bóveda de Ethereum que genera intereses
Con Alpha Homora, puedes generar intereses sobre tus tenencias de ETH mediante una posición que devenga intereses. Puedes depositar ETH en Alpha Homora Bank y recibir tokens ibETH a cambio. Estos tokens ibETH son activos negociables que generan intereses continuamente y representan tu parte de ETH en el fondo común del banco.
El interés que pagan los prestatarios de ETH se paga a los prestamistas de ETH, proporcional a su participación en el fondo. La tasa de interés se determina según la tasa de utilización del banco. Cuanto mayor sea, mayor será la tasa de interés. En resumen, a mayor demanda de préstamos, mayor será la tasa de interés.
Una parte de los intereses pagados se almacena en una tesorería que actúa como fondo de seguro para proteger contra eventos de cisne negro.
Liquidadores y cazarrecompensas
La plataforma Alpha Homora ofrece otras características únicas. Los liquidadores, usuarios especiales, pueden liquidar posiciones de riesgo. Esto ocurre cuando el valor de la posición de un usuario cae por debajo del ratio de liquidación de la plataforma correspondiente. Esto significa que las posiciones por debajo del umbral de liquidación corren el riesgo de ser liquidadas manualmente. El liquidador recibe una comisión del 5% del valor liquidado.
Los cazarrecompensas son otro tipo especial de usuario. Pueden invocar una función de contrato que vende todos los tokens de cultivo de rendimiento en la billetera Alpha Homora a cambio de ether. Para ello, los cazadores de ofertas reinvierten los ETH obtenidos en el fondo de cultivo de rendimiento, lo que les otorga el 3 % de la recompensa total. Esto, a su vez, reduce la cantidad de tokens ibETH que ganan los prestamistas, ya que su participación en el valor total del fondo disminuye. Puede encontrar más información aquí.
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Para concluir
El lanzamiento de Alpha Homora representa un hito importante para el ecosistema Alpha Finance. La posibilidad de acceder a posiciones de minería de liquidez es una innovación significativa para el sector DeFi en su conjunto.
Si bien el yield farming es su principal atractivo, sus cuentas de Ethereum con intereses también pueden resultar atractivas para usuarios más avanzados. Además de la posibilidad de convertirse en liquidadores o cazarrecompensas, la comunidad blockchain puede interactuar con esta plataforma de muchas maneras.