Indicador del índice de fuerza relativa (RSI)
El análisis técnico (TA) es esencialmente el examen de eventos previos del mercado para predecir tendencias futuras y la acción del precio. Desde los mercados tradicionales hasta los mercados de criptomonedas, la mayoría de los traders confían en herramientas especializadas para realizar estos análisis y el RSI es una de ellas.
El índice de fuerza relativa (RSI) es un indicador de análisis técnico desarrollado a finales de los años setenta como una herramienta que los operadores de acciones pueden utilizar para comprobar el rendimiento de una acción durante un período de tiempo. Es esencialmente un oscilador de impulso que mide la magnitud de los movimientos de precios, así como la velocidad de estos movimientos. RSI puede ser una herramienta muy útil según el perfil del comerciante y su configuración comercial.
El indicador Relative Strength Index fue creado por J. Welles Wilder en 1978. Fue presentado en su libro New Concepts in Technical Trading Systems, junto con otros indicadores TA, como el Parabolic SAR, Average True Range (ATR) y Average Directional Index (ADX).
Antes de convertirse en analista técnico, Wilder fue ingeniero mecánico y desarrollador inmobiliario. Comenzó a operar en bolsa alrededor de 1972, pero no tuvo mucho éxito. Unos años más tarde, Wilder compiló sus investigaciones y su experiencia comercial en fórmulas matemáticas e indicadores que luego fueron adoptados por muchos comerciantes de todo el mundo. El libro se produjo en solo seis meses y, a pesar de ser de la década de 1970, sigue siendo una referencia para muchos analistas y traders en la actualidad.
¿Cómo funciona el indicador RSI?
De forma predeterminada, el RSI mide los cambios de precio de un activo durante períodos de tiempo de 14 (14 días en un gráfico diario, 14 horas en un gráfico horario, etc.). El índice se determina dividiendo el aumento promedio del precio por la disminución promedio del precio durante el período y luego expresando este índice en una escala de 0 a 100.
Como se mencionó, el RSI es un indicador de impulso, que es un tipo de herramienta que mide la velocidad de los cambios de precios (o datos). La tendencia alcista muestra que las acciones se están comprando activamente en el mercado. La caída es una señal de que el interés de los traders en las acciones está disminuyendo.
El RSI también es un indicador oscilante que ayuda a los operadores a detectar fácilmente condiciones de sobrecompra o sobreventa en el mercado. Califica los precios de los activos en una escala de 0 a 100, dividiendo el tiempo en 14 intervalos. Cuando el RSI tiene una puntuación inferior a 30, indica que el precio del activo puede estar acercándose a un mínimo (sobreventa); Si el RSI está por encima de 70, indica que el precio del activo está cerca de su pico (sobrecompra) para ese período y es probable que disminuya.
Si bien la configuración predeterminada del RSI es de 14 períodos, los operadores pueden ajustarla para aumentar la sensibilidad (períodos de tiempo más cortos) o disminuir la sensibilidad (más períodos de tiempo). Por lo tanto, el RSI de 7 días será más sensible a los movimientos de precios que el RSI de 21 días. Además, las configuraciones comerciales a corto plazo pueden ajustar el indicador RSI para establecer 20 y 80 como niveles de sobreventa y sobrecompra (en lugar de 30 y 70), lo que tiene menos probabilidades de proporcionar señales falsas.
Cómo utilizar el RSI basándose en la divergencia
Además de las lecturas RSI de 30 y 70, que indican posibles condiciones de sobreventa y sobrecompra en el mercado, los inversores también utilizan el RSI para predecir reversiones de tendencias o identificar niveles de soporte y resistencia. Este enfoque se basa en las denominadas divergencias negativas y positivas.
La divergencia positiva es una situación en la que el precio y el RSI se mueven en direcciones opuestas. En esta situación, el RSI aumenta creando mínimos más altos mientras que el precio disminuye creando mínimos más bajos. Esto se llama divergencia “alcista” e indica que el impulso se está fortaleciendo a pesar de la tendencia bajista.
Por el contrario, una divergencia negativa puede indicar que, aunque los precios están subiendo, el mercado está perdiendo impulso. Por lo tanto, el RSI disminuye y alcanza máximos más bajos mientras que el precio del activo aumenta y alcanza máximos más altos.
Sin embargo, tenga en cuenta que la divergencia del RSI no es confiable cuando el mercado está en tendencias fuertes. Esto significa que cuando el mercado está en una fuerte tendencia bajista, todavía puede haber muchas divergencias positivas antes de alcanzar un fondo real. Por lo tanto, las divergencias del RSI serán más adecuadas para mercados menos volátiles (con movimientos laterales o tendencias poco claras).
Resumen
Hay varios factores importantes a tener en cuenta al utilizar el indicador Índice de Fuerza Relativa, como la configuración, los niveles (30 y 70) y la divergencia positiva/negativa. Sin embargo, siempre debes recordar que ningún indicador técnico es 100% efectivo, especialmente cuando se utilizan indicadores individualmente. Por lo tanto, los traders deberían considerar utilizar el indicador RSI junto con otros indicadores para evitar señales falsas.
