Prefacio

El artículo "Inversión cuantitativa: estrategia y tecnología" (editado por Ding Peng) señala que el mercado secundario es un sistema aleatorio y rastreable. En ciclos cortos, las tendencias de los precios son aleatorias, pero en ciclos largos son aleatorias. Regular alternancia de alcistas y bajistas. Esto es más evidente en el mercado de divisas digitales, principalmente porque las fluctuaciones cíclicas de los precios de Bitcoin provocadas por los recortes cíclicos de producción hacen que el mercado se mueva en la misma dirección, lo que da lugar a fluctuaciones cíclicas en el mercado de divisas digitales. Precisamente debido a la aleatoriedad y el carácter cíclico del mercado secundario, no existe un "Santo Grial" en el mercado de comercio cuantitativo de monedas digitales. Todo lo que podemos hacer es aplicar diferentes estrategias comerciales en diferentes etapas y encontrar la óptima que se ajuste a las estructura actual del mercado parámetros, para maximizar las ganancias de su propio sistema comercial en la etapa actual. Por ejemplo, durante una desaceleración del mercado, los precios tienden a exhibir fluctuaciones de caja. En este momento, la estrategia de red es la más adecuada y puede lograr buenos rendimientos. Sin embargo, en la etapa de mercado alcista/mercado bajista, cuando la tendencia es obvia, el La estrategia de tendencia suele ser más adecuada y puede generar buenos ingresos.

Dado que el mercado de divisas digitales es global, operaciones ininterrumpidas de 7 x 24 horas, T+0 y otras características, las operaciones cuantitativas funcionan muy bien en el mercado secundario de monedas digitales y, a menudo, pueden lograr resultados más altos y estables que las operaciones manuales en el mercado secundario. El comercio cuantitativo no se ha desarrollado en el mercado nacional de divisas digitales durante mucho tiempo. Los desarrolladores de estrategias se han transformado principalmente del mercado financiero tradicional. Los primeros comerciantes cuantitativos ya han ganado mucho dinero. Con el desarrollo del mercado cuantitativo interno, han surgido estrategias en diferentes direcciones basadas en la longitud de la estrategia de selección de la línea K, como la negociación de alta frecuencia, el arbitraje, la negociación de tendencias, la inversión fija y otras estrategias. cuantificación de la frecuencia Los comerciantes a menudo se centran en líneas K de nivel de minutos o incluso en transacciones individuales de nivel de milisegundos y necesitan mejores recursos de la red comercial. Además, implementan sus propios servidores comerciales en la misma red de conmutadores central del intercambio para minimizar los retrasos en las órdenes. , minimizando así el riesgo de acumulación de inventario en fluctuaciones violentas del mercado, mientras que los operadores cuantitativos de tendencias prestan más atención a indicadores con plazos más largos, como el MA y el MACD de 4 horas, las bandas de Bollinger o factores de nivel macro relacionados con los fundamentos, como los índice de avaricia, índice de noticias financieras, etc.

Actualmente estamos en un mercado bajista y el olfato de un puerro senior me dice que el precio actual está lejos de tocar fondo y que debe haber otra caída. La historia nunca se repite, pero siempre es sorprendentemente similar. El mercado bajista es una gran oportunidad para que hibernemos y acumulemos fuerza. El comercio de divisas digitales es como si los agricultores cultivaran, sembraran semillas en el mercado bajista y cosecharan en el mercado alcista.

Resumen de estrategia

La estrategia de equilibrio dinámico es una estrategia comercial relativamente común en los mercados financieros tradicionales y se puede ver en el mercado de valores, futuros y mercados de divisas. Podemos comparar vívidamente la estrategia de equilibrio dinámico con una escala de equilibrio, que mantiene el equilibrio de posiciones reduciendo o agregando posiciones constantemente durante las fluctuaciones del mercado. Los lectores pueden consultar en línea los conceptos detallados. Aquí, discutimos principalmente la aplicación de la estrategia de equilibrio dinámico en el campo de la moneda digital.

Por ejemplo: Xiao Wang planea invertir 100.000 USDT utilizando la estrategia de equilibrio dinámico, luego puede comprar 50.000 USDT en BTC y los 50.000 USDT restantes se pueden utilizar para cubrir posiciones. Cuando el precio de BTC suba, se obtendrá parte de la ganancia y el valor del BTC disponible se mantendrá en la inversión inicial de 50,000 USDT. De manera similar, cuando el precio de BTC baje, la posición se cubrirá y el valor de. la posición BTC aún se mantendrá en 50.000 USDT. A través de los principios anteriores, no es difícil encontrar que la estrategia de equilibrio dinámico es más adecuada para condiciones de mercado volátiles y condiciones de mercado volátiles que seguramente regresarán, y básicamente puede lograr un arbitraje sin riesgo para condiciones de mercado volátiles, mientras que para mercados unilaterales; En esta situación, la tasa de utilización de los fondos no es alta y se producirá una cierta cantidad de pérdidas en un mercado volátil y en aumento, y se puede obtener una cierta cantidad de ingresos; Y en un mercado volátil y en caída, el comercio al contado no generará riesgo de liquidación. Por tanto, esta estrategia es menos arriesgada.

Hoy en día, el precio de BTC ha caído más del 70% en comparación con su máximo histórico, pero inevitablemente volverá a caer en los próximos años. El fondo no se formará gradualmente hasta que el mercado total de Bitcoin caiga más del 85%. Una vez formado el precio mínimo, el precio aumentará lentamente en medio de las fluctuaciones, lo que marcará el comienzo de la siguiente ronda de mercado alcista. Esto creará oportunidades para estrategias de equilibrio dinámico, y el retorno inevitable traerá ganancias inevitables.

