Supongamos que usted es un operador de derivados que busca las ventajas de una plataforma de negociación centralizada que ofrezca una amplia gama de funciones y alta eficiencia, pero que también ofrezca los aspectos de confianza y sin custodia de las DeFi. En ese caso, el intercambio DeFi dYdX es una excelente opción. Este artículo describirá algunos datos que debe conocer desde el punto de vista de un cliente sobre este intercambio, por lo tanto, una revisión de dYdX con el más alto nivel de imparcialidad.
Descripción general de dYdX
dYdX es una plataforma de finanzas descentralizadas (DeFi) que ofrece a los operadores herramientas avanzadas para operar con derivados. Ofrece los beneficios de una plataforma de negociación centralizada en cuanto a características y eficiencia. dYdX está construida sobre la cadena de bloques Ethereum y permite a los usuarios operar con varios tipos de derivados, incluidos swaps perpetuos, futuros y opciones.
Una de las características únicas de dYdX es su naturaleza no custodial. Esto significa que los traders siempre tienen control total sobre sus fondos y no necesitan confiar en una autoridad centralizada para mantener sus activos. En cambio, todas las transacciones se ejecutan mediante contratos inteligentes en la cadena de bloques Ethereum. Esto también permite un comercio transparente y auditable, ya que todas las transacciones son visibles públicamente en la cadena de bloques.
dYdX tiene una interfaz fácil de usar y de navegar, lo que la convierte en una opción popular para operadores principiantes y experimentados. Ofrece una variedad de herramientas comerciales, que incluyen gráficos avanzados, tipos de órdenes y herramientas de gestión de riesgos. La plataforma también tiene un motor de emparejamiento sólido que puede manejar grandes volúmenes de operaciones sin demora.
El equipo de dYdX ha anunciado que se agregarán instrumentos negociables adicionales a la plataforma después del lanzamiento de la actualización V4, cuya finalización se espera para mediados de 2023.
Además, dYdX planea alejarse de Ethereum y crear su propia cadena de bloques utilizando la red Cosmos SDK, que servirá como columna vertebral de la plataforma en el futuro. Profundizaremos en este tema más adelante en el artículo.
dYdX ha recibido una atención y una inversión significativas de algunos de los actores más destacados de la industria de las criptomonedas y la cadena de bloques. La plataforma cuenta con el respaldo de importantes firmas de capital de riesgo como Andreessen Horowitz (a16z), Polychain Capital y Three Arrows Capital, así como de inversores individuales de alto perfil, entre ellos Brian Armstrong, director ejecutivo de Coinbase, y Fred Ehrsam, cofundador de Coinbase y Paradigm.
En general, dYdX es una excelente opción para los operadores que desean obtener beneficios comerciales centralizados y descentralizados. Su naturaleza sin custodia brinda a los usuarios una gran seguridad y control sobre sus fondos. Sus herramientas comerciales avanzadas y su eficiente motor de comparación lo convierten en una excelente opción para los operadores de derivados.
Información sobre dYdX
Sede: N/A- Plataforma descentralizada Año de creación: 2017 Regulación: Ninguna- Descentralizada Criptomonedas comercializables: 36+ Token nativo: DYDX Tarifas de creador/tomador de tokens: Mínima: 0% Máxima: 0,020%/0,050% Seguridad: Asegurada por el protocolo Ethereum, se requieren medidas de seguridad de autocustodia, cuentas de administrador bloqueadas por tiempo y auditadas por terceros Apto para principiantes: No- Las plataformas DeFi pueden tener una curva de aprendizaje pronunciada para los nuevos usuarios. Aquellos familiarizados con el comercio y las aplicaciones descentralizadas encontrarán dYdX sencillo. Verificación KYC/AML Ninguna Compatibilidad con moneda fiduciaria: Ninguna Métodos de depósito/retiro: Criptomonedas
Sitio web de dYdX Características de dYdX
dYdX es un protocolo de intercambio descentralizado que permite a los usuarios prestar, pedir prestado y especular sobre los precios futuros de los criptoactivos. El objetivo final de la plataforma es incorporar una variedad de instrumentos comerciales, que normalmente se encuentran en los mercados tradicionales, como acciones, bonos, divisas y materias primas, a la cadena de bloques y establecer un centro comercial completamente descentralizado al que todos puedan acceder.
