#中国加密新规 全景：财产可没收、交易即违法，唯一合规公链的生存之道
> **Líneas rojas judiciales y islas de cumplimiento coexistentes**, el ecosistema de criptomonedas de China busca un equilibrio frágil bajo una regulación estricta
En la segunda mitad de 2025, la política de criptomonedas de China ingresará a una fase de regulación más detallada. Por un lado, los departamentos judiciales están endureciendo la represión contra delitos relacionados con criptomonedas; por otro lado, las autoridades judiciales locales reconocen por primera vez en documentos legislativos **la “atribución de propiedad” de las monedas virtuales**. Esta situación contradictoria refleja la doble actitud de los reguladores hacia el valor de la tecnología blockchain y el riesgo financiero. A continuación, se analizan cuatro dimensiones del marco regulatorio actual y las estrategias de respuesta.
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### I. Nuevas opiniones judiciales: imponiendo un “yugo” a las transacciones de criptomonedas
El 28 de julio de 2025, el Tribunal Supremo del Pueblo, la Fiscalía Suprema del Pueblo y el Ministerio de Seguridad Pública publicaron conjuntamente las “Opiniones sobre el tratamiento de delitos penales relacionados con la ayuda a actividades delictivas en redes de información”, llevando por primera vez las transacciones de criptomonedas al sistema de regulación de delitos cibernéticos:
- **Estandarización de criterios de “conocimiento”**: Si un usuario es restringido por el banco debido a fraudes y aún así realiza transacciones de criptomonedas, y los fondos vuelven a estar en duda, se puede suponer directamente su “conocimiento” subjetivo del delito y se le procesará por el delito de ayudar a actividades delictivas en redes de información.
- **Lista de transacciones anómalas**: Las transacciones realizadas utilizando software de comunicación encriptada y la compra y venta de criptomonedas a precios significativamente desviados del mercado, entre otros comportamientos, se consideran “circunstancias anómalas” bajo vigilancia judicial.
- **Orientación hacia penas más severas**: Las conductas que impliquen la participación de menores en el lavado de criptomonedas y la transferencia transfronteriza de fondos ilícitos enfrentarán sanciones más estrictas, y el número de acusaciones relacionadas en 2024 ya ha aumentado un 42% en comparación con el año anterior.
> **Líneas rojas judiciales y islas de cumplimiento coexistentes**, el ecosistema de criptomonedas de China busca un equilibrio frágil bajo una regulación estricta
En la segunda mitad de 2025, la política de criptomonedas de China ingresará a una fase de regulación más detallada. Por un lado, los departamentos judiciales están endureciendo la represión contra delitos relacionados con criptomonedas; por otro lado, las autoridades judiciales locales reconocen por primera vez en documentos legislativos **la “atribución de propiedad” de las monedas virtuales**. Esta situación contradictoria refleja la doble actitud de los reguladores hacia el valor de la tecnología blockchain y el riesgo financiero. A continuación, se analizan cuatro dimensiones del marco regulatorio actual y las estrategias de respuesta.
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### I. Nuevas opiniones judiciales: imponiendo un “yugo” a las transacciones de criptomonedas
El 28 de julio de 2025, el Tribunal Supremo del Pueblo, la Fiscalía Suprema del Pueblo y el Ministerio de Seguridad Pública publicaron conjuntamente las “Opiniones sobre el tratamiento de delitos penales relacionados con la ayuda a actividades delictivas en redes de información”, llevando por primera vez las transacciones de criptomonedas al sistema de regulación de delitos cibernéticos:
- **Estandarización de criterios de “conocimiento”**: Si un usuario es restringido por el banco debido a fraudes y aún así realiza transacciones de criptomonedas, y los fondos vuelven a estar en duda, se puede suponer directamente su “conocimiento” subjetivo del delito y se le procesará por el delito de ayudar a actividades delictivas en redes de información.
- **Lista de transacciones anómalas**: Las transacciones realizadas utilizando software de comunicación encriptada y la compra y venta de criptomonedas a precios significativamente desviados del mercado, entre otros comportamientos, se consideran “circunstancias anómalas” bajo vigilancia judicial.
- **Orientación hacia penas más severas**: Las conductas que impliquen la participación de menores en el lavado de criptomonedas y la transferencia transfronteriza de fondos ilícitos enfrentarán sanciones más estrictas, y el número de acusaciones relacionadas en 2024 ya ha aumentado un 42% en comparación con el año anterior.