Las órdenes OCO son una estrategia que ayuda a los operadores a proteger sus ganancias y al mismo tiempo limitar las pérdidas.
El mercado de las criptomonedas es conocido por sus fuertes oscilaciones de precios (volatilidad) y por cómo ofrece más oportunidades de generación de beneficios. Aunque la volatilidad abre oportunidades deliciosas, también genera riesgos. Por lo tanto, los operadores tienden a incorporar varias técnicas y estrategias comerciales que reducen las pérdidas y optimizan la rentabilidad.
Una de esas estrategias implica el uso de órdenes de uno cancela el otro (OCO). En este artículo, analizaremos qué es la orden OCO, por qué es una estrategia comercial popular y cómo utilizarla.
¿Qué es una orden OCO?
Una OCO se define como una forma de realizar dos órdenes diferentes a la vez, como takeprofit y stop loss. Estas órdenes están emparejadas de modo que cuando se ejecuta una orden, la otra orden se cancela automáticamente. Esto permite a los operadores gestionar sus riesgos y establecer puntos de entrada y salida específicos para sus operaciones.
Es importante tener en cuenta que las órdenes emparejadas no se pueden ejecutar al mismo tiempo, ya que la ejecución de una orden desencadena la cancelación de la otra, como su nombre lo indica. Al utilizar órdenes OCO, los operadores pueden automatizar sus operaciones y reducir la necesidad de un seguimiento constante del mercado.
Supongamos que un inversor posee una acción que actualmente se cotiza a 100 dólares por acción. Están dispuestos a venderlo si el precio cae por debajo de 90 dólares para limitar sus pérdidas, y también están dispuestos a obtener beneficios si el precio sube a 110 dólares. Para ejecutar estas dos operaciones, el inversor puede utilizar una orden OCO con una orden limitada para vender la acción si el precio sube a 110 dólares y una orden de parada para vender la acción si el precio cae por debajo de 90 dólares.
Aquí, la orden OCO tiene dos componentes, el primero es una orden limitada, que consiste en vender las acciones si el precio sube a $110. El segundo componente es una orden de parada, que consiste en vender la acción si el precio cae por debajo de 90 dólares. Cuando se cumpla cualquiera de estas condiciones, la otra orden se cancelará automáticamente, lo que significa que solo se ejecutará una de las dos órdenes.
Por ejemplo, si el precio de las acciones sube a $110, la orden límite se ejecutará y la orden stop se cancelará automáticamente. Por otro lado, si el precio cae por debajo de $90, la orden stop se ejecutará y la orden límite se cancelará automáticamente.
De esta manera, la orden OCO garantiza que el inversor pueda limitar sus pérdidas y obtener ganancias sin necesidad de monitorear el mercado continuamente.
Vale la pena mencionar que la orden OCO no es exclusiva del mercado de criptomonedas, ya que también se utiliza en otros mercados financieros, incluidas las acciones. Sin embargo, se ha convertido en una estrategia comercial popular para los comerciantes de criptomonedas debido a la naturaleza volátil de los activos criptográficos.
¿Por qué los comerciantes utilizan órdenes OCO?
Según nuestra definición, queda claro que las órdenes OCO son adecuadas para comerciantes que se clasifican en las siguientes categorías:
Los operadores que buscan gestionar sus emociones al operar: los operadores experimentados comprenden que es crucial mantener las emociones bajo control durante el comercio. Esto es particularmente cierto cuando se decide cuál es el mejor punto de entrada y salida de un mercado altamente volátil. Afortunadamente, la técnica de órdenes OCO ayuda a los operadores a establecer un objetivo predefinido, reduciendo así la aparición de errores basados en emociones.
Los operadores buscan limitar su exposición a los riesgos: la posibilidad de establecer simultáneamente órdenes de limitación de pérdidas y toma de ganancias mantiene los riesgos potenciales al mínimo sin disminuir la rentabilidad de la operación.
