La media móvil de convergencia y divergencia (MACD) es un indicador de tipo oscilador ampliamente utilizado por los operadores en análisis técnico (TA). MACD es una herramienta de seguimiento de tendencias que utiliza promedios móviles para determinar el impulso de una acción, criptomoneda u otro activo negociable.

Desarrollado por Gerald Appel a finales de la década de 1970, el indicador de divergencia de convergencia de media móvil rastrea eventos de precios que ya han ocurrido, por lo que se clasifica como un indicador rezagado (señales basadas en la acción de precios o datos de precios que han ocurrido en el pasado). El indicador MACD puede ser útil para medir el impulso del mercado y las posibles tendencias de precios, y muchos operadores lo utilizan para detectar posibles entradas y salidas del mercado.

Antes de entrar en el análisis de la mecánica del MACD, es importante comprender el concepto de medias móviles. Una media móvil (MA) es simplemente una línea que representa el valor promedio de datos anteriores durante un período de tiempo predeterminado. En los mercados financieros, las medias móviles son uno de los indicadores más utilizados en el análisis técnico (TA) y se pueden dividir en dos tipos diferentes: medias móviles simples (SMA) y medias móviles exponenciales (EMA). Mientras que la SMA pondera todas las entradas de datos por igual, la EMA considera que los valores de datos más recientes (puntos de precio más nuevos) tienen mayor importancia.

¿Cómo funciona el MACD?

Se puede crear un indicador MACD tomando la diferencia de dos promedios móviles exponenciales (ECA) para crear una línea principal (línea MACD) y luego usando esta línea para calcular otra EMA que represente la línea de señal.

Además, también existe el histograma MACD, que se calcula en base a la diferencia entre estas dos líneas. El gráfico, junto con las otras dos líneas, fluctúa por encima y por debajo de la línea central, también conocida como línea cero.

Por tanto, el indicador MACD consta de tres elementos que se mueven alrededor de la línea cero:

1. Línea MACD: ayuda a determinar el impulso alcista o bajista (tendencia del mercado). Calcule esta línea calculando la diferencia de dos medias móviles exponenciales (EMA).

2. Línea de señal: una EMA de la línea MACD (normalmente una EMA de 9 períodos). El uso de una combinación de análisis de líneas de señal y líneas MACD puede ayudar a detectar posibles puntos de reversión o puntos de entrada y salida del mercado.

3. Histograma: representación gráfica de la divergencia y convergencia de la línea MACD y la línea de señal. En otras palabras, el gráfico se calcula en función de la diferencia entre las dos líneas.

línea MACD

En general, las medias móviles exponenciales se miden con respecto al precio de cierre de un activo, y los períodos utilizados para calcular las dos EMA suelen establecerse en 12 períodos (más rápido) y 26 períodos (más lento). El período se puede configurar de diferentes maneras (minutos, horas, días, semanas, meses), pero este artículo se centrará en la configuración diaria. Sin embargo, el indicador MACD se puede personalizar para adaptarse a diferentes estrategias comerciales.

Suponiendo la hora estándar, la línea MACD se calcula restando la EMA de 26 días de la EMA de 12 días.

Línea MACD = EMA de 12 días - EMA de 26 días

Como se mencionó, la línea MACD oscila por encima y por debajo de la línea cero y esto es lo que señala un cruce de la línea central, lo que permite a los operadores saber cuándo la EMA de 12 días y la EMA de 26 días cambian de posición entre sí.

Línea de señal

De forma predeterminada, la línea de señal se calcula a partir de la EMA de 9 días de la línea principal, por lo que ayuda a los usuarios a comprender mejor sus movimientos anteriores.

Línea de señal = EMA de 9 días de la línea MACD

Aunque no siempre es posible determinar el punto exacto de intersección entre la línea MACD y la línea de señal, estos eventos a menudo se consideran señales de inversión, especialmente cuando ocurren en los extremos del histograma MACD (arriba o abajo, lejos de él). la línea cero).

gráfico MACD 

El histograma principal es un registro visual de los movimientos relativos de la línea MACD y la línea de señal. Se calcula simplemente encontrando la diferencia de estas dos rectas:

Histograma MACD = línea MACD - línea de señal

Sin embargo, en lugar de agregar una tercera línea de movimiento, el gráfico se compone de columnas, lo que facilita su lectura y comprensión. Tenga en cuenta que las columnas del gráfico no tienen nada que ver con el volumen de negociación del activo.

