Indice
Introducción
¿Qué son el soporte y la resistencia?
Cómo los comerciantes pueden utilizar los niveles de soporte y resistencia
Apoyo psicológico y resistencia.
Soporte y resistencia de la línea de tendencia
Soporte y resistencia de las medias móviles.
Soporte y resistencia de Fibonacci
¿Qué es la confluencia en el análisis técnico?
Para concluir
Introducción
Los conceptos de soporte y resistencia se encuentran entre los temas más fundamentales relacionados con el análisis técnico de los mercados financieros. Se pueden aplicar a cualquier mercado financiero, ya sean acciones, forex, oro o criptomonedas.
Aunque estos son conceptos simples de entender, en realidad son bastante difíciles de dominar. Identificarlos puede ser completamente subjetivo, se comportarán de manera diferente en las condiciones cambiantes del mercado y será necesario comprender sus diferentes tipos. Pero primero necesitarás estudiar muchos gráficos y esta guía te ayudará a empezar.
¿Qué son el soporte y la resistencia?
En el nivel más fundamental, el soporte y la resistencia son conceptos simples. El precio encuentra un nivel que no puede cruzar y este nivel actúa como una especie de barrera. En el caso de soporte, el precio encuentra un “piso”, mientras que en el caso de resistencia, encuentra un “techo”. Básicamente, puedes pensar en el soporte como una zona de demanda y la resistencia como una zona de oferta.
Si bien, más tradicionalmente, el soporte y la resistencia se indican mediante líneas, los casos reales no suelen ser tan precisos. Tenga en cuenta que los mercados no están impulsados por una ley física que les impida violar un nivel específico. Por eso puede resultar más beneficioso considerar el soporte y la resistencia como áreas. Puede pensar en estas áreas como rangos en un gráfico de precios, que probablemente generarán una mayor actividad por parte de los comerciantes.
Veamos un ejemplo de nivel de soporte. Tenga en cuenta que el precio ha entrado continuamente en una zona donde el activo ha sido recomprado. Se ha formado un rango de soporte ya que el área ha sido probada varias veces. Y como los bajistas no pudieron hacer bajar el precio, finalmente se recuperó, iniciando potencialmente una nueva tendencia.
El precio se recupera en un área de soporte antes de una ruptura.
Ahora veamos un nivel de resistencia. Como podemos ver, el precio estaba en una tendencia bajista. Pero después de cada rebote, no logró despejar la misma zona varias veces. El nivel de resistencia se forma porque los alcistas (compradores) no pudieron tomar el control del mercado y aumentar el precio, lo que provocó que continuara la tendencia bajista.
El precio no logra atravesar una zona de resistencia.
Cómo los comerciantes pueden utilizar los niveles de soporte y resistencia
Los analistas técnicos utilizan niveles de soporte y resistencia para identificar áreas de interés en un gráfico de precios. Estos son niveles en los que la probabilidad de una reversión o ruptura de la tendencia subyacente puede ser mayor.
La psicología del mercado juega un papel importante en la formación de niveles de soporte y resistencia. Los comerciantes e inversores recordarán los niveles de precios que provocaron un mayor interés y actividad comercial. Dado que muchos operadores pueden estar mirando los mismos niveles, estas zonas pueden generar una mayor liquidez. Esto a menudo hace que las áreas de soporte y resistencia sean ideales para que los grandes traders (o ballenas) entren o salgan de posiciones.
Soporte y resistencia son conceptos clave a la hora de ejercer una buena gestión del riesgo. La capacidad de identificar sistemáticamente estas áreas puede presentar oportunidades favorables. En general, pueden suceder dos cosas cuando el precio alcanza un nivel de soporte o resistencia. O rebota fuera de la zona o la cruza y continúa en la dirección de la tendencia, potencialmente hacia la siguiente zona de soporte o resistencia.
Entrar en una posición cerca de un nivel de soporte o una zona de resistencia puede ser una estrategia beneficiosa. Principalmente debido al punto de invalidación relativamente cercano, generalmente el nivel donde establecemos nuestro stop-loss. Si se cruza la zona y la operación se invalida, los operadores pueden reducir sus pérdidas y salir con una pequeña pérdida. En este sentido, cuanto más alejada esté la entrada de la zona de oferta o demanda, más alejado estará el punto de invalidación.
También es necesario considerar cómo estos niveles pueden reaccionar ante un cambio de contexto. Normalmente, un área de soporte rota puede convertirse en un área de resistencia. Por el contrario, si se rompe un área de resistencia, puede convertirse en un nivel de soporte más adelante cuando se vuelva a probar. Estos patrones a veces se denominan inversiones de soporte-resistencia.
El área de soporte se rompe y se convierte en resistencia cuando se vuelve a probar.
El hecho de que la zona de soporte anterior actúe ahora como resistencia (o viceversa) confirma el patrón. Como tal, volver a probar la zona puede ser un lugar favorable para tomar una posición.
Otra cosa a considerar es la fuerza de un área de soporte o resistencia. En general, cuanto más cae el precio y vuelve a probar una zona de soporte, es más probable que se rompa a la baja. Del mismo modo, cuanto más sube el precio y vuelve a probar una zona de resistencia, más probable es que se rompa al alza.
Hemos visto cómo funcionan el soporte y la resistencia cuando se trata de movimientos de precios. Pero ¿cuáles son los otros tipos de soporte y resistencia? Repasemos algunos de ellos.
Apoyo psicológico y resistencia.
El primer tipo que cubriremos se llama apoyo y resistencia psicológicos. Estas áreas no corresponden necesariamente a ningún modelo técnico, pero existen debido a la forma en que la mente humana intenta darle sentido al mundo.