Si bien puede parecer que muchos protocolos DeFi ofrecen servicios similares, dYdX se está convirtiendo rápidamente en el futuro del comercio de blockchain para más que solo criptomonedas, imaginando una combinación de Wall Street y blockchain.
A diferencia de la mayoría de los DEX de DeFi, que carecen de las herramientas y funciones avanzadas de negociación con margen presentes en los mercados tradicionales, dYdX tiene como objetivo llevar la funcionalidad de negociación descentralizada al nivel de la negociación centralizada. Al fusionar ambas, la plataforma pretende impulsar toda la industria hacia adelante aprovechando la tecnología blockchain a alturas aún no alcanzadas.
Ahora profundicemos en algunas de las características específicas de dYdX.
Infraestructura de escalabilidad de capa 2 de StarkWare
StarkWare es una infraestructura de escalabilidad de capa 2 que tiene como objetivo resolver los problemas de escalabilidad que enfrentan las redes blockchain. Está construida sobre Ethereum y utiliza tecnología zk-STARK, un tipo de prueba de conocimiento cero, para aumentar la capacidad de procesamiento de transacciones de la red.
Al implementar la solución StarkWare, Ethereum y otras redes de blockchain pueden mejorar su escalabilidad en órdenes de magnitud, lo que les permite manejar un volumen mucho mayor de transacciones. Esto se logra mediante el uso de computación fuera de la cadena y la agrupación de transacciones, lo que reduce en gran medida la cantidad de datos que deben procesarse dentro de la cadena.
Uno de los principales beneficios de la infraestructura de StarkWare es su capacidad para manejar cálculos complejos fuera de la cadena. Esto permite un procesamiento más rápido y eficiente de las operaciones de contratos inteligentes, lo que puede ser particularmente beneficioso para aplicaciones que requieren una gran potencia computacional.
Además, el uso de pruebas de conocimiento cero garantiza la privacidad y seguridad de las transacciones procesadas por StarkWare, lo que lo convierte en una solución robusta y confiable para escalar redes blockchain.
En un intento por mejorar la eficiencia y reducir las tarifas de gas, dYdX se ha asociado con StarkWare, una solución líder de escalado de capa 2 de Ethereum. Esta asociación tiene como objetivo mejorar la escalabilidad de la plataforma y hacer que las tarifas de gas sean casi obsoletas. Actualmente, solo el comercio de contratos perpetuos de margen cruzado está disponible en el protocolo de capa 2, pero el equipo planea expandir el resto de sus ofertas en el futuro cercano.
Al asociarse con StarkWare, dYdX ha obtenido acceso a una solución de escalamiento de capa 2 de Ethereum que utiliza ZK-Rollups. Esta tecnología agrupa múltiples transacciones en un solo lote y las publica en la cadena de bloques de Ethereum con prueba de validez. Los ZK-Rollups son ideales para el intercambio de dYdX, ya que ofrecen alto rendimiento, finalidad instantánea, autocustodia y privacidad comercial.
Los beneficios de esta asociación incluyen tarifas de gas y de trading significativamente reducidas, tamaños de trading mínimos reducidos, capacidades de margen cruzado, mayor compatibilidad con pares de trading, liquidación de operaciones instantánea, oráculos de precios de mayor rendimiento, mayor apalancamiento y menores penalizaciones por liquidación. Esta colaboración marca un avance significativo en la industria del trading DEX y ayudará a dYdX a lograr su misión de convertirse en el principal protocolo de trading descentralizado del sector.
Cadena dYdX V4 y dYdX
No es habitual que los protocolos DeFi se aparten de Ethereum y creen su propia cadena de bloques. Sin embargo, dYdX planea hacer precisamente eso con el desarrollo de su propia cadena utilizando el SDK de Cosmos y el protocolo de consenso Proof-of-Stake de Tendermint. Al basarse en Cosmos, dYdX obtendrá acceso al ecosistema de cadenas de bloques específicas para cada aplicación. Se espera que la actualización a la cuarta iteración de dYdX (V4) se complete a mediados de 2023.
