TL;DR
Las órdenes stop-limit combinan activadores de órdenes stop y límite. Las órdenes de límite de parada permiten a los operadores establecer una cantidad mínima de ganancias que están dispuestos a obtener o una cantidad máxima que pueden aceptar si se agotan o pierden una operación. Después de establecer una orden de límite de parada y se alcanza el precio de activación, la orden de límite se colocará automáticamente incluso si sale o se desconecta. Las órdenes stop-limit se colocan estratégicamente considerando los niveles de resistencia y soporte y la volatilidad de los activos.
En una orden stop-limit, el precio stop es el precio de activación para que el intercambio coloque una orden límite. El precio límite es el precio que se utilizará para realizar un pedido. Puede ajustar el precio límite, que normalmente se establece por encima del precio de parada para una orden de compra y por debajo para una orden de venta. Esta diferencia se adapta a los cambios en el precio de mercado entre el momento en que se activa el precio de parada y se coloca la orden límite.
Introducción
Si desea comenzar a operar activamente en lugar de hacer HODLing, probablemente utilizará más que órdenes de mercado. Las órdenes stop-limit brindan más control y personalización. El concepto puede resultar bastante confuso para los principiantes, por lo que analicemos primero las principales diferencias entre órdenes de límite, stop-loss y stop-limit.
Orden límite versus orden stop-loss versus orden stop-límite
Las órdenes de límite, las órdenes de limitación de pérdidas y las órdenes de limitación de pérdidas son algunos de los tipos de órdenes más comunes. Las órdenes de límite le permiten establecer un rango de precios deseado para la negociación, las órdenes de límite de pérdidas establecen el precio límite que activa una orden de mercado y las órdenes de límite de parada combinan aspectos de ambos. Profundicemos más en ello:
Orden límite
Al establecer una orden limitada, usted elige el precio máximo de compra o el precio mínimo de venta. El intercambio intentará cumplir la orden límite automáticamente cuando el precio de mercado alcance o sea mejor que su precio límite. Esta orden es útil cuando tiene un precio objetivo de entrada o salida y no le importa esperar hasta que el mercado cumpla con sus requisitos.
Por lo general, los operadores colocan órdenes de límite de venta por encima del precio de mercado actual y órdenes de límite de compra por debajo del precio de mercado actual. Si realiza una orden limitada al precio de mercado actual, es probable que se ejecute en unos segundos (a menos que sea un mercado con baja liquidez).
Por ejemplo, si el precio de mercado de Bitcoin es de $32 000 (BUSD), puede realizar una orden de límite de compra por $31 000 para comprar BTC tan pronto como el precio alcance los $31 000 o menos. También puede realizar una orden de límite de venta de $33,000. Esto significa que el intercambio venderá su BTC si el precio alcanza los $33,000 o más.
Orden de límite de parada
Como se mencionó, las órdenes stop-limit combinan activadores de órdenes stop y límite. Las órdenes de parada agregan un precio de activación para que el intercambio coloque una orden limitada. Vamos a ver cómo funciona.
¿Cómo funcionan las órdenes stop-limit?
La mejor manera de entender las órdenes stop-limit es dividirlas en partes. El precio stop funciona como disparador para realizar una orden limitada. Cuando alcance el precio stop, el mercado creará una orden limitada con un precio especial (precio límite).
Aunque los precios stop y limit pueden ser los mismos, esto no es obligatorio. De hecho, sería más seguro si estableciera el precio de parada (precio de activación) ligeramente por encima del precio límite para las órdenes de venta. Para órdenes de compra, puede establecer el precio de parada ligeramente por debajo del precio límite. Esto aumenta las posibilidades de que se ejecute una orden limitada una vez que se activa.
Ejemplos de órdenes stop-limit de compra y venta
Compra con límite de parada
Imagina que BNB está a $300 (BUSD) y quieres comprar cuando el precio comience a entrar en una tendencia alcista. Sin embargo, no querrás pagar demasiado por ese BNB si el precio comienza a subir rápidamente. Por lo tanto, debe limitar el precio que está dispuesto a pagar.
Por ejemplo, el análisis técnico indica que podría comenzar una tendencia alcista si el mercado supera los 310 dólares. Decide utilizar una orden de compra con límite de parada para abrir una posición en caso de una ruptura. Usted establece el precio límite en $310 y el precio límite en $315. Tan pronto como BNB alcance los $310, se realizará una orden limitada para comprar BNB a $315. Su pedido puede completarse a $315 o menos. Tenga en cuenta que $315 es su precio límite, por lo que si el mercado sube demasiado rápido por encima de él, es posible que su orden no se ejecute por completo.
Límite de parada de venta
Imagina que compraste BNB a $285 (BUSD) y ahora está a $300. Para evitar pérdidas, decide utilizar una orden stop-limit para vender BNB si el precio vuelve a caer al precio de entrada. Estableciste una orden de venta con límite de parada con un precio de parada de $289 y un precio límite de $285 (el precio al comprar BNB). Si el precio alcanza los $289, se colocará una orden limitada para vender BNB a $285. Su pedido puede completarse a $285 o más.