Si no lo has notado, vivimos en un mundo extremadamente complejo. Es por eso que, sin darnos cuenta, intentamos simplificar el mundo que nos rodea para hacerlo más significativo, y eso incluye redondear números al siguiente número entero. ¿Alguna vez has pensado que quieres 0,7648 de una manzana? ¿O pedirle a un comerciante 13.678.254 granos de arroz?
Un efecto similar se produce en los mercados financieros. Esto es especialmente cierto en el comercio de criptomonedas, que implica unidades digitales fácilmente divisibles. Comprar un activo a $8,0674 y venderlo a $9,9765 no se trata de la misma manera que comprarlo a $8 y venderlo a $10. Es por eso que los números redondos también pueden actuar como soporte o resistencia en un gráfico de precios.
¡Si sólo fuera así de simple! Este fenómeno se ha vuelto muy conocido a lo largo de los años. Por lo tanto, algunos operadores pueden intentar “adelantarse” a áreas de resistencia o soporte psicológico obvio. En este caso, adelantar significa colocar órdenes justo por encima o por debajo de un área de soporte o resistencia prevista.
Eche un vistazo al ejemplo siguiente. Cuando el DXY se acerca a 100, algunos operadores colocan órdenes de venta justo por debajo de este nivel para garantizar que se ejecuten. Dado que muchos operadores esperan una reversión a 100 y muchos de ellos colocan órdenes justo por debajo de él, el mercado nunca lo alcanza y se revierte antes.
El índice del dólar estadounidense (DXY) se revierte antes de llegar a 100.
Soporte y resistencia de la línea de tendencia
Si ha leído nuestro artículo sobre patrones gráficos clásicos, sabrá que los patrones también plantearán obstáculos para el precio. En el siguiente ejemplo, un triángulo ascendente contiene el precio hasta que el patrón se rompe hacia arriba.
Líneas de tendencia que sirven de soporte y resistencia para el S&P 500.
Puede utilizar estos patrones a su favor e identificar áreas de soporte y resistencia que coincidan con las líneas de tendencia. Pueden ser particularmente útiles si puedes detectarlos temprano, antes de que el modelo esté completamente desarrollado.
Soporte y resistencia de las medias móviles.
Muchos indicadores también pueden proporcionar soporte o resistencia al interactuar con el precio.
Entre los ejemplos más simples podemos nombrar las medias móviles. Una media móvil que sirve como soporte o resistencia al precio, muchos operadores la utilizan como barómetro de la salud general del mercado. Los promedios móviles también pueden resultar útiles cuando se intenta detectar rupturas de tendencias o puntos de pivote.
Promedio móvil de 200 semanas basado en el precio de Bitcoin.
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Soporte y resistencia de Fibonacci
Los niveles de la herramienta de retroceso de Fibonacci también pueden actuar como soporte y resistencia.
En nuestro ejemplo a continuación, el nivel de Fibonacci del 61,8% sirve como soporte varias veces, mientras que el nivel del 23,6% sirve como resistencia.
Los niveles de Fibonacci sirven como soporte y resistencia para el precio de bitcoin.
¿Qué es la confluencia en el análisis técnico?
Hasta ahora hemos discutido qué son el soporte y la resistencia, y los diferentes tipos. Pero, ¿cuál es la forma más eficaz de crear estrategias comerciales en torno a ellos?
Un aspecto clave que hay que entender es un concepto llamado confluencia. La confluencia es cuando se utiliza una combinación de varias estrategias para crear una única estrategia. Los niveles de soporte y resistencia tienden a ser más fuertes cuando caen en más de una de las categorías que hemos analizado.
Veamos esto con dos ejemplos. ¿Qué zona de soporte potencial crees que es más probable que actúe como soporte?
El soporte 1 coincide con:
una zona de resistencia previa
una media móvil significativa
un nivel de Fibonacci en 61,8%
un precio redondo
El soporte 2 coincide con:
una zona de resistencia previa
un precio redondo
Si ha estado prestando atención, habrá adivinado correctamente que es más probable que el soporte 1 mantenga el precio. Si bien esto puede ser cierto, el precio también podría pasar sin dificultad. El punto aquí es que la probabilidad de que actúe como soporte es mayor que la del soporte 2. Dicho esto, no hay garantías cuando se trata de operar. Aunque los patrones comerciales pueden ser útiles, el desempeño pasado no es garantía de desempeño futuro. Por lo tanto, debe prepararse para todos los resultados posibles.
Históricamente, las configuraciones confirmadas por múltiples estrategias e indicadores tienden a ofrecer las mejores oportunidades. Algunos traders de confluencia exitosos pueden ser muy exigentes con las configuraciones que eligen, y esto a menudo implica mucha espera. Sin embargo, cuando realizan transacciones, sus configuraciones tienden a funcionar con una alta probabilidad.
A pesar de esto, sigue siendo esencial gestionar el riesgo y proteger su capital contra movimientos adversos de precios. Incluso las configuraciones más sólidas con los mejores puntos de entrada tienen posibilidades de revertirse. Es importante considerar la posibilidad de varios escenarios, para no caer en las trampas de falsas rupturas o trampas alcistas o bajistas.
Para concluir
Ya sea que sea un operador de swing o de día, el soporte y la resistencia son conceptos fundamentales que debe comprender cuando se trata de análisis técnico. El soporte sirve como piso para el precio, mientras que la resistencia sirve como techo.
Puede haber diferentes formas de soporte y resistencia, y algunas se basan en la interacción del precio con los indicadores técnicos. Las áreas de soporte y resistencia más confiables suelen ser aquellas que están confirmadas por múltiples estrategias.
Si desea obtener más información sobre el análisis de gráficos, consulte 12 patrones de velas populares utilizados en el análisis técnico.