Configuración MACD

Como se mencionó, la configuración predeterminada para MACD se basa en EMA de 12, 26 y 9 períodos, representados como MACD (12,26,9). Sin embargo, algunos analistas técnicos y chartistas varían los períodos como una forma de crear indicadores más sensibles. Por ejemplo, MACD (5,35,5) es un indicador comúnmente utilizado en los mercados financieros tradicionales junto con marcos temporales más largos, como gráficos semanales o mensuales. 

Vale la pena señalar que, debido a la alta volatilidad del mercado de criptomonedas, aumentar la sensibilidad del indicador MACD puede ser arriesgado, ya que probablemente generará muchas señales e información falsas.

Cómo leer gráficos MACD

Como puede verse por el nombre del indicador, el indicador de divergencia de convergencia de media móvil rastrea la relación entre las medias móviles, y la correlación entre las dos puede describirse como convergente o divergente. Convergente cuando las líneas apuntan una hacia la otra y divergen cuando se separan.

Sin embargo, las señales relevantes del indicador MACD están relacionadas con los llamados cruces, que ocurren cuando la línea MACD cruza por encima o por debajo de la línea central (cruce de línea central), o cruza por encima o por debajo de la línea de señal (interferencia con la línea de señal).

Recuerde que los cruces de líneas centrales y de líneas de señales pueden ocurrir varias veces, creando muchas señales falsas y causando confusión, especialmente en relación con activos volátiles, como las criptomonedas. Por lo tanto, no se debe confiar únicamente en el indicador MACD.

Interfiere con la línea central.

El cruce de la línea central ocurre cuando la línea MACD se mueve por encima de la zona positiva o negativa. Cuando cruza por encima de la línea central, un valor MACD positivo indica que la EMA de 12 días es mayor que la EMA de 26 días. Por el contrario, se muestra un valor MACD negativo cuando la línea MACD cruza por debajo de la línea central, lo que significa que el promedio de 26 días está por encima del promedio de 12 días. En otras palabras, una línea MACD positiva indica un impulso alcista más fuerte, mientras que un indicador negativo puede indicar una perspectiva bajista.

Interferencia con líneas de señal.

Cuando la línea MACD cruza por encima de la línea de señal, los operadores suelen interpretarla como una posible oportunidad de compra (punto de entrada). Por otro lado, cuando la línea MACD cruza por debajo de la línea de señal, los operadores tienden a verlo como una oportunidad (punto de salida).

Aunque las interferencias de señal pueden resultar útiles, no siempre son fiables. Vale la pena considerar en qué parte del gráfico ocurren como una forma de minimizar el riesgo. Por ejemplo, si un cruce indica compra pero el MACD está por debajo de la línea central (negativo), las condiciones del mercado aún pueden considerarse bajistas. Por el contrario, si el cruce de la línea de señal parece indicar un posible punto de venta, pero la línea MACD es positiva (por encima de la línea cero), es probable que las condiciones del mercado sigan siendo alcistas. En tal caso, seguir la señal de venta puede conllevar más riesgo (en la tendencia general).

MACD y divergencia de precios

Junto con los cruces de la línea central y de la línea de señal, el histograma MACD también puede proporcionar información a través de divergencias entre el histograma MACD y la acción del precio del activo.

Por ejemplo, si el pico que alcanza la acción del precio de la criptomoneda es más alto que el pico del MACD, tendremos una divergencia bajista, lo que demuestra que aunque el precio está subiendo, el impulso del precio (presión de compra) no está aumentando tan fuerte. como antes. Las divergencias bajistas a menudo se interpretan como oportunidades de venta porque tienden a aparecer antes de las reversiones de precios.

Por el contrario, si la línea MACD crea dos mínimos que se alinean con los dos mínimos del precio del activo, esto se considera una divergencia alcista, lo que demuestra que aunque el precio está cayendo, la presión de compra es más fuerte. Las divergencias bajistas tienden a aparecer antes de las reversiones de precios, lo que potencialmente indica un fondo a corto plazo (de una tendencia bajista a una tendencia alcista).

Concluir

Cuando se trata de análisis técnico, el oscilador de convergencia y divergencia de media móvil es una de las herramientas más útiles disponibles. No sólo porque es fácil de usar, sino también porque es eficaz para determinar tanto las tendencias como el impulso del mercado.

Sin embargo, como la mayoría de los indicadores TA, el indicador MACD no siempre es preciso y puede proporcionar muchas señales falsas y engañosas, especialmente en relación con activos volátiles o en acción. Los precios son débiles o se mueven lateralmente. Por lo tanto, muchos operadores utilizan el MACD en combinación con otros indicadores, como el RSI, para reducir el riesgo y confirmar aún más las señales.