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El ROI es una forma de medir el rendimiento de una inversión. Como imaginarás, también es una excelente manera de comparar la rentabilidad de diferentes inversiones. Naturalmente, una inversión con un ROI más alto es mejor que una inversión con un ROI más bajo (o negativo). ¿Quiere saber cómo medir esto para su propia cartera? Veámoslo juntos.

Introducción

Si usted es un comerciante intradía, un comerciante de swing o un inversor a largo plazo, siempre debe medir su desempeño. De lo contrario, ¿cómo sabrías si eres bueno o no? Una de las grandes ventajas del trading es que puedes medir rigurosamente tu desempeño con métricas objetivas. Esto puede ayudar enormemente a eliminar los sesgos emocionales y cognitivos.

Entonces, ¿cómo es esto útil? Bueno, la mente humana tiende a crear narrativas sobre todo mientras intenta comprender el mundo. Sin embargo, no puedes “esconderte” cuando se trata de números. Si está generando rendimientos negativos, algo debe cambiar en su estrategia. Del mismo modo, si sientes que lo estás haciendo bien pero los números no lo reflejan, probablemente seas víctima de tus prejuicios.

Ya hemos hablado de la gestión de riesgos, el tamaño de las posiciones y la configuración de Stop-loss. Pero, ¿cómo mide el rendimiento de sus inversiones? ¿Y cómo se puede comparar el rendimiento de múltiples inversiones? Aquí es donde resulta útil calcular el ROI. En este artículo veremos cómo calcular el retorno de la inversión (ROI).

¿Qué es el retorno de la inversión (ROI)?

El retorno de la inversión es una forma de medir el rendimiento de una inversión. También se puede utilizar para comparar diferentes inversiones.

Hay varias formas de calcular los rendimientos y cubriremos algunas de ellas en el próximo capítulo. Por ahora, sin embargo, basta con entender que el ROI mide las ganancias o pérdidas en relación con la inversión inicial. Es decir, es una aproximación a la rentabilidad de una inversión. En comparación con la inversión inicial, un ROI positivo representa ganancias y un ROI negativo representa pérdidas.

El cálculo del ROI se aplica no sólo al comercio o la inversión, sino también a cualquier tipo de actividad o compra. Si está pensando en abrir o comprar un restaurante, primero debe hacer algunos cálculos. ¿Tendrá sentido financiero la apertura? Calcular un retorno de la inversión estimado en función de todos sus gastos y rendimientos esperados puede ayudarle a tomar mejores decisiones comerciales. Si parece que el negocio podría en última instancia ser rentable (es decir, tener un retorno de la inversión positivo), puede valer la pena lanzarlo.

Además, el ROI puede ayudarle a evaluar los resultados de las operaciones ya realizadas. Por ejemplo, digamos que compras un viejo coche exótico por 200.000 dólares. Luego lo usa durante dos años y gasta $50,000 en este proyecto. Ahora supongamos que el precio del coche aumenta en el mercado y ahora puedes venderlo por 300.000 dólares. No sólo disfrutó de este automóvil durante dos años, sino que también le brindó un importante retorno de su inversión. ¿Cuánto representa eso exactamente? Veámoslo juntos.

Cómo calcular el retorno de la inversión (ROI)

La fórmula del retorno de la inversión es bastante sencilla. Se toma el valor actual de la inversión y se resta el costo inicial de la inversión. Luego divides esta suma por el costo inicial de la inversión.

ROI = (Valor actual - Costo inicial) / Costo inicial

Entonces, ¿cuánta ganancia obtendrías vendiendo el auto exótico?

Retorno de la inversión = (300 000 - 200 000) / 200 000 = 0,5

Su retorno de la inversión es 0,5. Si lo multiplicas por 100, obtienes la tasa de rendimiento (ROR).

0,5 x 100 = 50

Esto significa que tienes un valor agregado del 50% sobre tu inversión inicial. Sin embargo, hay que tener en cuenta la cantidad gastada en el coche para tener una visión completa. Entonces, vamos a restar esto del valor actual del auto:

300 000 - 50 000 = 250 000

Ahora puedes calcular el retorno de la inversión teniendo en cuenta los gastos:

Retorno de la inversión = (300 000 - 250 000) / 200 000 = 0,25

Su retorno de la inversión es 0,25 (o 25%). Esto significa que si multiplicamos el costo de su inversión ($200 000) por su ROI (0,25), podemos encontrar la ganancia neta, que es $50 000.

200 000 x 0,25 = 50 000

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Los límites del retorno de la inversión

Por tanto, el retorno de la inversión es muy fácil de entender y es una medida universal de rentabilidad. ¿Hay algún límite? Claro.

Una de las principales limitaciones del ROI es que no tiene en cuenta el tiempo. ¿Porque es esto importante? El tiempo es un factor crucial para las inversiones. Puede haber otras consideraciones (como liquidez y seguridad), pero si una inversión genera un ROI anual de 0,5, es mejor que un ROI de 0,5 en cinco años. Es por eso que algunos hablan de ROI anualizado, que representa los retornos (ganancias) de la inversión que puede esperar en el transcurso de un año.

Sin embargo, el ROI no tendrá en cuenta otros aspectos de una inversión. Un mayor retorno de la inversión no significa necesariamente una mejor inversión. ¿Qué pasa si no encuentras a nadie dispuesto a comprar tu inversión y te quedas estancado durante mucho tiempo? ¿Qué sucede si la inversión subyacente tiene poca liquidez?

Otro factor a considerar es el riesgo. Una inversión puede tener un retorno potencial muy alto, pero ¿a qué costo? Si existe una buena posibilidad de que llegue a cero o de que sus fondos se vuelvan inaccesibles, el retorno de la inversión potencial no es tan grande. Por qué ? El riesgo de mantener este activo durante mucho tiempo es muy alto. Por supuesto, la recompensa potencial también puede ser alta, pero perder toda la inversión inicial definitivamente no es lo que desea.

El simple estudio del ROI no le brindará información sobre la seguridad de una inversión. Por tanto, también hay que tener en cuenta otros indicadores. Puede comenzar calculando la relación riesgo/recompensa para cada operación e inversión. De esta forma podrás obtener una mejor visibilidad de la calidad de cada apuesta. Además, algunos analistas bursátiles también pueden considerar otros factores al evaluar posibles inversiones. Estos podrían ser flujo de caja, tasas de interés, impuestos a las ganancias de capital, rendimiento sobre el capital (ROE), etc.

Para concluir

Analizamos el retorno de la inversión (ROI) y cómo los operadores pueden utilizarlo para tomar decisiones de inversión más informadas. La fórmula del ROI es una parte esencial del seguimiento del desempeño de cualquier cartera, inversión o negocio.

Como hemos visto, el ROI no es el indicador definitivo, pero puede resultar útil. También debe considerar el costo de oportunidad, el riesgo/recompensa y otros factores que pueden afectar su elección entre diferentes oportunidades de inversión. Sin embargo, para empezar, el ROI puede ser un buen barómetro para evaluar una inversión potencial.