El futuro de los intercambios descentralizados
Los DEX han ido ganando popularidad en los últimos años gracias al creciente interés en DeFi. Los DEX permiten a los usuarios comerciar con criptomonedas sin necesidad de intermediarios o exchanges centralizados, lo que proporciona mayor seguridad, transparencia y control sobre los activos. A medida que el ecosistema DeFi sigue creciendo, el futuro de los exchanges descentralizados parece prometedor.
El crecimiento de la interoperabilidad entre cadenas es una tendencia que probablemente continuará. La mayoría de los DEX actualmente funcionan en una sola cadena de bloques, pero la capacidad de intercambiar activos entre cadenas se está volviendo más popular. Esto aumentaría la liquidez y daría a los usuarios acceso a una mayor variedad de activos.
Los intercambios descentralizados se están integrando cada vez más con otras aplicaciones DeFi, como protocolos de préstamos, plataformas de cultivo de rendimiento y mercados de predicción. Como resultado, los usuarios podrán transferir activos entre aplicaciones con facilidad en un ecosistema DeFi más fluido y conectado.
Los DEX como QuickSwap ofrecen importantes beneficios para el comercio de criptomonedas. A medida que mejoran sus funcionalidades, ven una tendencia al alza en usuarios, activos, valor total bloqueado y liquidez. Además, las iniciativas de contratos inteligentes basadas en blockchain permiten a estos usuarios funcionar en DEX con total anonimato en un entorno financiero sin confianza.
Siguen existiendo obstáculos regulatorios, ya que se aplican diferentes regulaciones para los DEX en las jurisdicciones de todo el mundo. Los reguladores probablemente analizarán más de cerca los DEX y otras aplicaciones descentralizadas a medida que se desarrolle el ecosistema DeFi. Sin embargo, dado que estas plataformas operan en un entorno descentralizado y sin fronteras, no está claro cómo las controlarán los reguladores.
Otro aspecto en el que los DEX pueden mejorarse es la experiencia del usuario. En comparación con las opciones centralizadas, muchos usuarios perciben que los exchanges descentralizados son complejos y difíciles de usar. Sin embargo, la creación de interfaces fáciles de usar y la integración de los DEX con los programas DeFi existentes pueden hacer que los DEX sean más accesibles para un público más amplio.
Cómo utilizar QuickSwap para intercambiar tokens
Permiten a los traders de criptomonedas operar sin bancos, corredores ni ningún otro intermediario. QuickSwap es un DEX en la red Polygon que ofrece intercambio, liquidez, agricultura de rendimiento y mucho más.
Los siguientes pasos explican cómo intercambiar tokens en QuickSwap.
Pasos para usar QuickSwap para intercambiar tokens
Paso 1: Abra QuickSwap
Abra QuickSwap en un navegador y conéctese a una billetera compatible con Polygon, como MetaMask. Asegúrese de tener MATIC en su billetera para facilitar la transacción.
Paso 2: Haz clic en la pestaña “Cambiar” en la barra de navegación
Abra la pestaña “Intercambiar” y seleccione el par de tokens que desea intercambiar.
MATIC se muestra como el token predeterminado, pero puede ingresar cualquier token ERC-20 en su lugar. Ingrese el token que desea intercambiar y el token que desea recibir.
Paso 3: Haz clic en el botón “Cambiar”
Haz clic en el botón “Swap” y ejecuta el intercambio. Obtén una vista previa y confirma la transacción firmando la billetera.
¿Cómo funciona QuickSwap?
QuickSwap utiliza un modelo AMM para proporcionar grupos de tokens para que los usuarios intercambien, apuesten y suministren liquidez para activos de tokens.
Las siguientes características clave de QuickSwap conforman su infraestructura DEX:
Fondos de liquidez
Los fondos de liquidez son una colección de activos digitales que permiten operar en un DEX. Son un componente crucial en DeFi, ya que proporcionan la liquidez necesaria para que los operadores operen en DEX.