¿Cómo realizar una orden stop-limit en Binance?
Digamos que acaba de comprar cinco BTC a $31,820.50 (BUSD) porque cree que el precio comenzará a subir pronto.
En esta situación, debe establecer una orden de venta con límite de parada para eliminar las pérdidas si sus suposiciones son erróneas y el precio comienza a caer. Para hacer esto, inicie sesión en su cuenta de Binance y vaya al mercado BTC/BUSD. Luego, haga clic en la pestaña [Límite de parada] y luego establezca los precios límite y de parada junto con la cantidad de BTC que se venderá.
Si cree que $31,820 es un nivel de soporte confiable, puede establecer una orden stop-limit ligeramente por debajo de este precio (en caso de que el precio caiga). En este ejemplo, colocaremos una orden stop-limit de 5 BTC con un precio stop de $31,790 y un precio límite de $31,700. Exploremoslo paso a paso.
Al hacer clic en [Vender BTC], aparecerá una ventana de confirmación. Asegúrate de que todo esté correcto y luego presiona [Realizar pedido] para confirmar. Después de realizar una orden stop-limit, verá un mensaje de confirmación. También puede desplazarse hacia abajo para ver y administrar órdenes abiertas.
Tenga en cuenta que las órdenes stop-limit solo se ejecutarán cuando se alcance el precio stop. Esto significa que la orden límite sólo se ejecutará si el precio de mercado alcanza el precio límite o mejor. Si la orden límite se activa (por el precio de parada) pero el precio de mercado no alcanza o es mejor que el precio establecido, entonces la orden límite permanecerá abierta.
A veces, puede encontrarse en una situación en la que el precio cae demasiado rápido y la orden stop-limit se pasa sin ejecutarse. En este caso, es posible que deba cambiar a una orden de mercado para salir de la operación rápidamente.
Ventajas de utilizar órdenes stop-limit
Las órdenes stop-limit le permiten ajustar y planificar sus operaciones. No siempre podemos comprobar los precios, especialmente en el mercado de cifrado 24 horas al día, 7 días a la semana. Otra ventaja es que las órdenes stop-limit le permiten establecer una cantidad adecuada para el beneficio que desea obtener. Sin límite, su orden se ejecutará al precio de mercado independientemente del tamaño. Algunos comerciantes prefieren conservar en lugar de vender bajo cualquier circunstancia.
Desventajas de utilizar órdenes stop-limit
Las órdenes stop-limit tienen las mismas desventajas que las órdenes límite, principalmente porque no hay garantía de que la orden se ejecute. Las órdenes limitadas solo comenzarán a ejecutarse cuando alcancen el precio especificado o mejor. Sin embargo, es posible que nunca se alcance ese precio. Aunque se puede crear una brecha entre los precios límite y stop, a veces la brecha puede no ser suficiente. Los activos altamente volátiles pueden exceder el diferencial establecido en la orden.
La liquidez también puede ser un problema si no hay suficientes interesados para cumplir con sus pedidos. Si te preocupa que los pedidos solo se completen parcialmente, considera usar completar o eliminar. Esta opción especifica que su orden sólo se ejecutará si se cumple en su totalidad. Sin embargo, tenga en cuenta que cuantas más condiciones agregue, más difícil será ejecutar la orden.
Estrategia para colocar órdenes stop-limit
Después de conocer las órdenes stop-limit, ¿cuál es la mejor manera de utilizarlas? A continuación se presentan algunas estrategias comerciales básicas para aumentar la efectividad de las órdenes stop-limit y evitar algunos de sus inconvenientes.
1. Estudiar la volatilidad del activo seleccionado para colocar una orden stop-limit. Hemos sugerido establecer un pequeño diferencial entre las órdenes stop y las órdenes limitadas para aumentar las posibilidades de que se ejecute la orden limitada. Sin embargo, si el activo con el que se negocia es volátil, es posible que deba establecer el diferencial un poco más grande.
2. Piense en la liquidez del activo negociado. Las órdenes stop-limit son especialmente útiles cuando se negocian activos con grandes diferenciales entre oferta y demanda o baja liquidez (para evitar precios indeseables causados por el deslizamiento).
3. Utilice el análisis técnico para determinar los niveles de precios. Fijar el precio stop en un nivel de soporte o resistencia es una buena idea. Una forma de determinar estos niveles es mediante análisis técnico. Por ejemplo, puede utilizar una orden stop-limit de compra con un precio stop ligeramente por debajo de un nivel de resistencia crítico para aprovechar la ruptura. O bien, una orden de venta con límite de parada ligeramente por debajo del nivel de soporte para garantizar su salida antes de que el mercado caiga más.
Si no está seguro de la definición de niveles de soporte y resistencia, lea Explicación de los conceptos básicos de soporte y resistencia.
Clausura
Las órdenes stop-limit son una herramienta poderosa que puede proporcionar más capacidades comerciales que las órdenes de mercado. También existe el beneficio adicional de no tener que negociar activamente para completar una orden. Al combinar múltiples órdenes stop-limit, puede administrar fácilmente sus tenencias de criptomonedas cuando los precios suben o bajan.
