a16z, cuyo nombre completo es Andreessen Horowitz (denominado a16z porque hay 16 letras entre la primera letra a y la última letra z), fue fundada en 2009 por dos fundadores, Marc Andreessen y Ben Horowitz. Más tarde, debido a su inversión en muchas empresas de Internet conocidas como Facebook, Twitter, Github, Instagram y Airbnb, se convirtió en una de las principales instituciones de capital de riesgo en Silicon Valley, tan famosa como Sequoia y Benchmark Capital.
a16z gestiona actualmente más de 35 mil millones de dólares en activos, y sus áreas de inversión cubren inteligencia artificial, biotecnología y seguros médicos, consumidores, criptomonedas, operaciones comerciales, tecnología financiera, juegos y empresas que promueven la construcción de Estados Unidos. a16z ha creado fondos especiales para diferentes campos. La criptomoneda a16z en la que se centrará este artículo son los fondos especiales que ha creado para la industria del cifrado.
1. Ingresando al campo de cifrado
a16z entró en contacto por primera vez con la inversión en el campo del cifrado en 2013. Cuando muchos capitales de riesgo tradicionales todavía cuestionaban la industria del cifrado, a16z tomó la iniciativa de liderar la financiación Serie B de $ 25 millones de Coinbase y posteriormente realizó 7 inversiones de seguimiento. La apuesta por Coinbase no solo le generó a a16z una tonelada de dinero cuando Coinbase se hizo pública, sino que también lo catapultó al estrellato en el mundo de las inversiones en criptomonedas.
Para invertir mejor en el campo de las criptomonedas, a16z creó a16z crypto, un fondo de capital de riesgo específicamente para el campo de las criptomonedas en 2018. Este fondo ha recaudado un total de 5 veces y tiene más de 7,6 mil millones de dólares estadounidenses en fondos bajo administración:
El primer fondo se lanzó por unos 300 millones de dólares;
Lanzó el segundo fondo en abril de 2020 con un tamaño de aproximadamente 515 millones de dólares;
El tercer fondo se lanzó en junio de 2021, con una escala de aproximadamente 2.200 millones de dólares, estableciendo un nuevo récord para la escala de recaudación de fondos de criptofondos en ese momento;
En mayo de 2022 se lanzaron un cuarto fondo de aproximadamente 4.500 millones de dólares y un fondo de juegos Web3 de 600 millones de dólares.
Se informa que a16z actualmente planea recaudar aproximadamente 3.4 mil millones de dólares para sus próximos fondos principales en etapa inicial y inicial, invirtiendo principalmente en el campo del cifrado, biotecnología y nuevas salidas de crecimiento.
2. Estado del equipo
El equipo de inversión de a16z es una asociación integrada por personas sin relación jerárquica. Cada fondo contratará profesionales como socios inversores.
Chris Dixon es el fundador de la criptomoneda a16z. Aunque se unió a a16z en 2012, muchas de las inversiones importantes de a16z en el campo del cifrado (como Ripple, Coinbase, Dapper Labs) fueron dirigidas por Chris Dixon. En 2022, se ubicó entre las "más grandes del mundo" publicadas por la revista Forbes. Ocupa el primer lugar en la lista de "Mejores capitalistas de riesgo".
Antes de unirse a a16z, Chris Dixon fue empresario e inversor. Anteriormente fundó la empresa de seguridad de redes SiteAdvisor y la empresa de recomendación de tecnología Hunch. También fundó el fondo de capital riesgo Founder Collective y llevó a cabo varios proyectos personales en muchas empresas de tecnología. .
No hay duda de que a medida que la industria de la criptografía crece, Chris Dixon ha sido una figura clave en a16z, junto con los fundadores icónicos de la compañía, Marc Andreessen y Ben Horowitz.
Según la información pública en el sitio web oficial de a16z, su número total actual de empleados es 546, de los cuales la mayoría de las personas son responsables del campo de cifrado, con un total de 99 personas que representan el 18%. Se puede ver que a16z concede gran importancia al campo del cifrado. Al mismo tiempo, a16z siempre ha otorgado gran importancia a los servicios posteriores a la inversión. Entre estas 99 personas, solo 15 son específicamente responsables de la inversión, mientras que el 80% restante aproximadamente se encarga de atender empresas como marketing, contratación, asuntos legales, y tecnología.
3. Características de la inversión
Fundada en 2009, a16z no solo invirtió en muchas empresas de Internet conocidas en Web2, sino que también se transformó en una importante institución de capital de riesgo en Silicon Valley. También invirtió en muchas empresas de alto valor en Web3 (como Coinbase, Opensea, Dapper). Labs, Uniswap, dYdX, Lido, Yuga Labs) se han convertido en el referente en el campo de la criptoinversión. ¿Por qué a16z puede crear tales récords de inversión en estas dos industrias?
Como fondo especial de a16z, a16z crypto también hereda el estilo de a16z en términos de lógica de inversión y estilo de inversión. Las siguientes son varias características de inversión en cripto a16z resumidas por el autor.