La decisión de dYdX de alejarse de Ethereum y crear su propia cadena es una medida relativamente poco común en el mundo de las criptomonedas, pero el equipo tenía dudas sobre el rendimiento y la centralización de las L2 de Ethereum. La medida permitirá que el protocolo se descentralice por completo, lo que se considera una medida inteligente en medio de las medidas regulatorias que se avecinan.
Se espera que el token DYDX se use como el token L1 de dYdX V4 y los validadores deberán apostarlo para proteger la red y cubrir las tarifas de transacción en la plataforma. La empresa de la plataforma no tendrá control sobre cómo se usa el token, y sus titulares lo gobernarán. Actualmente, dYdX V3 está mayoritariamente descentralizado, pero depende de sistemas centralizados para el libro de órdenes y el motor de emparejamiento. La actualización a V4 y la migración a Cosmos y la cadena dYdX permitirán una descentralización total en todos los sistemas.
Libro de órdenes descentralizado y fuera de la cadena
Con el libro de órdenes descentralizado y el motor de coincidencia en funcionamiento, dYdX V4 podrá ofrecer a los traders profesionales e instituciones la experiencia comercial que buscan sin dejar de estar descentralizado.
Al construir su sistema desde cero, dYdX garantiza que cumple con sus estándares y puede ofrecer características como alto rendimiento y transacciones rápidas que son imposibles en los protocolos L1 o L2 existentes. La decisión de utilizar un protocolo basado en libros de órdenes distingue a dYdX de la mayoría de los DEX que utilizan un creador de mercado automatizado o un sistema RFQ, lo que demuestra el compromiso de la plataforma de satisfacer las necesidades de sus usuarios.
Esta implementación permite un alto rendimiento, escalabilidad y un sistema descentralizado y confiable. Los validadores obtendrán recompensas por participar en el proceso de consenso y por brindar liquidez al libro de órdenes. El token DYDX también tendrá un papel en la gobernanza y la economía de la cadena de bloques dYdX. Se utilizará para pagar tarifas de transacción, proteger la red y participar en las decisiones de gobernanza.
Este enfoque representa un cambio significativo con respecto al modelo actual utilizado por muchos DEX, que se basan en modelos de creadores de mercado automatizados (AMM) para la provisión de liquidez. El uso de un libro de órdenes fuera de la cadena y la liquidación dentro de la cadena permite a dYdX ofrecer la funcionalidad y la experiencia de un intercambio centralizado sin dejar de ser totalmente descentralizado y sin custodia. Esta innovación podría allanar el camino para una nueva generación de DEX que prioricen el comercio basado en el libro de órdenes y el alto rendimiento, al tiempo que conservan los valores fundamentales de DeFi.
Sin comisiones por comercialización de gas
Para aclarar, si bien los comerciantes no necesitarán pagar tarifas de gas en la cadena dYdX V4, aún deberán pagar tarifas en forma de tarifas de transacción o tarifas de red. Estas tarifas se basarán en el volumen de transacciones y tienen como objetivo incentivar a los validadores a procesar y validar transacciones en la red. Sin embargo, se espera que estas tarifas sean significativamente más bajas que las tarifas de gas asociadas con los protocolos basados en Ethereum, lo que hace que las transacciones en dYdX sean más accesibles y rentables para los usuarios.
Comercio en dYdX
Las operaciones de venta en corto, préstamos y derivados entre pares en dYdX eliminan muchos de los riesgos asociados con las plataformas centralizadas. Al aprovechar los beneficios de la tecnología blockchain, dYdX proporciona una plataforma transparente y segura donde los operadores pueden participar en operaciones con margen, operaciones al contado, contratos perpetuos y más. Además, el uso de libros de órdenes fuera de la cadena y liquidación dentro de la cadena por parte de dYdX, junto con su próximo cambio a una infraestructura completamente descentralizada, garantiza que los operadores puedan experimentar un alto rendimiento manteniendo al mismo tiempo la descentralización y la seguridad.
dYdX es un exchange descentralizado que ofrece estrategias financieras innovadoras para los inversores. Estas incluyen la venta en corto, que permite a los operadores beneficiarse de las caídas de precios y cubrir las posiciones existentes. Además, dYdX ofrece préstamos totalmente garantizados y de bajo riesgo para los vendedores en corto, lo que permite a los poseedores de tokens ganar comisiones por intereses.
dYdX también es líder en el comercio de contratos perpetuos de capa 2, así como en colecciones de NFT para la construcción de comunidades. Además, ofrece una interfaz Ropsten Ethereum Testnet para proyectos que requieren un entorno de prueba sin riesgos.