Para crear fondos de liquidez en QuickSwap, los usuarios bloquean sus criptomonedas en los contratos inteligentes del protocolo, lo que permite que otros utilicen los activos bloqueados. Considérelo como un depósito de criptomonedas de acceso público. Quienes financian este depósito (es decir, los proveedores de liquidez) reciben una parte de los costos de transacción por cada interacción del usuario a cambio de suministrar liquidez.
En QuickSwap, los proveedores de liquidez reciben el 0,25 % de las tarifas comerciales proporcionales a su parte del fondo.
Otra característica interesante de QuickSwap es el cambio del método de comercio de libros de órdenes. Tradicionalmente, los intercambios utilizaban libros de órdenes para las transacciones de swap. Los libros de órdenes son una colección en tiempo real de órdenes de compra y venta donde los compradores deciden el precio que están dispuestos a pagar, establecen el precio de su orden y luego esperan a que se cumpla su orden. Cuando un vendedor iguala ese precio, se ejecuta la orden.
Este método de libro de órdenes a menudo crea una experiencia de usuario subóptima con tiempos de espera a veces largos, baja liquidez o falta de ejecución de órdenes, dependencia de un tercero para ayudar a cumplir con las órdenes y mayores posibilidades de estafas y hackeos.
QuickSwap automatiza esto a través de contratos inteligentes que permiten a los usuarios intercambiar tokens ERC-20. Cuando un usuario quiere intercambiar un token por otro, envía sus tokens elegidos al contrato inteligente QuickSwap. El contrato inteligente calcula entonces la cantidad del segundo token que recibirá el usuario en función del precio de mercado actual sin depender de solicitudes de compra/venta de terceros para el token que se está comercializando. La determinación del precio se realiza mediante el modelo AMM de QuickSwap.
Creador de mercado automatizado
El modelo QuickSwap AMM determina los precios de los activos y proporciona liquidez instantánea. Básicamente, democratiza el acceso a la liquidez a través de su código algorítmico. QuickSwap AMM es como un robot financiero o un código que puede proponer un precio entre dos activos. En lugar del libro de órdenes tradicional, utiliza los activos en el fondo de liquidez para determinar el precio en función del porcentaje de tokens en el fondo en ese momento.
Este proceso es programático, lo que permite un acceso rápido a la liquidez, ya que el algoritmo siempre puede cotizar un precio para un usuario. Con este enfoque, se puede completar una transacción sin esperar a que aparezca la otra parte. Siempre que haya suficiente liquidez en el pool específico, se pueden ejecutar las transacciones.
La fórmula para calcular el precio de cada token es x*y=k, donde “x” representa la cantidad financiera del Token A e “y” representa la cantidad financiera del Token B, siendo “k” un valor constante. QuickSwap utiliza un AMM llamado creador de mercado de producto constante donde “x” e “y” se multiplican para crear “k”, cuyo valor no puede cambiar.
Por ejemplo, Alice quiere intercambiar Dai (DAI) por Ether (ETH) usando el pool DAI-ETH de QuickSwap. Añadió sus tokens Dai al pool por ETH. Esto aumenta la proporción de Dai en el pool, lo que resulta en un aumento del precio de ETH. ¿Pero por qué? Porque ahora hay menos ETH en el pool después de la transacción, y según la fórmula AMM de QuickSwap anterior, la liquidez total del pool (k) debe permanecer constante. Para mantener "k", el precio de ETH aumentará.
Este mecanismo es lo que determina el precio. Por lo tanto, cuanto más Dai Alice pone, menos ETH obtiene a cambio porque el precio de ETH aumenta. En última instancia, el precio pagado por este ETH se basa en cuánto cambia una determinada operación la relación entre el grupo de tokens.
Intercambio de tokens
Sin la necesidad de un intercambio de criptomonedas a moneda fiduciaria, el intercambio de criptomonedas permite a los usuarios intercambiar instantáneamente una criptomoneda por otra. Si bien ahorrar tiempo y dinero son ventajas claras, de ninguna manera son las únicas razones por las que los usuarios intercambian.
A veces, los comerciantes intercambian tokens en un intento de obtener ganancias de un movimiento del mercado que anticipan. Otras veces, se requieren intercambios ocasionales para pagar tarifas de transacción que solo se pueden pagar en la moneda nativa de una cadena de bloques en particular. Como resultado, un usuario de The Sandbox (SAND) puede necesitar hacer un intercambio por ETH o Polygon (MATIC) para acceder a la red Polygon.
