Cetus Protocol es un Creadores de Mercado Automatizados de Liquidez Concentrada (CLMM AMM) desplegado en dos blockchains de próxima generación: Sui y Aptos, ambas construidas sobre el lenguaje de programación Move.
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1. ✅ Visión y Rol
Cetus busca convertirse en la infraestructura principal de liquidez para el ecosistema DeFi basado en Move. Es más que un DEX: proporciona herramientas y características esenciales para:
Provisión de liquidez eficiente en capital.
Experiencias de trading con bajo deslizamiento.
Integración sin problemas para otras DApps y protocolos.
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2. ⚙️ Cómo Funciona
Cetus utiliza el modelo CLMM similar a Uniswap v3, donde los proveedores de liquidez (LPs) pueden elegir un rango de precios específico para concentrar su liquidez.
Los beneficios incluyen:
Eficiencia de capital mejorada.
Retornos más altos si el rango seleccionado es preciso.
Posiblemente menor pérdida impermanente.
Características adicionales:
Enrutamiento inteligente: Optimiza los caminos de intercambio para mejores tarifas.
Órdenes limitadas: Los usuarios pueden realizar órdenes de compra/venta a precios preestablecidos.
SDK y API abiertos: Permiten la integración con agregadores y aplicaciones de terceros.
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3. 🌐 Despliegue Multicadena: Sui y Aptos
Tanto Sui como Aptos son cadenas de Capa 1 que utilizan el lenguaje Move, diseñadas para velocidad, bajas tarifas y seguridad centrada en los activos.
Cetus es uno de los primeros protocolos en implementar la interoperabilidad entre estas dos redes, ayudando a unificar la liquidez.
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4. 💰 Tokenómica de CETUS (a partir del 28 de mayo de 2025)
Suministro total: 1 mil millones CETUS
Suministro circulante: 725.32 millones CETUS
Capitalización de mercado: ~$121 millones USD
Valoración totalmente diluida (FDV): ~$166.85 millones USD
Volumen de comercio en 24h: ~$158 millones USD
Relación Volumen/Capitalización de Mercado: ~130% (indica alta liquidez)
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5. 🔓 El hack de mayo de 2025
El 22 de mayo de 2025, Cetus fue explotado debido a un error de desbordamiento de enteros en su función de cálculo de liquidez interna:
El atacante utilizó préstamos flash para abrir posiciones LP falsas dentro de un rango de precios ajustado.
Debido a un error de cálculo, retiraron más tokens de los depositados.
Pérdida estimada: ~$223 millones USD. Aproximadamente ~$162 millones han sido recuperados.
El protocolo detuvo las funciones relacionadas con la liquidez y está trabajando con auditores y socios del ecosistema para investigar.
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6. 📊 Estado Actual (Finales de mayo de 2025)
Desplegado en: Sui y Aptos
Tipo de AMM: CLMM (Liquidez Concentrada)
TVL antes del hack: ~$280 millones USD
TVL después del hack: ~$35.7 millones USD (actualmente en recuperación)
Utilidad del token: Gobernanza, staking, incentivos de liquidez
Competidores notables: Turbos (Aptos), DeepBook (Sui), varios forks de Uni v3
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7. 💬 Evaluación Neutral
Cetus sigue siendo uno de los protocolos de liquidez más importantes en el ecosistema Move.
Tecnológicamente avanzado con un amplio conjunto de características.
Sin embargo, el hack de 2025 expuso debilidades en la validación de lógica y pruebas, a pesar de las auditorías.
El proyecto sigue operando, pero la confianza de la comunidad tomará tiempo para reconstruirse.