Como uno de los pocos protocolos descentralizados que ofrecen derivados o comercio de margen, dYdX es muy popular entre los comerciantes de criptomonedas, lo que genera una rápida adopción y un alto valor total bloqueado.
Protocolo de negociación con margen
dYdX ofrece operaciones con margen, que permiten a los operadores tomar prestado un activo y cambiarlo por otro, y luego devolver el activo prestado junto con los intereses. Esto incluye ventas en corto y posiciones largas apalancadas.
Las ventas en corto implican tomar prestado un activo y venderlo por la divisa cotizada. Los operadores pueden obtener ganancias si el precio del activo disminuye, pero perderán dinero si el precio aumenta. El prestamista obtiene intereses del operador.
Las posiciones largas apalancadas implican tomar prestada la divisa cotizada para comprar un activo. Los operadores pueden obtener ganancias si el precio del activo aumenta, pero perderán dinero si disminuye. Las ganancias o pérdidas se basan en el cambio de precio del activo subyacente multiplicado por el coeficiente de apalancamiento.
dYdX admite operaciones con margen solo para tres activos: ETH, DAI y USDC. Esto se debe a la necesidad de liquidez y volumen adecuados para los activos comercializables, y dYdX es un protocolo de operaciones con margen descentralizado, sin permisos y totalmente confiable, en lugar de una plataforma pura de préstamos y empréstitos.
dYdX ofrece dos tipos de operaciones con margen: aisladas y con margen cruzado. Para facilitar las operaciones con margen descentralizadas de tokens ERC20, el protocolo utiliza un contrato inteligente de Ethereum. En un mensaje firmado, los prestamistas pueden ofrecer préstamos para operaciones con margen proporcionando información como el monto, los tokens involucrados y la tasa de interés.
Una vez que el contrato recibe este mensaje, envía el depósito de margen desde la cuenta del operador a sí mismo y utiliza un intercambio descentralizado como 0x para vender la cantidad prestada especificada en la orden de compra del operador. El contrato inteligente retiene el depósito por la cantidad prestada mientras dure la posición del operador.
Los traders perpetuos pueden acceder a un apalancamiento de hasta 25x, pero deben sobrecolateralizar sus préstamos para abrir posiciones apalancadas y tomar prestados activos. En dYdX, los usuarios deben depositar el 125 % del monto del préstamo antes de tomarlo, y pueden ocurrir liquidaciones si no se mantiene una tasa de colateralización del 115 %. Esto garantiza que la plataforma siga siendo segura y reduce el riesgo de impago.
Comercio perpetuo
La función de negociación perpetua de dYdX es única porque permite a los operadores operar en mercados abiertos con contratos sin vencimiento, lo que significa que no hay fecha de vencimiento.
Esto permite a los operadores mantener sus posiciones de compra o venta indefinidamente hasta que se cumplan las condiciones comerciales predeterminadas. Por ejemplo, si un operador realiza una orden para vender 1 BTC a $100,000, la orden permanecerá activa hasta que Bitcoin alcance los $100,000 y la operación se complete. El operador puede rescindir el contrato cerrándolo en cualquier momento antes de que se active.
La función de trading perpetuo de dYdX permite a los operadores apalancar sus operaciones hasta 25 veces y pueden operar en largo o en corto en más de 35 activos diferentes. Además, dYdX permite a los operadores comenzar con tan solo $10, que es uno de los tamaños de operación mínimos más bajos entre las plataformas financieras descentralizadas.
Para comenzar a operar con contratos perpetuos en dYdX, los usuarios deben seguir varios pasos. Primero, deben depositar USDC o cualquier token ERC-20 en su cuenta perpetua en la plataforma Layer-2 de dYdX. Esto se puede hacer enviando una transacción de Ethereum Layer-1 a través de su billetera Metamask. Los usuarios deben asegurarse de tener suficiente ETH en sus billeteras para pagar la tarifa de transacción.