Optimización de la estrategia

Aunque la estrategia de equilibrio dinámico anterior tiene menos riesgo, todavía tiene problemas como la adición o reducción continua de posiciones, baja utilización de capital, etc. Después de la optimización, producirá mejores resultados cuando se aplique al mercado de comercio de divisas digitales, por lo que hemos optimizado lo detalla a continuación.

1. Mejorar la lógica del orden de la estrategia

Por ejemplo: Xiao Wang planea invertir 100.000 USDT para el comercio de equilibrio dinámico de BTC. Suponiendo que el precio actual de BTC sea 10.000 USDT/BTC, Xiao Wang puede comprar un total de 10 BTC. En este momento, se utilizarán 10 BTC como precio. base virtual Cuando el precio sube a 11,000 USDT/BTC, debe vender una cierta cantidad de BTC en el área del contrato, la cantidad = base virtual * (precio actual - precio antes del aumento) / precio actual. Entonces la cantidad = 10* (11000-10000)/11000 = 0,9091 BTC Cuando el precio baja de 11000 a 10000, se comprará una cierta cantidad de BTC. El método de cálculo de la cantidad es el mismo que el anterior, entonces la cantidad = 10. * (11000-10000) /10000=1. En resumen, el beneficio total es 909,1 USDT.

Si se adopta la estrategia de equilibrio dinámico tradicional, inicialmente compre 50 000 USDT BTC a un precio de 10 000 USDT/BTC, por un total de 5 piezas, y venda una cierta cantidad de BTC cuando el precio de BTC suba a 11 000 USDT/BTC, manteniendo un valor de posición total. de 50.000 USDT, cantidad vendida = 5 - (50000/11000) = 0,454545 BTC En este momento, la posición se mantiene en 4,54545 BTC, con una ganancia total de 5.000 USDT. Cuando el precio de BTC baja a 10.000 USDT/BTC, un cierto. Se comprará la cantidad de BTC Cantidad de entrada = (50000/10000)-4,54545 = 0,454545 piezas, pago de 4545,45 USDT, beneficio total = 5000-4545,45 = 454,55 USDT.

El proceso de cálculo anterior no considera tarifas de manejo ni deslizamientos. Se concluye mediante cálculo que la estrategia mejorada es mejor que la estrategia tradicional de equilibrio dinámico en términos de rentabilidad.

2. Mejorar la utilización del capital

Se puede ver en la lógica de la orden de la estrategia mejorada anterior que, aunque la rentabilidad es mejor, cuando el precio de BTC aumentó de 10 000 USDT/BTC a 11 000 USDT/BTC, solo se utilizó un máximo de 9 091 USDT para abrir la orden. La tasa de utilización es solo del 10%, lo cual es bajo. Por lo tanto, al desarrollar la estrategia, concéntrese en la tasa de utilización del capital y una cierta proporción de los fondos totales se puede utilizar como inversión fija. Durante la prueba, utilicé el 30% del total de los fondos como inversión fija. La operación específica fue realizar una inversión fija en BTC todos los días. El monto de la inversión fija se calculó en función de los dos parámetros del índice de codicia y ARH999. cuando el índice de codicia es bajo y el parámetro ARH999 es pequeño, la inversión fija será Más BTC para mejorar la utilización del capital de la estrategia y obtener mayores ganancias de rebote.

3. Mejorar la cantidad del pedido

Mejore el comercio de diferencia de precio igual comúnmente utilizado en las estrategias tradicionales de equilibrio dinámico al comercio isócrono, es decir, elija diferentes intervalos de tiempo como 1 minuto, 5 minutos, 15 minutos, 30 minutos, 1 hora, 4 horas, etc. para probar transacciones isócronas . A través del análisis retrospectivo, en la siguiente figura se muestra el modelo de ganancias comerciales isócronas en diferentes intervalos de tiempo:

Al analizar la rentabilidad del comercio isócrono en diferentes intervalos de tiempo, se encuentra que el comercio isócrono con un intervalo de tiempo de 5 minutos tiene la mayor rentabilidad después de deducir las tarifas de manejo y el deslizamiento.

Situación real de la oferta.

De acuerdo con el método de optimización de la estrategia anterior, después de completar la compilación de la estrategia, se realizaron operaciones reales durante un mes, la tasa de ganancia es del 4,5% y la tasa máxima de utilización del capital es del 50%, como se muestra a continuación. cifra:

Resumir

Según las operaciones reales anteriores, durante la ejecución de la estrategia, la tasa de caída del precio alcanzó alrededor del 48,5%, es decir, se alcanzó el punto de equilibrio. Por ejemplo, cuando el precio sube de 10.000 USDT/BTC a 11.000 USDT/BTC, el aumento es del 10%. Cuando el precio llega a 11.000, comienza a caer. Cuando el precio vuelve a caer a 10.446, alcanza el punto de equilibrio. En este caso, la estrategia puede adaptarse para lograr tendencias límite.

Mejoras posteriores

En la actualidad, nuestra estrategia de equilibrio dinámico optimizado todavía tiene el problema de que cada vez hay más posiciones inversas cuando se encuentran condiciones de mercado unilaterales. Por ejemplo, cuando el mercado sube, se acumularán más posiciones cortas. Sin embargo, la relación entre el número de posiciones cortas y el precio no es una relación lineal simple, por lo que es necesario ajustar la curva posición-precio, reduciendo así el número de posiciones inversas y reduciendo los riesgos hasta cierto punto.