En breve
No tiene sentido que la gente preste dinero gratis. Si Alice quiere pedirle prestados $10,000 a Bob, Bob necesitará un incentivo financiero para prestárselos. Ese incentivo se presenta en forma de intereses: una tarifa que se agrega al monto principal que Alice pide prestado.
Las tasas de interés tienen un profundo impacto en la economía en general porque aumentar o disminuir las tasas de interés afecta en gran medida el comportamiento de las personas. En breve:
Las tasas de interés más altas hacen que ahorrar dinero sea atractivo porque los bancos le pagan más cuando les permite almacenar su dinero. Pero pedir dinero prestado es menos atractivo porque hay que pagar una cantidad mayor por el crédito que se pide prestado.
Las tasas de interés más bajas hacen que pedir prestado y gastar dinero sea atractivo: su dinero no genera muchos intereses si está inactivo. Además, no es necesario pagar una cantidad elevada en comparación con el importe del préstamo.
Introducir
Como aprendimos en el artículo ¿Cómo funciona la economía?, el crédito juega un papel importante en la economía global. En esencia, es un lubricante para las transacciones financieras: las personas pueden aprovechar el capital que no tienen disponible y reembolsarlo más tarde. Las empresas pueden utilizar el crédito para comprar recursos, utilizar esos recursos para obtener ganancias y luego pagar al prestamista. Los consumidores pueden pedir prestado para comprar bienes y luego pagar el préstamo en cuotas a lo largo del tiempo.
Por supuesto, es necesario que haya un incentivo financiero para que el prestamista otorgue crédito en primer lugar. Por lo general, cobrarán intereses. En este artículo profundizaremos sobre los tipos de interés y cómo funciona este mecanismo.
¿Qué es la tasa de interés?
El interés es la cantidad de dinero que el prestatario debe pagar al prestamista. Si Alice le pide prestado dinero a Bob, Bob podría decir que puedes pedir prestados estos $10 000 pero al 5% de interés. Eso significa que Alice debe devolver los $10 000 originales (principal) más el 5 % de esa cantidad al final del período. Por lo tanto, la cantidad total que debe devolverle a Bob es $10,500.
Entonces, la tasa de interés es el porcentaje de interés pagado en cada período. Si la tasa de interés es del 5% anual, Alice deberá $10,500 durante el primer año. A partir de ahí puedes calcular:
Interés simple: los años siguientes generan una tasa de interés del 5% del monto principal
o
Interés compuesto: 5 % de $10 500 en el primer año, luego 5 % de $10 500 + $525 = $11 025 en el segundo año y así sucesivamente.
¿Por qué es importante la tasa de interés?
Si no realizas transacciones exclusivas con criptomonedas, efectivo y monedas de oro, la tasa de interés te afectará, como le ocurre a casi todos los demás. Incluso si de alguna manera encuentras una manera de pagar cosas con Dogecoin, seguirás sintiendo los efectos de las tasas de interés debido a la importancia de este mecanismo en la economía.
Tomemos como ejemplo un banco comercial: todo su modelo de negocio (banca de reserva fraccionaria) gira en torno a pedir prestado y prestar dinero. Cuando ahorras dinero, actúas como prestamista. Recibes intereses del banco porque prestan tu dinero a otros. Por el contrario, cuando pides dinero prestado, tienes que pagar intereses al banco.
Los bancos comerciales no son muy flexibles a la hora de fijar los tipos de interés; eso depende de los llamados bancos centrales. Los ejemplos incluyen la Reserva Federal de Estados Unidos, el Banco Popular de China o el Banco de Inglaterra. Su trabajo es regular la economía para mantener el crecimiento. Una función que realizan para lograr estos propósitos es aumentar o disminuir las tasas de interés.
Por ejemplo, si las tasas de interés son altas, recibirás más intereses cuando prestes dinero. Si es prestatario, deberá más porque tendrá que pagar más intereses por su préstamo. Por el contrario, prestar cuando los tipos de interés son bajos no generará muchos beneficios, pero resulta atractivo como prestatario.
En última instancia, estas medidas controlan el comportamiento del consumidor. La reducción de las tasas de interés a menudo se hace para estimular el gasto durante tiempos lentos porque alienta a los individuos y a las empresas a pedir prestado. Luego, cuando tengan más crédito, es probable que pidan prestado y gasten.
Reducir las tasas de interés puede ser una buena medida a corto plazo para revitalizar la economía, pero causa inflación. Hay más créditos pero los recursos siguen siendo los mismos. En otras palabras, la demanda de bienes aumenta pero la oferta no cambia. Naturalmente, los precios comienzan a aumentar hasta alcanzar el equilibrio.
En ese momento, se pueden utilizar altas tasas de interés como medida de respuesta. Fijar tasas de interés altas reduce la cantidad de crédito en circulación, a medida que la gente comienza a pagar sus deudas. Dado que los bancos ofrecen tasas de interés muy altas en esta etapa, las personas ahorrarán dinero para ganar intereses en lugar de consumir. Cuando hay menos demanda de bienes, la inflación cae, pero el crecimiento económico se desacelera.
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¿Qué son las tasas de interés negativas?
Los expertos y economistas hablan del concepto de tipos de interés negativos. Como puedes imaginar, se trata de una tasa de interés bajo cero que requiere que pagues dinero para prestarlo, o incluso que lo guardes en el banco. Si esta situación continúa durante mucho tiempo, a los bancos les resultará costoso prestar dinero. De hecho, las tasas de interés negativas incluso encarecen el ahorro.
Esto parece un concepto loco. Después de todo, el prestamista asume el riesgo si el prestatario no puede pagar el préstamo, entonces, ¿por qué debería pagar?
Quizás esta sea la razón por la que las tasas de interés negativas son el último recurso para arreglar las economías en dificultades. Esta idea surge del temor de que las personas prefieran conservar dinero durante las recesiones económicas y quieran esperar hasta que la economía se recupere antes de iniciar una actividad económica.
Cuando los tipos de interés son negativos, este comportamiento no tiene sentido: pedir prestado y gastar parecen las opciones más sensatas. Es por eso que algunos consideran que las tasas de interés negativas son una medida razonable en condiciones económicas inusuales.
resumen
A primera vista, las tasas de interés parecen ser un concepto relativamente fácil de entender.
Sin embargo, este mecanismo es una parte integral de las economías modernas; como se ha visto, ajustar las tasas de interés puede cambiar fundamentalmente el comportamiento de individuos y empresas. Esta es la razón por la que los bancos centrales adoptan un papel proactivo al utilizar las tasas de interés para mantener la economía de un país en marcha.
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