A continuación, los usuarios deben generar una clave Stark, que es una clave pública que vincula su clave Ethereum con los contratos inteligentes de dYdX. Esta clave se utiliza para identificar la cuenta del usuario en la infraestructura de capa 2 de dYdX y se guarda localmente en el navegador del usuario. Para generar una clave Stark y habilitar la capa 2 para dYdX, los usuarios deben aceptar los Términos de uso y las Políticas de privacidad de la plataforma.
Una vez completados estos pasos iniciales, los usuarios pueden seleccionar un mercado para operar entre varias opciones, incluidas las opciones perpetuas BTC-USD, ETH-USD y LINK-USD. Luego, los usuarios pueden abrir una posición utilizando el tipo de orden que prefieran, como orden de mercado, orden limitada, orden stop-limit o trailing stop.
Los usuarios deben seleccionar cuidadosamente su ratio de apalancamiento preferido, ya que dYdX ofrece un apalancamiento de hasta 25x en operaciones con contratos perpetuos. La gestión de riesgos es crucial, ya que utilizar un apalancamiento de 25x en cualquier par de activos podría resultar en liquidación si el precio se mueve repentinamente en contra del usuario en un 4%. Por el contrario, utilizar un apalancamiento más modesto de 5x proporcionaría más margen para que se ejecute la operación, y la liquidación se produciría si el precio se mueve en contra del usuario en un 20%.
Finalmente, los usuarios pueden ver sus posiciones abiertas en la pestaña ‘Posiciones’ para realizar un seguimiento de sus operaciones.
Operaciones al contado con dYdX
La plataforma ha cambiado su enfoque hacia el trading perpetuo, por lo que se ha interrumpido el trading al contado. Sin embargo, se está debatiendo la posibilidad de volver a implementar el trading al contado una vez que la plataforma haya implementado por completo la versión 4.
NFT de dYdX
En febrero de 2022, dYdX lanzó su colección NFT conocida como Hedgies. Esta colección presenta erizos animados creados por dos artistas digitales independientes.
dYdX ha lanzado una colección de NFT llamada Hedgies, que incluye erizos animados diseñados por artistas digitales independientes. Estos NFT se distribuyen a los usuarios en función de sus estadísticas comerciales e interacciones con la comunidad, y se recompensa a los usuarios por sus logros y contribuciones a la comunidad.
Los propietarios de Hedgies disfrutan de varios beneficios, como descuentos en las tarifas de negociación y una forma de mostrar su estatus dentro de la comunidad. La distribución inicial de todos los Hedgies fue gratuita y sirvió como avatares para los usuarios de dYdX. Estos NFT están diseñados con referencias a las criptomonedas y al comercio, mostrando la cultura de la Web3.
Tarifas de dYdX
dYdX emplea una estructura de tarifas escalonada que es común entre los exchanges centralizados. Las tarifas varían dependiendo de si el trader está involucrado en operaciones con margen o con contratos perpetuos. Los swaps entre DAI, ETH y USDC no tienen tarifas, y las operaciones con contratos perpetuos implican tarifas de gas bajas. Las tarifas de gas se eliminarán una vez que la plataforma complete su fusión con V4.
Los usuarios que poseen el token DYDX pueden disfrutar de descuentos adicionales en las tarifas comerciales que van del 3% al 50%, dependiendo de su saldo DYDX.
Depósitos y retiros
dYdX no cobra ninguna tarifa por depositar fondos en la plataforma, pero se aplican las tarifas estándar de la red para los retiros de criptomonedas. Los operadores tienen la opción de pagar una tarifa del 0,1 % para un retiro más rápido.
Es importante tener en cuenta que la plataforma no admite monedas fiduciarias y el único método para transferir fondos es mediante retiros de criptomonedas. Además, la plataforma no requiere un depósito, ya que funciona accediendo a los fondos disponibles en la billetera de criptomonedas del usuario.
Comercio con dYdX
DESCARGO DE RESPONSABILIDAD: La información que se ofrece en este sitio web se ofrece como comentario general sobre el mercado y no constituye asesoramiento de inversión. Le recomendamos que realice su propia investigación antes de invertir.
Únase a nosotros para mantenerse al tanto de las novedades: https://linktr.ee/coincu
Tana
Noticias de Coincu