Los miembros de la práctica de activos digitales de la firma contable Armanino han partido y formado una nueva startup - The Network Firm - para continuar con el negocio de proporcionar auditorías, atestaciones y trabajos relacionados para clientes de criptomonedas.
El movimiento, confirmado a CoinDesk esta semana por personas con conocimiento del asunto, se produjo después de que Armanino decidiera el año pasado dejar de realizar auditorías de criptomonedas, en medio de un escrutinio intensificado de su trabajo pasado para una afiliada estadounidense del intercambio FTX de Sam Bankman-Fried. Armanino ha dicho que defiende sus auditorías de FTX US de 2020 y 2021.
La separación oficial del equipo de activos digitales, liderado por Noah Buxton, entró en vigor el miércoles, dijeron las fuentes. Según la página de LinkedIn de la empresa, The Network Firm fue fundada este año y tiene su sede en Miami.
Los antiguos clientes de criptomonedas de Armanino incluían la stablecoin TrueUSD (TUSD), el intercambio de criptomonedas Kraken, el prestamista de activos digitales Nexo y la firma de inversión CoinShares, y se espera que varias de las cuentas sigan al equipo a la nueva firma, dijeron las fuentes.
Buxton se negó a comentar en este momento.
La industria de criptomonedas fue golpeada duramente por el colapso de FTX, con precios en caída para bitcoin (BTC), solana (SOL) y otros tokens, una serie de quiebras en la industria, la presentación de demandas colectivas, una represión regulatoria y una atención extra por parte de los legisladores.
El episodio de Armanino destaca otro punto crítico: las firmas de criptomonedas están encontrando cada vez más difícil que grandes firmas contables establecidas proporcionen auditorías y atestaciones de reservas, incluso cuando la industria de activos digitales presiona desesperadamente para restaurar la confianza y una reputación golpeada por los acontecimientos de 2022.
En diciembre, Mazars, una firma contable global con 47,000 profesionales con sede en París que trabajó con Binance, el intercambio de criptomonedas más grande del mundo, dijo que estaba pausando el trabajo de prueba de reservas para clientes de criptomonedas.
Armanino, con sede en San Ramón, California, es una firma entre las 25 principales con más de 2,500 empleados y 22 oficinas en los EE. UU. La firma The Network, en contraste, tiene menos de 20 personas, con ocho miembros clave del equipo enumerados en su nuevo sitio web.
Pequeño pero poderoso
Un banner en el sitio web de la empresa dice que sus fundadores "han sido pioneros en el desarrollo de servicios de contabilidad y atestación nativos de criptomonedas, así como en capacidades tradicionales de impuestos y auditoría desde 2016."
"The Network Firm está 100% enfocada en las necesidades de servicios profesionales de la industria de criptomonedas y activos digitales," dice el sitio web. "Sabemos que los activos digitales transformarán todos los sectores de nuestra economía impulsados por el potencial de blockchain. A medida que este cambio se acelera, The Network Firm jugará un papel vital en proporcionar confianza y transparencia defendiendo esta nueva industria."
La propuesta podría ser menos impresionante para grandes inversionistas y empresas de finanzas tradicionales, ya que es probable que estén más enfocados en los riesgos reputacionales de confiar en el trabajo de auditoría de una firma recién establecida con recursos más limitados.
Las empresas de criptomonedas, muchas de ellas todavía operaciones incipientes, probablemente no se sentirían tan molestadas o desalentadas por la idea de trabajar para una firma pequeña con un historial corto, especialmente porque los antiguos contadores de Armanino pueden jactarse con razón de su conocimiento y experiencia en la industria naciente y en rápido movimiento.
En enero, las senadoras estadounidenses Elizabeth Warren de Massachusetts y Ron Wyden de Oregón escribieron una carta a la Junta de Supervisión de Contabilidad de Empresas Públicas (PCAOB) preguntando si las actividades de Armanino y Prager Metis, otra firma contable que hizo negocios con FTX, eran consistentes con los "estándares de práctica profesional" o si había alguna advertencia de "falta de escepticismo profesional." (La presidenta de la PCAOB, Erica Williams, ha dicho que la agencia no pudo inspeccionar las auditorías de FTX porque no es una empresa pública.)
¿Peewee o prototipo?
Francine McKenna, profesora a tiempo completo en la Escuela de Negocios Wharton de la Universidad de Pensilvania, que ha escrito extensamente sobre las prácticas de auditoría de criptomonedas, dice que incluso firmas del tamaño de Armanino son vistas en la industria contable como un paso significativo hacia abajo desde las "Cuatro Grandes" de Deloitte, PwC, Ernst & Young y KPMG.
Pocas de esas firmas más grandes estarían dispuestas a aceptar trabajos de auditoría para empresas de criptomonedas, dijo, aunque Deloitte trabaja con Coinbase, el intercambio de criptomonedas estadounidense que cotiza en bolsa.
"Es increíblemente arriesgado incluso para una firma de las Cuatro Grandes que tiene cientos de miles de personas disponibles en todo el mundo, y personas que tienen experiencia en todas las industrias, particularmente en la industria financiera," dijo.
Por ahora, la mayoría de las firmas de blockchain pueden tener que confiar en estas firmas más pequeñas.
"Han pasado de las ligas menores a peewee," dijo.
Una innovación clave del equipo de activos digitales de Armanino, la herramienta TrustExplorer diseñada para proporcionar datos en tiempo real sobre las reservas del proyecto a los usuarios de blockchain, ha sido trasladada a The Network Firm, dijeron personas con conocimiento del asunto.
El nuevo sitio web describe un producto de reservas en tiempo real, LedgerLens, diseñado para "cerrar la brecha de visibilidad entre las obligaciones en cadena y los activos fuera de cadena, todo con informes de atestación estándar de la industria, y a una frecuencia inigualable."
Los ejecutivos de Archblock, que apoya la stablecoin TrueUSD, un cliente del antiguo servicio de informes de reservas en tiempo real de Armanino, estaban "muy sorprendidos" cuando se enteraron de que la firma contable más grande estaba abandonando a los clientes de criptomonedas, según el COO y CFO Alex de Lorraine.
Archblock planea continuar usando el producto bajo The Network Firm, dijo.
"La firma puede ser nueva, pero los socios han estado trabajando en la industria durante mucho tiempo, y muchos de los miembros del equipo formaron parte del motor de atestación inicial," dijo de Lorraine a CoinDesk en un correo electrónico.
Kraken, otro cliente, estaba "comprensiblemente decepcionado con la decisión de Armanino de terminar su práctica de criptomonedas" pero sigue "firmemente comprometido a someterse a auditorías de prueba de reservas," según un representante de prensa.
"Kraken está explorando actualmente una variedad de opciones para continuar proporcionando a los clientes total transparencia y un medio para verificar criptográficamente que los fondos mantenidos en activos soportados están en su totalidad en el intercambio," dijo el representante a CoinDesk en un correo electrónico. "Esperamos compartir más detalles sobre nuestros planes en un futuro cercano."
Los funcionarios de prensa de CoinShares y Armanino se negaron a comentar, y una solicitud de comentario de Nexo no recibió respuesta.