Valoración totalmente diluida (FDV) es un término utilizado en finanzas e inversiones para referirse al valor total de una empresa, suponiendo que todos los valores en circulación, incluidas opciones, garantías y valores convertibles, se ejerciten y se conviertan en acciones ordinarias. En este artículo, analizaremos en detalle la valoración totalmente diluida y cubriremos los siguientes títulos:
¿Qué es la valoración totalmente diluida?
¿Cómo se calcula la valoración totalmente diluida?
¿Por qué es importante la valoración totalmente diluida?
Críticas a la valoración totalmente diluida
Conclusión
1. ¿Qué es la valoración totalmente diluida?
La valoración totalmente diluida (FDV) es el valor total de una empresa, suponiendo que todos los valores en circulación, incluidas opciones, garantías y valores convertibles, se ejerciten y se conviertan en acciones ordinarias. Esto significa que el FDV representa el valor máximo de mercado de una empresa, teniendo en cuenta todos los valores que potencialmente pueden convertirse en acciones ordinarias en el futuro.
2. ¿Cómo se calcula la valoración totalmente diluida?
La valoración totalmente diluida se calcula multiplicando las acciones en circulación totalmente diluidas de la empresa por el precio por acción. Las acciones en circulación totalmente diluidas incluyen todas las acciones ordinarias en circulación, así como todos los valores potencialmente dilutivos, como opciones sobre acciones, warrants y valores convertibles.
La fórmula para calcular la valoración totalmente diluida es:
Valoración totalmente diluida = Acciones en circulación totalmente diluidas x Precio por acción
Por ejemplo, si una empresa tiene 10 millones de acciones ordinarias en circulación y 2 millones de opciones sobre acciones en circulación ejercibles a 10 dólares por acción, las acciones en circulación totalmente diluidas serían 12 millones. Si el precio por acción es de 20 dólares, la valoración totalmente diluida sería:
Valoración totalmente diluida = 12 millones x 20 dólares = 240 millones de dólares
3. ¿Por qué es importante la valoración totalmente diluida?
La valoración totalmente diluida es importante porque proporciona una medida más precisa del valor de mercado de una empresa que simplemente utilizar su capitalización de mercado actual. La capitalización de mercado solo tiene en cuenta el común en circulación #shares y no considera la dilución potencial de otros valores como opciones y warrants.
FDV es particularmente importante para #investors y los analistas que evalúan el potencial de crecimiento de una empresa y su salud financiera general. También es útil para determinar el valor de las opciones sobre acciones de una empresa y otros valores que pueden ejercerse o convertirse en acciones ordinarias en el futuro.
4. Críticas a la valoración totalmente diluida
La valoración totalmente diluida tiene algunas limitaciones y críticas. Una crítica es que supone que todos los valores potencialmente dilusivos se ejercerán o convertirán en acciones ordinarias, lo que puede no ser siempre el caso. En realidad, algunos valores pueden expirar o cancelarse antes de que puedan ejercerse o convertirse.
Otra crítica es que FDV puede ser engañoso si la empresa tiene una gran cantidad de activos #securities pendientes que es poco probable que se ejerzan o conviertan, como garantías que están muy por encima del dinero. En este caso, la valoración totalmente diluida puede exagerar el verdadero valor de mercado de la empresa.
5. Conclusión
La valoración totalmente diluida es una métrica útil para inversores y analistas que evalúan el valor de mercado y el potencial de crecimiento de una empresa. Proporciona una medida más precisa del valor de una empresa que la capitalización de mercado, ya que tiene en cuenta todos los valores potencialmente dilutivos, como las opciones sobre acciones y los warrants. Sin embargo, FDV tiene algunas limitaciones y críticas, y los inversores y analistas deben tenerlas en cuenta al utilizar FDV para evaluar la salud financiera y las perspectivas de crecimiento de una empresa.