El mercado tiene emociones, y la emoción del mercado es la suma de las emociones de todos los participantes. 'Yo' también tengo emociones, y interpretaré el mercado según mis propias emociones, y luego tomaré decisiones en consecuencia. Por lo tanto, ¿podemos decir que la esencia del trading es la colisión de dos emociones, influyéndose mutuamente y resonando entre sí? Así, el mismo mercado recibe interpretaciones completamente diferentes en el mundo de cada persona, y se hacen elecciones completamente diferentes.
Así como una querida novia, esa mujer que te preocupa, a la que cuidas y que llena tu corazón de amor. La novia también tiene emociones, y estas son cambiantes. La calidad de la relación entre tú y ella no depende de la emoción de una sola persona, sino de la resonancia de las emociones entre ambos.
¿Crees que el mercado tiene lógica? — ¿Tu novia necesita razones para estar enojada?
¿Crees que el mercado tendrá lógica? — ¿Puedes entender por qué el precio de un bolso de LV es igual a su valor?
No estoy acusando a las mujeres de ser irracionales o ilógicas. ¡No! Normalmente son comprensivas, amables y dispuestas a entender. El problema es que a veces actúan normalmente, pero pueden desviarse, porque tienen emociones, y tú también. Es precisamente esa naturaleza etérea, como si fuera un toque divino, lo que hace que sea difícil de descifrar, y hace que este mercado, construido por personas, parezca impredecible. ¿Crees que el mercado solo fluctúa entre subidas y bajadas? ¿Por qué una pregunta tan simple nos hace cometer errores repetidos?
La tendencia es el producto de las emociones, y tus puntos de compra y venta son la resonancia entre tus emociones y las del mercado. Si comprendemos esto, ¿deberíamos preocuparnos más por el futuro del mercado o dedicar tiempo a investigar cómo funcionan nuestras emociones?
¿Qué se entiende por emociones?
Definición de Baidu: la emoción es la percepción y sensación subjetiva y consciente de un individuo frente a estímulos externos, con características de respuestas psicológicas y algunas fisiológicas.
La definición es confusa, pero el punto clave es: las emociones son la forma en que los individuos responden a las estimulaciones externas... Cuando respondemos a estímulos externos, a menudo también tomamos acción. Puedes reflexionar: ¿cuándo aparecen las emociones y las acciones? ¿Cuál sucede primero? ¿Cuál domina?
Un ejemplo:
1. Cuando recibes un estímulo externo (como ser criticado por un líder), es posible que no actúes, pero sientes emociones (te enojas); y esta emoción puede persistir durante un tiempo considerable, incluso hasta que llegues a casa.
2. Cuando surge un nuevo estímulo (cuando estás cansado y tu esposa te pide que limpies), no solo sientes emociones (te enojas), sino que también tomas acción (discutiendo con tu esposa); la acción (la discusión) termina, pero la emoción persiste.
3. Cuando aparece el tercer estímulo (tu hijo llega a casa con un examen de 95 puntos), actúas negativamente por la emoción (criticando), tu hijo responde (con rebeldía), y explotas emocionalmente (enojado), llevando a una pelea...
El más perjudicado es el hijo, que regresa a casa lleno de alegría esperando elogios, solo para recibir una paliza en lugar de un 'elogio'. El hijo se queda confundido, igual que los inversores que ven buenas noticias y se llenan de alegría, solo para enfrentarse a una caída. Ellos aún no comprenden: el mercado es afectado por noticias, pero dominado por emociones. La calidad de las noticias es sin duda importante, pero la interacción positiva o negativa de emociones es la clave. Un ataque terrorista debería elevar el oro como refugio, pero la explosión de Boston el 15 de abril de 2013 se convirtió en un catalizador para la caída histórica del oro. Eso es emoción. Cuando las emociones son positivas, una gran noticia negativa solo resulta en una pequeña caída, pero cuando la emoción está al borde de la explosión, algo que es 'muy positivo' puede ser visto como un símbolo de fatalidad. Por lo tanto, sin importar cuán cambiantes sean las noticias, las emociones dominan.
Volviendo a las emociones de la historia anterior:
1. Primer estímulo negativo: hay emociones, no hay acción.
2. Segundo estímulo negativo: emociones más profundas, hay acción.
3. Estímulo pequeño (posiblemente aún positivo), pero malinterpretado como negativo, lo que provoca una explosión emocional y un aumento en la acción. Lo anterior demuestra que el comportamiento está influenciado por las emociones, y que estas tienen efectos retardados, efectos acumulativos y efectos explosivos. Sin embargo, esta explosión puede ser causada por el impacto de noticias negativas, pero también puede ser desencadenada bajo noticias neutras o incluso positivas.
