Contenido

  • ¿Qué es la gestión de riesgos?

  • ¿Cómo funciona la gestión de riesgos?

    • Fijar metas

    • Identificar riesgos

    • Evaluación de riesgos

    • Determinar cómo responder

    • Monitorear la efectividad de la respuesta

  • Gestion de riesgos financieros

  • Concluir


¿Qué es la gestión de riesgos?

En la vida, siempre gestionamos el riesgo, ya sea en tareas sencillas (como conducir) o comprando seguros o planes de atención médica. En esencia, la gestión de riesgos incluye evaluar y responder a los riesgos.

La mayoría de nosotros gestionamos el riesgo de forma inconsciente en nuestras actividades diarias. Pero en los mercados financieros y la administración de empresas, la evaluación de riesgos es una actividad importante y consciente.

En economía, podemos describir la gestión de riesgos como un modelo en el que una determinada empresa o inversor maneja los riesgos financieros, lo cual es un proceso inherente a todo tipo de negocios.

Para los comerciantes e inversores, este modelo puede incluir la gestión de una variedad de activos, como criptomonedas, divisas, materias primas, acciones, índices y cualquier otro activo móvil.

Existen muchos tipos de riesgo financiero, que se pueden clasificar de diferentes formas. Este artículo proporciona una descripción general del proceso de gestión de riesgos. El artículo también presenta algunas estrategias para ayudar a los comerciantes e inversores a minimizar los riesgos financieros.


¿Cómo funciona la gestión de riesgos?

El proceso de gestión de riesgos suele incluir cinco pasos: establecer objetivos, identificar riesgos, evaluar riesgos, determinar cómo responder y monitorear. Sin embargo, dependiendo del contexto, estos pasos pueden variar.

Fijar metas

El primer paso es identificar los principales objetivos de la empresa. A menudo está relacionado con la tolerancia al riesgo de una empresa o un individuo, o con el riesgo que la empresa o el individuo está dispuesto a asumir para lograr sus objetivos.

Identificar riesgos

El segundo paso incluye detectar e identificar riesgos potenciales. Este paso tiene como objetivo identificar todo tipo de eventos que pueden causar efectos negativos. En un entorno empresarial, este paso también puede proporcionar información que no está directamente relacionada con el riesgo financiero.

Evaluación de riesgos

Después de identificar los riesgos, el siguiente paso es evaluar la frecuencia y gravedad esperadas de esos riesgos. Luego, estos riesgos se clasifican según su importancia, sobre cuya base la empresa o el individuo pueden idear o aplicar una respuesta adecuada.

Determinar cómo responder

El cuarto paso incluye determinar cómo responder a cada tipo de riesgo según su importancia. Este paso establece la acción a tomar en caso de un evento adverso.

Monitorear la efectividad de la respuesta

El último paso de una estrategia de gestión de riesgos es monitorear eficazmente los métodos utilizados para responder a los eventos. Esto a menudo requiere una recopilación y un análisis continuos de datos.


Gestion de riesgos financieros

Hay varias razones por las que una estrategia o configuración comercial puede fallar. Por ejemplo, un trader puede perder dinero porque el mercado se mueve en la dirección opuesta a su posición de futuros o porque se deja llevar por sus emociones y termina vendiendo por pánico.

Las reacciones emocionales a menudo hacen que los traders ignoren o abandonen su estrategia original. Esto es especialmente notable durante las caídas persistentes de los precios, conocidas como mercados bajistas, y períodos de capitulación.

En los mercados financieros, la mayoría de la gente está de acuerdo en que tener una estrategia adecuada de gestión de riesgos contribuirá en gran medida a su éxito. En la práctica, esto puede ser tan sencillo como establecer órdenes Stop-Loss o Take-Profit.

Una estrategia comercial eficaz debe proporcionar claramente acciones viables, lo que significa que los operadores pueden estar preparados para afrontar todas las situaciones. Sin embargo, como se mencionó, existen muchas formas de gestionar el riesgo. Las estrategias de respuesta al riesgo deben revisarse y ajustarse continuamente.

A continuación se muestran algunos ejemplos de riesgos financieros, junto con breves descripciones de cómo las personas pueden reducirlos.

  • Riesgo de mercado: se puede minimizar colocando una orden Stop Loss en cada operación para cerrar posiciones automáticamente antes de que se incurran en pérdidas mayores.

  • Riesgo de liquidez: puede minimizarse negociando en mercados de gran volumen. Los activos con alta capitalización de mercado tienden a ser más líquidos.

  • Riesgo crediticio: el riesgo crediticio se puede reducir negociando a través de un intercambio confiable para que tanto el prestatario como el prestamista (o el comprador y el vendedor) puedan realizar transacciones sin confianza.

  • Riesgo operativo: los inversores pueden minimizar el riesgo operativo diversificando su cartera, evitando la exposición a un solo proyecto o empresa. También pueden investigar un poco para encontrar empresas que tengan menos probabilidades de experimentar problemas operativos.

  • Riesgo sistemático: también se puede reducir diversificando la cartera de inversiones. Pero en este caso es recomendable diversificar incluyendo proyectos con propuestas separadas o empresas de diferentes industrias. Lo mejor es elegir proyectos o propuestas que tengan muy poca relevancia.


Concluir

Antes de abrir una posición comercial o asignar capital a una cartera, los comerciantes e inversores deberían considerar la posibilidad de crear una estrategia de gestión de riesgos. Sin embargo, es importante recordar que el riesgo financiero no se puede evitar por completo.

En general, la gestión de riesgos define cómo responder a los riesgos, pero ciertamente no sólo para minimizarlos. La gestión de riesgos también incluye el pensamiento estratégico para que los riesgos inevitables puedan manejarse de la manera más eficaz posible.

En otras palabras, la gestión de riesgos también consiste en identificar, evaluar y monitorear los riesgos, según el contexto y la estrategia. El objetivo del proceso de gestión de riesgos es evaluar la relación riesgo/recompensa para priorizar las posiciones comerciales más rentables.