Introducir
El comercio de futuros es una forma conveniente de especular sobre el precio de un activo financiero. Cuando se trata de comercio de criptomonedas, Binance Futures es una de las bolsas de futuros más grandes que existen. Binance ofrece un potente motor comercial que permite a los comerciantes y coberturas especular con una variedad de criptomonedas. También ofrece operaciones con alto apalancamiento y múltiples opciones de garantía.
La mayoría de los productos de futuros que figuran en Binance Futures son contratos de futuros perpetuos, lo que significa que el contrato no tiene fecha de vencimiento. Sin embargo, hay muchas formas de especular sobre los precios de los instrumentos financieros mediante contratos de futuros, y una de ellas son los contratos de futuros trimestrales.
En este artículo, aprenderemos cómo funcionan los futuros trimestrales y qué necesita saber si desea negociarlos en Binance.
Si desea leer más sobre futuros y contratos a plazo, consulte nuestro artículo sobre ellos.
¿Qué son los contratos de futuros trimestrales?
Un contrato de futuros es un acuerdo para comprar o vender un activo a un precio predeterminado en una fecha futura. Esta fecha se llama vencimiento: es el momento en que se liquidan los contratos y se entregan los activos.
Los contratos de futuros trimestrales en Binance se liquidan en efectivo. ¿Qué significa eso? La liquidación en efectivo simplemente significa que el activo subyacente se distribuye en forma de moneda. En el caso de los contratos de futuros trimestrales de Binance, este activo es BTC.
Los contratos de futuros trimestrales en Binance vencen el último viernes de cada trimestre. Por ejemplo, el contrato BTCUSD 0925 expirará el último viernes del tercer trimestre de 2020, el 25 de septiembre de 2020. Esto también se puede llamar fecha de entrega porque es cuando se entrega el activo subyacente (BTC).
En los mercados financieros tradicionales, como el mercado de valores, los derivados atraen un volumen de negociación significativamente mayor que los mercados al contado. También vemos esto en los mercados de criptomonedas. Los mercados de futuros tienen un mayor volumen de operaciones y una mayor liquidez en comparación con los mercados al contado. Por lo tanto, si los operadores creen que hay un activo en particular al que le irá bien en precio, negociar contratos de futuros puede ser una excelente manera de especular sobre futuros movimientos de precios.
¿Cómo funcionan los futuros trimestrales?
El margen utilizado para los contratos de futuros trimestrales en Binance es BTC, los contratos se liquidan en BTC y las tarifas comerciales también se pagan en BTC.
Al igual que otros productos de Binance, los contratos de futuros trimestrales siguen un sistema de tarifas de varios niveles. Sin embargo, se tiene en cuenta un margen, ya que algunos niveles tienen tarifas (o reembolsos) negativas para los fabricantes. Los comerciantes recibirán un reembolso por proporcionar liquidez al mercado.
Si tiene una posición abierta que vence, tendrá que pagar una tarifa de transferencia de contrato. Tenga en cuenta que no podrá abrir posiciones de futuros trimestrales 10 minutos antes del vencimiento. Las tarifas de liquidación se establecen de acuerdo con la Lista de tarifas y se cobran como una tarifa al comprador por todas las posiciones liquidadas en la fecha de transferencia.
El tamaño del tick en los productos de futuros trimestrales es de 0,10 dólares. Esto significa que los cambios de precio en el contrato ocurren en incrementos de $0,10. Por el contrario, el tamaño del tick de los productos de futuros perpetuos en Binance es de 0,01 dólares. Esté atento a los requisitos de margen y asegúrese de practicar una gestión de riesgos adecuada.
También es importante tener en cuenta que cuanto mayor sea el apalancamiento que utilice, menor será el tamaño máximo de posición que se puede abrir. ¿Quieres conocer una fórmula sencilla para dimensionar posiciones? Vea cómo calcular el tamaño de la posición en el comercio.
Futuros trimestrales vs. Contrato de futuros perpetuo
Entonces, conocemos la diferencia principal: los contratos de futuros trimestrales tienen una fecha de vencimiento, mientras que los contratos de futuros perpetuos no tienen fecha de vencimiento. ¿Pero cuáles son las otras diferencias?