Comerciantes que buscan disfrutar de una ventaja operativa: dado que OCO permite a los operadores automatizar la ejecución y cancelación de órdenes, no necesitan realizar un seguimiento constante de los movimientos de precios ni ejecutar operaciones manualmente. Teniendo en cuenta que OCO permite la implementación de estrategias de optimización de ganancias y gestión de riesgos, los operadores tienen tiempo libre para analizar otros mercados o realizar otras actividades.
Para explicar mejor una orden OCO, analicemos las peculiaridades de las órdenes stop y limit.
¿Qué es una orden de suspensión?
Una orden de parada permite a los operadores ejecutar operaciones si el mercado se mueve en contra de sus objetivos previstos. Por ejemplo, si un operador ha establecido una orden stop en algún lugar por debajo del precio de mercado y el mercado cae repentinamente, la orden stop se ejecutará automáticamente para limitar la pérdida. Este tipo de orden stop se denomina orden stop loss.
Por el contrario, los operadores utilizan órdenes de parada de entrada para iniciar órdenes de compra a un valor preestablecido por encima del precio de mercado actual. Esto es adecuado en períodos en los que el activo está experimentando una tendencia alcista.
Para aclarar, los operadores utilizan las órdenes stop como herramienta de gestión de riesgos para limitar sus pérdidas o asegurar ganancias. Cuando se activa una orden stop, se convierte en una orden de mercado para comprar o vender el activo al mejor precio disponible, lo que significa que es posible que el operador no obtenga el valor preestablecido exacto que esperaba.
Los operadores pueden preferir que se ejecuten órdenes stop para evitar pérdidas mayores, pero no necesariamente prefieren que se ejecuten antes que alcanzar un precio objetivo. Tanto las órdenes stop como las target tienen diferentes propósitos y se utilizan en diferentes estrategias comerciales.
¿Qué es una orden límite?
Una orden limitada permite a los operadores establecer precios predefinidos para vender o comprar un activo. Por ejemplo, un comerciante que busca comprar Bitcoin a un precio específico por debajo del precio de mercado actual establecerá una orden de límite de compra de modo que la operación se ejecute automáticamente tan pronto como BTC alcance el límite de precio predefinido (o inferior). El mismo principio también permite a los comerciantes vender un activo a un valor superior al precio actual de mercado. En este caso, el comerciante inicia una orden de límite de venta.
¿Cómo utilizar los pedidos OCO?
Ahora que comprende los fundamentos de una orden stop y una orden limitada, a continuación se explica cómo puede combinar los dos tipos de órdenes para implementar una orden OCO efectiva.
Como se mencionó anteriormente, una orden OCO ayuda a gestionar los riesgos. También es una opción ideal para los operadores que buscan determinar los mejores puntos de entrada y salida. Dependiendo de los objetivos de un comerciante, existen tres escenarios en los que se puede utilizar una orden OCO.
Gestión de riesgos en posiciones abiertas
Los operadores suelen establecer órdenes OCO cuando tienen una posición abierta. En tales escenarios, los comerciantes buscan limitar el riesgo teniendo en cuenta que el mercado puede moverse en su contra. Además, la orden OCO garantiza que los comerciantes no pierdan oportunidades de obtener ganancias cuando el mercado se mueva a su favor.
Por ejemplo, un comerciante compra Bitcoin a 18.000 dólares con la esperanza de que el precio suba a 23.000 dólares en las próximas semanas. Sabiendo cuán volátiles pueden ser los criptoactivos, el comerciante puede establecer una orden OCO que combine una orden de límite de pérdidas y una orden de límite de venta. Esta configuración reduce los riesgos al tiempo que garantiza que la posibilidad de obtener beneficios no disminuya.
El comerciante en nuestro ejemplo puede establecer una orden de límite de pérdidas si una corrección empuja el precio de BTC por debajo de $17,000. Este tipo de orden se puede combinar con una orden de límite de venta que obtiene ganancias cuando el precio de Bitcoin alcanza (o supera) la marca de precio de $23,000. Con esto, el comerciante ha aprovechado con éxito una orden OCO para aumentar la rentabilidad y al mismo tiempo reducir la exposición al riesgo.