Cuando aprendas a interpretar las emociones y, por ende, observar a las personas, a las multitudes y sus emociones, ¿a veces recordarás ciertas características del mercado? Que suba o no suba, que haya buenas noticias pero caiga levemente, o incluso caídas repentinas sin razón aparente, como la tormenta provocada por el aleteo de una mariposa en la selva amazónica. Muchas características del comportamiento del mercado son prácticamente un reflejo de las emociones humanas; por lo tanto, no solo podemos sentirlo, también podemos decir en voz alta desde una perspectiva científica: el mercado es una emoción. El comportamiento del mercado es la suma del comportamiento humano, y el precursor del comportamiento es la emoción, por lo que la reacción del mercado a menudo refleja ciertas características de la reacción emocional humana.
Por lo tanto, debemos estudiar el mercado, pero más aún, debemos estudiar a nosotros mismos. A menudo decimos que el mercado apunta a las debilidades de la naturaleza humana. No es que haya espiado tus debilidades, sino que está compuesto de innumerables 'tú', y tus debilidades están en su mano. Tal vez el secreto para seleccionar los puntos de inflexión exitosos en el trading radica en el control de tus emociones, como tratar a tu novia: cuando ella está llena de emociones, incluso si se equivoca, incluso si se pasa, debes recomponerte y expresar suavemente tu sumisión (piensa en cómo actuamos durante la crisis financiera). Pero al mismo tiempo, debes entender que un error sigue siendo un error, y no se vuelve correcto solo porque el mercado se haya pasado o porque tú te hayas sometido. Las emociones siempre se desvanecen, y el estado de ánimo de la novia también puede mejorar. Cuando ella te muestre su ingenuidad nuevamente, debes salir de la sombra y aprovechar esta primavera que llega...
El mercado es racional, y al mismo tiempo emocional. Porque más que decir que los humanos son animales racionales, es más preciso decir que sus (comportamientos) son productos de emociones.
Debido a razones prácticas, la mayoría de los inversores se lanzan al mercado de valores impulsados por el efecto demostración de otros que están ganando dinero. A menudo compran acciones de manera impulsiva y emocional, basándose en comparaciones simples. La única base para las decisiones de los inversores es observar o escuchar análisis de medios de comunicación de valores, sin tener su propio juicio sobre las tendencias del mercado. No prestan atención a la calidad, perspectivas, o cambios en la relación precio-volumen de las acciones, y en su lugar buscan 'caballos oscuros' a través de rumores, persiguiendo precios en movimiento en cuanto hay un pequeño movimiento en el mercado, lo que les lleva a fracasar con facilidad.
Cuando a los inversores les cuesta decidir sobre sus acciones, sus emociones y motivaciones juegan un papel importante. La teoría del análisis psicológico de Freud aclara cómo las emociones y motivaciones irracionales pueden influir en el comportamiento. En la inversión en acciones, lo más crucial es la decisión: qué comprar, qué vender, cuándo comprar, cuándo vender y a qué precio.
Si se pueden tomar decisiones correctas en las cinco preguntas anteriores, se puede convertirse en un gran ganador en el mercado de valores. Pero en el mercado de acciones, las personas que normalmente son racionales pueden volverse desconcertantes. Esto se debe a que, cuando se enfrentan a elecciones difíciles, surgen conflictos internos.
La 'avaricia es pobreza'; el jugador que arriesga todo sin consideración, ciego ante las amenazas potenciales del mercado, terminará en la ruina. El conflicto psicológico de la avaricia puede causar angustia innecesaria, no solo empobreciendo a las personas, sino también agotándolas emocionalmente.
La avaricia dificulta la comprensión de la situación. La avaricia llena a las personas de fantasías sobre la riqueza. La reacción emocional excesiva puede llevar a una incapacidad general para juzgar y, por ende, a no tomar decisiones correctas. Especialmente el deseo encendido por una gran fortuna inesperada puede hacer que los inversores olviden los riesgos potenciales.
Los inversores que tienen una avaricia insaciable persiguen rendimientos máximos, mientras que el mercado de valores es volátil, su nivel de rendimiento solo puede ser relativo. Es difícil determinar cuál es el rendimiento máximo. Un deseo demasiado grande a menudo resulta en la pérdida de oportunidades de ganancias. Por ejemplo, cuando el precio de las acciones sube y le proporciona un 10% de ganancia, espera un 20%; cuando alcanza el 20%, espera un 40%...
