El comercio de margen es un método de negociación de activos utilizando fondos proporcionados por un tercero. En comparación con las cuentas comerciales normales, las cuentas de margen brindan a los operadores acceso a mayores cantidades de capital, lo que les permite mejorar sus posiciones. Básicamente, el comercio de margen amplifica los resultados comerciales. A partir de ahí, los operadores pueden recibir mayores ganancias en operaciones exitosas. Esta capacidad de escalar los resultados comerciales hace que el comercio de margen sea especialmente popular en mercados de baja volatilidad, especialmente en los mercados internacionales de Forex. Sin embargo, el comercio de margen también se utiliza en los mercados de acciones, materias primas y criptomonedas.
En los mercados tradicionales, los préstamos suelen ser otorgados por un corredor de inversiones. En el comercio de criptomonedas, los fondos suelen estar en manos de otros operadores que ganan intereses sobre el margen que proporcionan en función de la demanda del mercado. Además, algunos intercambios de criptomonedas también ofrecen margen a sus usuarios.
¿Cómo funciona el comercio de margen?
Al iniciar el comercio de margen, se le pedirá al operador que deposite una cantidad de dinero equivalente a un porcentaje del valor total de la orden. Esta inversión inicial se llama margen y está muy relacionada con el concepto de apalancamiento. En otras palabras, una cuenta de operaciones de margen se utiliza para crear operaciones apalancadas, y el apalancamiento describe la relación entre el capital prestado y el margen. Por ejemplo, para abrir una operación de $100,000 con un apalancamiento de 10:1, un operador necesitaría comprometer $10,000 de su capital.
Por supuesto, diferentes bolsas y mercados ofrecen un conjunto distinto de reglas y ratios de apalancamiento. Por ejemplo, en el mercado de valores, una proporción típica es 2:1, mientras que los contratos de futuros suelen negociarse con un apalancamiento de 15:1. Para los corredores de Forex, el comercio de margen generalmente utiliza un apalancamiento en una proporción de 50:1, pero en algunos casos también utiliza proporciones de 100:1 y 200:1. En el mercado de las criptomonedas, estas proporciones suelen oscilar entre 2:1 y 100:1 y la comunidad comercial suele utilizar el término "x" (2x, 5x, 10x, 50x...).
El comercio de margen se puede utilizar para abrir posiciones tanto largas como cortas. Una posición larga indica una suposición de que el precio del activo aumentará, mientras que una posición corta refleja lo contrario. Mientras la posición de margen esté abierta, los activos del comerciante actúan como garantía para los préstamos. Los traders deben entender esto, ya que la mayoría de los brokers tienen derecho a forzar la venta de estos activos en caso de que el mercado se mueva en contra de su posición (por encima o por debajo de un cierto umbral).
Por ejemplo, si un operador abre una posición corta apalancada, es posible que deba depositar más dinero en la cuenta de margen cuando el precio baje significativamente. Una llamada de margen ocurre cuando un operador debe depositar fondos adicionales en su cuenta de margen para alcanzar los requisitos mínimos de negociación de margen. Si el comerciante no lo hace, sus activos se liquidarán automáticamente para cubrir las pérdidas. Por lo general, esto ocurre cuando el valor total de todas las acciones en la cuenta de margen, también conocida como margen de liquidez, cae de alguna manera por debajo del requisito de margen total de la bolsa o corredor en particular.
Ventajas y desventajas del comercio de margen
La ventaja más obvia del comercio de margen es que puede generar mayores ganancias debido al mayor valor de las posiciones comerciales. Además, el comercio de margen puede resultar útil para diversificar las inversiones, ya que los operadores pueden abrir múltiples posiciones con inversiones relativamente pequeñas. Por último, tener una cuenta de margen puede facilitar que los operadores abran posiciones rápidamente sin tener que transferir grandes sumas de dinero a su cuenta.
A pesar de todas estas ventajas, el comercio de margen también tiene desventajas obvias, como el aumento de las pérdidas, del mismo modo que puede aumentar las ganancias. A diferencia del trading intradía normal, al realizar trading con margen, el operador puede incurrir en pérdidas que superan la inversión inicial, por lo que se considera un método de trading de alto riesgo. Dependiendo de la cantidad de apalancamiento de una operación, incluso una pequeña caída en el precio de mercado puede causar pérdidas significativas a los operadores. Por esta razón, los inversores que deciden utilizar el comercio de margen deben utilizar estrategias adecuadas de gestión de riesgos con herramientas de mitigación de riesgos, como órdenes de suspensión.
Comercio de margen en el mercado de criptomonedas
Por su naturaleza, el comercio de margen es intrínsecamente más riesgoso que el comercio normal, pero en el sector de las criptomonedas, este nivel de riesgo es aún mayor. Debido a la alta volatilidad que es una característica familiar de este mercado, los operadores de margen de criptomonedas deben tener especial cuidado. Aunque existen estrategias de prevención y gestión de riesgos. Definitivamente, el comercio de márgenes todavía no es adecuado para principiantes.
Ser capaz de analizar gráficos, identificar tendencias y determinar puntos de entrada y salida no eliminará los riesgos asociados con el comercio de margen, pero puede ayudar a predecir mejor los riesgos y operar de manera más efectiva. Por lo tanto, antes de utilizar el apalancamiento en transacciones criptográficas, los operadores primero deben tener un conocimiento profundo del análisis técnico y una experiencia relativamente profunda en el comercio intradía.
Financiamiento en garantía
Para los inversores que no pueden permitirse el riesgo de participar ellos mismos en operaciones de margen, existe otra forma de beneficiarse de los métodos de negociación apalancados. Algunas plataformas comerciales e intercambios de criptomonedas ofrecen una función llamada financiación de margen, donde los usuarios pueden usar sus fondos para financiar las operaciones de margen de otros usuarios.
Este proceso suele estar sujeto a términos específicos y proporciona una tasa de interés dinámica. Si un comerciante acepta los términos y acepta la oferta, el patrocinador del fondo tiene derecho a reembolsar el préstamo al tipo de interés acordado. Aunque diferentes bolsas tienen diferentes mecanismos, el riesgo de proporcionar margen es relativamente bajo, debido al hecho de que las posiciones apalancadas pueden liquidarse por la fuerza para evitar que las pérdidas excedan. Sin embargo, la financiación de margen requiere que los usuarios almacenen sus fondos en una billetera de intercambio. Por lo tanto, los usuarios deben considerar los riesgos involucrados y comprender cómo funciona esta característica en el intercambio que elijan.
resumen
El comercio de márgenes es sin duda una herramienta útil para aquellos que desean aumentar las ganancias de las operaciones exitosas. Si se utiliza correctamente, el comercio apalancado que ofrecen las cuentas de margen puede ayudar a aumentar las ganancias y diversificar una cartera.
Sin embargo, como se mencionó, este método de negociación también puede aumentar las pérdidas y tiene un alto nivel de riesgo. Por lo tanto, sólo los comerciantes altamente cualificados deberían utilizarlo. Cuando se utilizan en el mercado de criptomonedas, los operadores también deben abordar el comercio de margen con más cuidado debido a la alta volatilidad del mercado.
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