QuickSwap cobra una pequeña comisión de transacción del 0,3 % por cada operación que se realiza en la plataforma y comisiones de gas casi nulas. Los proveedores de liquidez reciben pagos de las comisiones generadas por los swaps.
Pérdida impermanente
La pérdida impermanente es un posible riesgo al que se enfrentan los proveedores de liquidez de AMM como QuickSwap, Uniswap y otras plataformas DeFi similares. La pérdida impermanente ocurre cuando un proveedor de liquidez proporciona tokens a un fondo de liquidez y el precio del token depositado cambia en comparación con el momento en que los depositó.
Los proveedores de liquidez deben colocar ambos activos del par de operaciones en un fondo de liquidez. Por ejemplo, en un fondo ETH-DAI, cuando las operaciones reducen la cantidad de ETH en el fondo y su precio aumenta, el proveedor de liquidez sufre una pérdida temporal, ya que ahora tiene menos ETH desde que su valor aumentó.
La pérdida se denomina impermanente, ya que el precio de ETH puede volver al valor depositado original y las tarifas de transacción recibidas pueden incluso superar la pérdida. Por lo tanto, no es permanente. Sin embargo, es un riesgo a tener en cuenta.
¿Qué es QuickSwap?
QuickSwap es una aplicación descentralizada de capa 2 creada sobre la cadena de bloques Polygon que permite a los usuarios intercambiar tokens ERC-20. Los intercambios descentralizados (DEX) son aplicaciones basadas en la cadena de bloques que forman los pilares fundamentales del creciente conjunto de herramientas de finanzas descentralizadas (DeFi).
El DEX QuickSwap utiliza un modelo de creador de mercado automatizado (AMM) para que los usuarios intercambien tokens. Fue fundado por Sameep Singhania en 2020 como un DEX de capa 2 en la red Polygon. Fomenta el espíritu de descentralización al garantizar un comercio de criptomonedas sin confianza, sin permisos y resistente a la censura.
Funciona como un protocolo automatizado de liquidez DeFi donde los usuarios agregan pares de tokens al fondo de liquidez y obtienen comisiones por transacción de quienes usan el fondo para intercambiar tokens. Los usuarios pueden intercambiar sin problemas cualquier combinación de tokens ERC-20 sin una cartera de órdenes. Siempre que haya un fondo de liquidez para ello, los usuarios pueden intercambiar cualquier par a través de QuickSwap.
Al proporcionar un par de tokens, cualquiera puede lanzar un nuevo fondo de liquidez y comenzar a cobrar comisiones por transacción de otros participantes. Esto hace que QuickSwap no requiera permisos; cualquiera puede lanzar un nuevo fondo sin necesidad de permiso.
QuickSwap es similar a Uniswap, el creador de los AMM, y ofrece la misma funcionalidad con protocolos de liquidez similares, pero con un pequeño cambio cosmético: está construido sobre una solución de escalamiento de capa 2 (Polygon), a diferencia de Uniswap, que está construido sobre una capa 1, la cadena de bloques Ethereum.
QUICK (token ERC-20) es la criptomoneda nativa de QuickSwap. Tiene dos casos de uso: gobernanza y staking. El modelo de gobernanza de QuickSwap otorga a los poseedores de tokens QUICK el poder de proponer cambios al protocolo y emitir votos sobre numerosos temas que afectan su funcionamiento.
Comparación entre QuickSwap y Uniswap
QuickSwap es una bifurcación de Uniswap, ya que utiliza el mismo modelo de fondo de liquidez. Ha surgido como una alternativa rápida, asequible y compatible con Ethereum a Uniswap. La diferencia radica en el hecho de que QuickSwap está construido sobre Polygon, mientras que UniSwap está construido sobre Ethereum.
Esto permite a los usuarios de QuickSwap disfrutar del beneficio de seguridad del código auditado de Uniswap y al mismo tiempo beneficiarse de las transacciones de alta velocidad y las tarifas de gas casi nulas que ofrece la red Polygon.