El resultado es que nunca compran acciones. Cuando el precio de las acciones baja, se sienten aún más reacios y esperan que el precio rebote, queriendo ganar más antes de vender, hasta que sus ganancias, incluso su capital, se desvanecen. La avaricia es lo más aterrador; incluso si se mantienen en acciones hasta la cima del precio, si no venden a tiempo, eso significa que el precio comenzará a bajar. En un mercado lleno de especulación, la gente ansía subir, ansía ganancias, y ansía más riqueza; esto es bastante común, y se presenta de cuatro maneras:
La primera es que cuando el índice de acciones o una acción sube, los inversores avariciosos tienen expectativas muy altas, creyendo que definitivamente alcanzará ciertos puntos o valores, confiando en las primeras, segundas y terceras metas mencionadas por los analistas, y no venden hasta que ven la tercera meta, rehusándose a cerrar ganancias. Como resultado, el precio de las acciones a menudo no alcanza la segunda o tercera meta y se topa con un techo, perdiendo la oportunidad, incluso quedándose atrapados. Algunas personas incluso después de la corrección, siguen recordando el precio esperado original, lo que hace que la oportunidad se deslice, dejando un lamento.
La segunda es que después de que el índice y una acción hayan subido un tiempo, algunas personas, con una mente tranquila, cierran ganancias de manera decidida. Pero el mercado sigue subiendo, lo que despierta la avaricia, y el inversor se arrepiente y elige otra acción para duplicar su apuesta, ansioso por recuperar lo perdido. Pero esa acción solo sube unas pocas décimas antes de que el volumen aumente y el precio se estanque, y se niega a detener las pérdidas a tiempo, lo que resulta en una caída profunda y atrapamiento, perdiendo incluso las ganancias anteriores, solo pudiendo mirar el gráfico con frustración.
La tercera es comprar acciones a precios altos o incluso aumentar su inversión en acciones de alta especulación, buscando enriquecerse rápidamente, solo para que el operador de la acción de repente se desplome, y luego sobreinvertir, lo que resulta en un mayor atrapamiento.
La cuarta es que al encontrarse con una caída en el mercado, después de deshacerse de las acciones con ganancias o incluso de las acciones con pérdidas, en lugar de analizar detenidamente los fundamentos, políticas, noticias, oferta y demanda, volumen de transacciones, movimientos de grandes actores, el índice de acciones y la situación técnica de las acciones, se quedan pensando en que el precio continuará bajando, esperando que caiga a cierto punto o valor antes de comprar, incluso deseando que baje aún más, lo que resulta en no comprar a pesar de que haya una gran diferencia de precios. Al final, el mercado es impulsado por rumores positivos y el gran actor rápidamente eleva el índice, perdiendo la esperanza de comprar a precios bajos, pero luego se impacientan y, sin pensar en las consecuencias, apuestan nuevamente al alza, quedando atrapados otra vez, “recibiendo dos bofetadas”.
En el mercado de valores, la avaricia parece manifestarse en la incapacidad de captar correctamente los puntos de compra (comprar en el fondo) y los puntos de venta (vender en la cima), especialmente en no saber cuándo vender. De hecho, el problema más profundo sigue siendo el deseo de avaricia. Por ejemplo, si vendes temprano y obtienes ganancias, ¿por qué arrepentirse? Igualmente, si persigues un aumento y solo obtienes una pequeña subida, simplemente cierra con ganancias. O si después de vender a pérdida, el precio baja un tiempo, deberías estar agradecido, actuando con decisión, incluso si has estado atrapado en una posición alta. Así, no te quedarás fuera. Muchas personas en el mercado piensan que aquellos que están muy inclinados hacia posiciones largas están atrapados por la avaricia. En realidad, esto es solo parcialmente cierto; aquellos que están muy inclinados hacia posiciones cortas también se quedan fuera por la avaricia.
El mercado de valores a menudo muestra fenómenos de 'anticipación' y 'exceso', y estos fenómenos de 'anticipación' y 'exceso' a menudo sorprenden a los inversores que no son suficientemente ágiles, y hacen que los inversores con grandes expectativas se decepcionen.
9 Mapas mentales que te cuentan la esencia del mercado de valores chino
1. Esquema general del mercado de valores
2. Fundamentos de las velas japonesas
3. Fundamentos de las medias móviles
4. Fundamentos de la tangente
5. Análisis de indicadores
6. Análisis estadístico
7. Métodos de selección de acciones
8. Rotación de sectores
9. Diversos engaños en el mercado de valores
（注意：导图看不清晰的可以找我要高清图片，这里会被压缩了）
Perder dinero es un castigo: castiga tu ignorancia; castiga tu avaricia; castiga tu suerte; castiga tus violaciones con mil teorías vacías, no vale más que una regla de acción práctica;
Más análisis de mercado no es mejor que un plan de compra y venta real. Un genio enfoca toda su energía en un objetivo específico; un genio del trading concentra su energía en un método de trading, formando hábitos de trading.
Un verdadero filósofo debe ser tan amplio como el océano; ser tolerante con el mercado, y el mercado también será tolerante con nosotros. Al abandonar algunas oportunidades, podemos captar más oportunidades.
Con una mentalidad de solo un centavo, nunca podrás obtener ganancias de dos centavos. Estar obsesionado con las oportunidades de 20 puntos seguramente te hará perder oportunidades de multiplicar tu capital.