Orientación a desgloses de precios
Las órdenes OCO también son efectivas cuando el precio de un activo parece cotizar dentro de un rango definido y está preparado para una ruptura. Este escenario es ideal después de un período prolongado de consolidación en el que el precio de un activo tiende a superar el nivel de resistencia o caer por debajo del soporte.
La orden OCO apropiada para esta condición de mercado combina una orden de venta de stop-loss por debajo del soporte y una orden de stop-entry por encima de la resistencia.
Por ejemplo, si el precio de Bitcoin oscila entre $18,500 y $20,000, un comerciante puede iniciar una orden OCO para ejecutar una orden de límite de venta cuando el precio de BTC supere los $20,000. Si ocurre lo contrario (es decir, el precio de BTC cae por debajo del soporte), la orden OCO ejecutará una orden de parada de venta, preferiblemente para minimizar la pérdida.
Decidir comprar entre dos criptomonedas
La orden OCO también es eficaz a la hora de decidir dónde invertir sus fondos limitados, especialmente cuando se encuentra atrapado entre dos opciones. Tenga en cuenta que la orden OCO no es una estrategia de distribución de activos. Por lo tanto, sólo puede invertir su fondo en uno de los dos activos considerados. Además, la orden OCO ayuda a los comerciantes a basar su decisión de inversión en condiciones de precios favorables. En otras palabras, puede configurar su orden OCO que inicie una orden de compra cuando cualquiera de sus activos preferidos alcance su precio objetivo preferido.
Exploremos un ejemplo en el que un comerciante está interesado en comprar Bitcoin y Ethereum pero no tiene suficiente capital para invertir en los dos activos a la vez. En este escenario, la operación puede envolver dos órdenes de compra diferentes en una OCO que se iniciaría a precios específicos.
El comerciante, llamado Joe, puede establecer una orden de entrada para Bitcoin en 20.000 dólares y otra para Ethereum en 1.000 dólares. Estos precios indican el monto al que Joe pretende comprar estos activos. Dado que se trata de una estrategia de orden OCO, solo se ejecutará una de estas órdenes. Si Bitcoin es el primero en cumplir la condición de precio, entonces la orden de entrada de Bitcoin se ejecutará mientras que la entrada de Ethereum se cancelará. Lo contrario ocurre en el caso en que el precio de Ethereum cae a $1,000 antes de que el valor de Bitcoin alcance la marca de precio de $20,000.
¿Cómo ejecutar una orden OCO?
Habiendo entendido los casos de uso de las órdenes OCO, es hora de aprender a ejecutar una. Tenga en cuenta que no existe un procedimiento estándar para implementar OCO, ya que el proceso depende de la plataforma de intercambio que esté utilizando. Algunos intercambios ofrecen una interfaz de usuario perfecta que proporciona formas fáciles de entender para configurar OCO. Estas plataformas permiten a los usuarios seleccionar la cantidad de tipos de órdenes que desean ejecutar simultáneamente.
Por el contrario, otros intercambios exigen que los usuarios emparejen las órdenes manualmente. Los intercambios que entran en esta categoría pueden requerir que los comerciantes creen órdenes de forma independiente y las agrupen para crear una OCO.
Teniendo esto en cuenta, es imperativo que los operadores opten por una plataforma de intercambio que atienda a los usuarios con su nivel actual de experiencia comercial.
Pensamientos finales
Las órdenes OCO son una herramienta que podría ayudar a los operadores a optimizar su rentabilidad. Esto es especialmente cierto para los operadores que buscan negociar con clases de activos altamente volátiles como las criptomonedas. Esta estrategia favorece un enfoque automatizado para la gestión de riesgos y la optimización de la rentabilidad.
La principal ventaja de utilizar órdenes OCO surge de la posibilidad de emparejar órdenes opuestas de modo que haya pocas posibilidades de sufrir una gran pérdida si el mercado se mueve en contra de la operación. Además, una orden OCO tiende a facilitar las operaciones, ya que permite a los operadores seguir estrategias comerciales prediseñadas.
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