Las reservas fraccionarias son un sistema bancario que permite a los bancos comerciales obtener ganancias prestando una parte de los depósitos de sus clientes, y solo una parte de estos depósitos se mantiene en efectivo y está disponible para retiro. En la práctica, el sistema bancario crea dinero de la nada utilizando un porcentaje de los depósitos de los clientes del banco.
En otras palabras, el banco debe conservar un porcentaje mínimo (una parte) del dinero depositado en su cuenta financiera, lo que significa que puede prestar el resto del dinero. Cuando un banco otorga un préstamo, tanto el banco como el prestatario consideran el dinero como un activo y duplica la cantidad original en la economía. Luego, esta moneda se reutiliza, se reinvierte y se presta nuevamente varias veces, lo que genera un efecto de multiplicación, y así es como la banca de reserva fraccionaria “gana dinero”.
Los préstamos y el endeudamiento son parte del sistema bancario de reserva fraccionaria y a menudo requieren que un banco central ponga moneda en circulación, de modo que los bancos comerciales puedan realizar retiros. La mayoría de los bancos centrales también actúan como agencias reguladoras que determinan los requisitos mínimos de reservas. Esta es una práctica común en los Estados Unidos y otros países de libre comercio.
Creación de un sistema bancario de reserva fraccionaria
El sistema bancario de reserva fraccionaria se creó en 1668, cuando el Riksbank sueco (Sveriges) se estableció como el primer banco central del mundo; sin embargo, ya se utilizaban formas primitivas de banca de reserva fraccionaria. La idea era que el dinero de depósito pudiera crecer y expandirse, estimulando la economía a través de préstamos, y esto rápidamente se volvió muy popular. Tiene sentido utilizar los recursos existentes para fomentar su uso, en lugar de almacenarlos en una bóveda.
Después de que Suecia hizo más oficial esta medida, se desarrolló y se extendió rápidamente una estructura de reserva fraccionaria. Se establecieron dos bancos centrales en Estados Unidos en 1791 y nuevamente en 1816, pero estos bancos no sobrevivieron. En 1913, la Ley de la Reserva Federal creó el Banco de la Reserva Federal, que ahora es el Banco de la Reserva Federal de los Estados Unidos. El objetivo de estas instituciones financieras es estabilizar, maximizar y monitorear la economía en busca de precios, puestos vacantes y ratios de interés.
¿Cómo funciona?
Cuando un cliente deposita dinero en su cuenta bancaria, el dinero no pertenece directamente al cliente, no directamente. El banco elegido por el cliente es propietario del dinero y, a cambio, crea una cuenta de depósito de la que puede retirar el dinero. Esto significa que los clientes de ese banco tienen derecho a retirar su dinero en cualquier momento, sujeto a las regulaciones que se aplican a ese banco. Sin embargo, cuando el banco toma el dinero depositado, no toma todo el depósito, y solo se reserva un porcentaje (reservas fraccionarias). La reserva nominal sólo oscila entre el 3% y el 10% y el resto se utiliza para otorgar préstamos a otros clientes.
Imagínese cómo este préstamo genera dinero nuevo con el siguiente ejemplo simple:
El cliente A deposita $50 000 en el banco 1. El banco 1 presta al cliente B $45 000
El cliente B deposita $45 000 en el Banco 2. El Banco 2 le presta al cliente C $40 500
El cliente C deposita $40,500 en el Banco 3. El Banco 3 le presta al cliente D $36,450
El cliente D deposita $36,450 en el Banco 4. El Banco 4 presta al cliente E $32,805
El cliente E deposita $32,805 en el Banco 5. El Banco 5 le presta al cliente F $29,525
Con reservas fraccionarias que requieren solo el 10 % del monto inicial, el depósito inicial de $50 000 ha aumentado a $234 280 en total disponible, sumando todos los depósitos de los clientes más $29 525. Si bien este es sólo un ejemplo simple de cómo la banca de reserva fraccionaria crea dinero a través del efecto de multiplicación, proporciona la idea básica.
Tenga en cuenta que este proceso se basa en principios de deuda. Las cuentas de depósito representan el dinero que el banco debe a los clientes (pasivos) y los intereses percibidos por la deuda constituyen el mayor ingreso para los bancos y son los activos del banco. En términos simples, los bancos crean dinero creando más activos de cuentas de deuda que pasivos de cuentas de depósito.
¿Qué pasa con las corridas bancarias?
¿Qué pasaría si todos los que depositaron su dinero en un banco decidieran retirar todo su dinero? Esto es lo que se conoce como corrida bancaria y, como a los bancos sólo se les exige retener una pequeña parte de los depósitos de sus clientes, esto provocará que el banco colapse debido a que no cumple con sus obligaciones financieras.
Para que funcione un sistema bancario de reserva fraccionaria, es importante que todos retiren el dinero al mismo tiempo. Aunque en el pasado se han producido corridas bancarias, en general no es así como se comportan los clientes. Generalmente, los clientes sólo intentan quedarse con todo su dinero si creen que el banco está en problemas.
La Gran Depresión de Estados Unidos es uno de los peores ejemplos de los resultados de la retirada general al mismo tiempo. Actualmente, las reservas mantenidas por los bancos son una manera de minimizar la recurrencia de este incidente. Algunos bancos mantienen más de lo necesario como reservas para satisfacer las necesidades de sus clientes y brindar acceso a los fondos en sus cuentas de depósito.
Ventajas y desventajas de la banca de reserva fraccionaria
Aunque los bancos disfrutan de los mayores beneficios de este sistema tan tentador, todavía hay un pequeño beneficio que los clientes del banco pueden disfrutar: los intereses de los depósitos. El gobierno también forma parte de este esquema y muchas veces defiende que el sistema bancario de reserva fraccionaria fomenta su uso y aporta estabilidad y crecimiento a la economía.
Por otro lado, muchos economistas creen que los esquemas de reserva fraccionaria son insostenibles y muy riesgosos, especialmente si consideramos que el sistema financiero actual, implementado por muchos países, se basa en crédito/deuda y no en dinero real. El sistema económico que tenemos ahora se basa en una condición en la que los clientes confían en los bancos y en la moneda fiduciaria, lo que se produce además de una moneda de curso legal por parte del gobierno.
Banca de reserva fraccionaria y moneda digital
A diferencia del sistema tradicional de moneda fiduciaria, Bitcoin se creó como una moneda digital descentralizada, dando origen a un espacio de trabajo alternativo para una economía que funciona de una manera muy diferente.
Al igual que otras monedas digitales, Bitcoin está custodiado por una red de nodos criptográficos. Todos los datos están protegidos por evidencia criptográfica y registrados en un libro de contabilidad distribuido llamado blockchain. Esto significa que no hay necesidad de un banco central ni de una autoridad a cargo.
Además, la emisión de Bitcoin es limitada y no habrá creación después de que se emitan 21 millones de bitcoins. Por lo tanto, el contexto que utilizamos es muy diferente y no existen reservas fraccionarias en el mundo de Bitcoin y las monedas digitales.