1. ¿Qué son los futuros de Bitcoin?
Los futuros de Bitcoin, también conocidos como contratos de Bitcoin, son muy diferentes de las transacciones de moneda a cripto, que en realidad deben contener la moneda digital.
Los contratos de Bitcoin le permiten predecir los movimientos de precios de Bitcoin y cubrir riesgos. Este tipo de negociación significa que está invirtiendo en las tendencias de los precios en lugar del activo en sí.
En el mercado al contado, los operadores sólo pueden beneficiarse comprando barato y vendiendo caro en un objetivo específico; en el mercado de futuros (contrato), los operadores pueden beneficiarse de las fluctuaciones bidireccionales del mercado al ir en largo o en corto en un objetivo determinado.
Ir largo: comprar un contrato con la expectativa de que el precio del contrato aumentará
Venta corta: Vender un contrato con la esperanza de que el precio del contrato baje.
2. Tipos de contratos de Bitcoin
Actualmente existen dos tipos de contratos de Bitcoin, uno es un contrato de entrega y el otro es un contrato perpetuo. El primero tiene un tiempo de entrega acordado, mientras que el segundo no acuerda un tiempo de entrega.
1. ¿Qué es un contrato de entrega?
Un contrato de entrega significa que ambas partes de un contrato de futuros acuerdan entregar el contrato en un momento específico, es decir, el día de entrega, según el precio de futuros. El precio del contrato está formado por mecanismos de mercado y el último precio de transacción se utiliza para calcular las pérdidas y ganancias sin utilizar el índice.
-Tipo de contrato de entrega
Los contratos de entrega generalmente se dividen en cuatro tipos según los diferentes tiempos de entrega: semana actual, semana siguiente, trimestre actual y subtrimestre.
El contrato de la semana actual se refiere al contrato que se entrega el viernes más cercano al día de negociación;
El contrato de la próxima semana se refiere al contrato que se entrega el segundo viernes más cercano al día de negociación;
El contrato de trimestre actual se refiere a un contrato cuya fecha de entrega es el último viernes del mes más cercano al actual en marzo, junio, septiembre o diciembre, y no coincide con la fecha de entrega del contrato de semana actual/segunda semana;
Los contratos del segundo trimestre se refieren a contratos cuya fecha de entrega es el último viernes del segundo mes más cercano de marzo, junio, septiembre o diciembre, y no coincide con la fecha de entrega del contrato de la semana actual/segunda semana/trimestre actual.
Circunstancias especiales: en circunstancias normales, después de la liquidación y entrega todos los viernes, se generará un nuevo contrato para la próxima semana. Sin embargo, después de la liquidación del penúltimo viernes del mes trimestral, solo quedan 2 semanas para que expire el contrato trimestral actual y, en realidad, se convierte en un contrato subsemanal si se genera un nuevo contrato subsemanal en este momento. Estos dos contratos tendrán la misma fecha de vencimiento. Por lo tanto, luego de la liquidación y entrega del penúltimo viernes de marzo, junio, septiembre y diciembre del trimestre, el sistema no generará el contrato de la segunda semana, sino que generará un nuevo contrato del segundo trimestre y el contrato original del segundo trimestre. El contrato se convertirá en el contrato trimestral del día actual, el contrato del trimestre actual original se convertirá en el contrato de la próxima semana.
2. ¿Qué es un contrato perpetuo?
El contrato perpetuo es un derivado financiero innovador que se desarrolla sobre la base del contrato de entrega, pero sigue siendo muy diferente del primero. El contrato perpetuo es similar a un mercado de activos garantizado, su precio es cercano al precio del índice de referencia subyacente y no existe el concepto de fecha de vencimiento y entrega. Mientras el contrato no se liquide, siempre podrás conservarlo.
-Puntos de conocimiento esenciales para jugar contratos perpetuos.
Punto de conocimiento 1: Mecanismo de tarifas de financiación
El mecanismo de tarifa de financiación es la característica más importante del contrato perpetuo, que permite que el contrato perpetuo ancle siempre el precio al contado. Los contratos perpetuos no tienen fecha de vencimiento ni de entrega, pero los cargos del fondo se liquidarán cada 8 horas.
Si la tasa de financiación es un número positivo, el lado largo pagará la tarifa de financiación al lado corto;
Si la tasa de financiación es negativa, el lado corto tiene que pagar la tarifa de financiación al lado largo.
Fórmula de cálculo: Comisión de financiación = Valor neto de la posición * Tasa de financiación.
Punto de conocimiento 2-Contrato a plazo y contrato a plazo
Los contratos a plazo generalmente se cotizan en USDT, y el USDT se utiliza como activo colateral para calcular ganancias y pérdidas.
Los contratos inversos también se denominan contratos basados en divisas. Tomando BTC como ejemplo, su precio se cotiza en USDT, pero BTC se utiliza para recolectar activos colaterales y calcular ganancias y pérdidas.
Punto de conocimiento Función de liquidación de 3 escaleras
Liquidación en escalera, es decir, liquidación parcial Cuando se activa la liquidación de la posición de un usuario, el sistema primero determinará el nivel correspondiente a su posición neta y liquidará parcialmente su posición al siguiente nivel reduciendo la posición. 1. Cuando la posición neta se conecte y el índice de margen sea aún menor o igual a 0, se liquidarán todas las posiciones del usuario.