Algunos contratos de futuros se "transferirán" automáticamente al siguiente contrato al vencimiento. Esto significa que cuando el contrato actual expira, las posiciones abiertas esencialmente se transfieren al siguiente contrato. De hecho, así es esencialmente como funcionan los contratos de futuros perpetuos, no trimestralmente. Sin embargo, este no es el caso de los contratos de futuros trimestrales de Binance. Cuando llegue la fecha de vencimiento, los contratos trimestrales vencerán al precio promedio de la última hora y se liquidarán en BTC.
A diferencia de los contratos de futuros perpetuos, el índice de precios de futuros trimestral se basa en el mercado BTC/USD, no en el mercado BTC/USDT. Esto permite a los operadores cubrir el riesgo si el USDT se desacopla del USD.
El índice de precios se compone de un promedio móvil del precio de mercado BTC/USD en los siguientes intercambios: Bitstamp, Coinbase Pro, Kraken, Bittrex y Binance. Todos estos mercados tienen el mismo peso en el índice. Este índice se utiliza para calcular el precio de marca, que se utiliza para la liquidación. ¿No sabes qué es un precio marcado? Lea un capítulo al respecto en nuestra guía de futuros.
Otra diferencia clave son las tarifas que tendrás que pagar. Si negocia contratos de futuros perpetuos, se le cobrará una tarifa de financiación cada 8 horas. Este pago de financiación se liquida entre los participantes del mercado para mantener el precio del mercado de futuros permanentemente cerca del precio al contado. Puedes considerarlo como algo similar al interés, pero se paga entre comerciantes.
Cuando la financiación es positiva, las posiciones largas pagan posiciones cortas, cuando la financiación es negativa, las posiciones cortas pagan posiciones largas. Sin embargo, los contratos de futuros trimestrales no tienen tarifas de financiación asociadas. Esto los hace ideales para tenencias a largo plazo porque las tarifas de financiación no diluirán la posición con el tiempo. Al mismo tiempo, los contratos de futuros perpetuos pueden ser más adecuados para usted si busca operaciones a corto plazo. Todo depende de su perfil de riesgo y estilo comercial.
Si desea leer más sobre los contratos perpetuos, consulte ¿Qué son los contratos de futuros perpetuos?
Beneficios de negociar contratos de futuros trimestrales
Una ventaja de los contratos de futuros trimestrales en Binance es que puedes usar BTC como margen y se liquidan en BTC. Esto significa que también debes realizar tu depósito inicial en BTC.
¿Por qué es esto un beneficio? El uso de BTC permite a los grandes comerciantes (ballenas) o incluso a los comerciantes minoristas cubrir sus tenencias de BTC. ¿Cómo lo hicieron? Por ejemplo, pueden abrir una posición corta. Si el precio de BTC cae, pueden contrarrestar sus pérdidas en USD con sus ganancias de BTC. En otras palabras, el valor en dólares de BTC puede disminuir, pero ganarán más BTC al beneficiarse de la posición corta.
Además, estos contratos son una buena forma de aumentar sus activos BTC. Dado que se liquidan en BTC, las ganancias pueden ayudar a aumentar su BTC a largo plazo.
Los contratos de futuros trimestrales de Binance también podrían abrir oportunidades de especulación rentables para los grandes comerciantes. Aprendamos cómo funcionan.
Hay dos conceptos que debemos entender aquí: contango y contango. Contango es cuando los contratos de futuros se negocian por encima del precio al contado del activo subyacente. La contingencia ocurre cuando los contratos de futuros se negocian por debajo del mercado al contado.
En ambos casos, los grandes comerciantes (como las ballenas o los fondos de cobertura) pueden beneficiarse de la diferencia entre los precios al contado y de futuros, por pequeña que sea la diferencia. Lo hacen comprando contratos de futuros y vendiendo activos al contado al mismo tiempo o viceversa. Sin embargo, esto a menudo requiere estrategias de cobertura y gestión de riesgos y no es para nuevos operadores.
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Concluir
Los contratos de futuros en Binance permiten a los operadores especular sobre el precio de un activo financiero utilizando sus bitcoins. Los contratos de futuros trimestrales se liquidan en BTC y son ideales para operaciones de swing, ya que no se les aplica ninguna tarifa de financiación.
El comercio de futuros puede ser una excelente manera de especular en los mercados de criptomonedas. Si desea leer una guía completa al respecto, consulte La guía definitiva para operar en Binance Futures Exchange.