Adhiérase a la inversión "para todo tipo de clima"
La llamada inversión "para todo clima" significa que continuará invirtiendo independientemente de las condiciones del mercado y los precios de las criptomonedas. a16z crypto también lo demuestra con acciones prácticas, los dos primeros fondos de a16z crypto se lanzaron en el mercado bajista de criptomonedas de 2018-2020, con una gestión acumulada de más de 800 millones de dólares estadounidenses, en Yendo aún más lejos. En el invierno criptográfico como este año, en comparación con la inversión "restringida" de fondos criptográficos como Paradigm, según datos de Rootdata, a16z ha realizado más de 30 transacciones en el último año, incluida la inversión líder 11 veces.
Alta proporción de inversores líderes e inversores de seguimiento
Según los datos de Rootdata, la criptomoneda a16z ocupa el primer lugar entre las principales instituciones de inversión acumuladas, con un historial de 109 rondas líderes.
Al mismo tiempo, se puede ver en los conocidos proyectos de cifrado en los que a16z crypto ha invertido en el pasado que a a16z Crypto también le encanta realizar inversiones y muestra su determinación de "no dudar" en proyectos prometedores.
Gastar generosamente y lanzar una amplia red
Desde el establecimiento de a16z crypto, ha invertido en cientos de proyectos de cifrado, que cubren básicamente todas las áreas de la industria del cifrado. a16z también es famoso en Silicon Valley por su "generosa" inversión. El ejemplo más típico es durante la fiebre de inversión de Github en Silicon Valley en 2011. A16z anunció que lideraría una inversión de 100 millones de dólares junto con varios beneficios posteriores a la inversión. Github también finalmente eligió a16z.
Bueno en promoción de medios y empaque.
En 2010, el New York Times describió a a16z de la siguiente manera: "La nueva generación de capital riesgo representada por a16z está tratando de sacudir una industria que necesita cambiar". La connotación de esta frase es que a16z ha creado un nuevo modelo operativo que es diferente de las instituciones tradicionales de capital de riesgo. Una de las características más importantes es la publicidad y el marketing a través de canales de medios de creación propia.
Cuando abras el sitio web oficial de a16z, tendrás la ilusión de abrir una plataforma de medios, porque la página de inicio está llena de diversos informes y artículos. Marc Andreessen, fundador de a16z, estipuló una vez que cada socio inversor debe establecer un medio de comunicación propio para compartir y presentar ideas de inversión frente al público y promover la circulación de información y la educación cognitiva de la industria.
Este hábito también lo ha heredado Chris Dixon, que ha defendido la industria del cifrado muchas veces en varios lugares públicos. Este año también escribió un libro sobre Web3 "Read Write Own", que se publicará en enero de 2024. , Chris Dixon también es llamado "el evangelista más fuerte de Web3".
Además, a16z también concede gran importancia a la presentación de sus proyectos de inversión. Se basa en el modelo operativo de CAA, una de las principales agencias de Hollywood, y ha creado un sistema de talento amplio y profesional para brindar apoyo en marketing, asuntos legales, lobby y otros tipos de apoyo. las empresas invertidas. Por lo tanto, a16z también se la conoce como una "empresa de medios que obtiene ganancias mediante la inversión".
4. Mapa de inversión de proyectos potenciales
La capacidad de apuesta de a16z crtpto es obvia para todos. Los siguientes son los proyectos potenciales seleccionados por el autor del mapa de inversión de a16z crypto, entre ellos, aquellos con monedas emitidas, alfombras, montos de financiamiento inferiores a 10 millones y aquellos que sirven a las industrias tradicionales. Se han eliminado proyectos (Es poco probable que emitan monedas) para referencia de los lectores (según el monto de financiamiento acumulado como criterio de clasificación):
5. Resumen
"El software se está comiendo el mundo" es el eslogan más conocido de a16z. Se originó en el artículo de Marc Andreessen "Por qué el software se está comiendo el mundo" publicado en el Wall Street Journal en 2011. Esto solidificó la decisión de a16z de invertir en empresas de Internet en el próximo. pocos años de confianza.
Después de que a16z invirtiera en nuevas empresas Web3 como Coinbase, ante la confusión de sus pares y los medios, Marc Andreessen escribió un famoso artículo "Why Bitcoin Matters" en el New York Times en 2014, en el que consideraba a Bitcoin como una tecnología innovadora que es Tan importante como la computadora personal en 1975 e Internet en 1993, esto en realidad sentó las bases para la creencia de a16z en la inversión a largo plazo en la industria del cifrado en el futuro, y también provocó que muchos inversores de capital de riesgo tradicionales comenzaran a reexaminar la industria del cifrado.
De "trucos de software" a "trucos de cifrado", la transformación de a16z está en línea con los tiempos. Como se describe en la página de inicio del sitio web oficial de criptografía a16z, hay tres eras de Internet. La primera era (1990-2005) no tenía a16z y la segunda era (2005-2020) logró a16z.
Ahora en su tercera era, a16z quiere continuar con su gloria.
Este artículo se reproduce con permiso de: "ForesightNews"
Autor original: tío Suan