Una vez que cambias tu forma de pensar, cambias tus creencias; una vez que cambias tus creencias, cambias tus expectativas; una vez que cambias tus expectativas, cambias tu actitud; una vez que cambias tu actitud, también cambias tu comportamiento; una vez que cambias tu comportamiento, el rendimiento cambiará naturalmente; una vez que el rendimiento cambie, ¡tu vida se renovará!
En el mundo del trading, las emociones humanas son tanto la fuente de oportunidades como el mayor desafío. Si las controlas, puedes tener éxito. Si las ignoras, te arriesgas.
Para ser un trader exitoso, debes comprender las emociones humanas. El mercado está hecho por personas, y cada persona tiene sus propias esperanzas, miedos y debilidades. Como trader, debes buscar oportunidades en estas emociones humanas.
Las fluctuaciones de precios son suficientes para convertir a un adulto autocontrolado en un llanto lamentable.
Los estudios muestran que las personas tienden a cometer errores sistemáticos en entornos inciertos. En momentos de tensión, las personas juzgan mal los riesgos y las probabilidades de eventos. ¿Qué puede ser más estresante que ganar o perder dinero?
Los errores de juicio de otros son sus oportunidades, y saben que esos errores eventualmente se mostrarán en los cambios en los precios del mercado.
En el mercado, muchas oportunidades provienen de estas características humanas profundamente arraigadas.
Las emociones humanas y el pensamiento irracional pueden crear un patrón de mercado repetitivo, que es la señal de que aparecen oportunidades.
Valora más el dinero que ya has gastado que el que podrías gastar en el futuro.
Los estudios muestran que el impacto psicológico de las pérdidas puede ser el doble que el de las ganancias.
Para el comportamiento de trading, la aversión a la pérdida afecta la capacidad de una persona para usar sistemas de trading mecánicos, ya que quienes utilizan estos sistemas sienten más la pérdida que la posible ganancia. Una persona puede perder dinero por seguir las reglas del sistema, o puede perder la misma cantidad de dinero por perder una oportunidad o ignorar las reglas del sistema, pero el dolor de la primera opción es mucho mayor que el de las últimas dos.
Bajo el efecto del costo hundido, una persona tiende a considerar el dinero que ya ha gastado cuando toma decisiones.
El efecto de disposición se refiere a la tendencia de los inversores a vender acciones que están subiendo de precio, mientras mantienen acciones que están bajando de valor.
Los inversores son reacios a admitir que sus decisiones pasadas no fueron exitosas.
En el mundo del trading, incluso los métodos correctos pueden resultar en pérdidas, e incluso pueden resultar en pérdidas consecutivas. Estas pérdidas pueden llevar a los traders a dudar de sí mismos, a cuestionar sus procesos de decisión, y a hacer una evaluación negativa del método que han estado utilizando, ya que los resultados de este método son negativos.
Las personas tienden a creer en algo simplemente porque otros creen en ello, esto se llama el efecto de manada o efecto de rebaño. El hecho de que los precios sigan aumentando incluso cuando la burbuja está a punto de estallar se debe en parte a este efecto de manada.
Los traders a menudo abandonan un sistema efectivo justo cuando está a punto de comenzar a funcionar.
Algunos traders tienen una gran admiración por su estilo especial, hasta el punto de que cualquier otro estilo les resulta inaceptable. Yo no tengo este prejuicio. Cualquier método efectivo es un buen método. Aferrarse obstinadamente a un solo método y rechazar todos los demás es una tontería.
Todos los caminos conducen a Roma; todos los métodos efectivos tienen características muy similares.
En un entorno de trading, el éxito pertenece a personas especiales: deben ser capaces de persistir en un ambiente de caos e incertidumbre, y no deben desanimarse fácilmente por el fracaso ni volverse arrogantes o jactanciosos por el éxito.
Para convertirse en un trader o inversor destacado, se necesita desprenderse de muchos pensamientos y emociones normales de las personas, tener un pensamiento y decisiones absolutamente independientes, y no alegrarse por el éxito o entristecerse por el fracaso, sino mantener la persistencia.
Invertir no es ciencia, hay que aceptar la imprevisibilidad y la incertidumbre; además, los inversores no deben dejar que sus emociones influyan en su operación, ni dejar que las experiencias posteriores los hagan perder la persistencia en el sistema inicial; y la visión sobre la probabilidad, todos creemos que la probabilidad solo se aplica a eventos con resultados conocidos y repetidos, el juego sí, pero el mercado y la inversión no, porque los resultados son desconocidos y no se repiten.
Algunos dirán que el resultado es ganancias y pérdidas, que el mercado es la repetición de subidas y bajadas, ¿acaso no son estas cosas conocidas y repetidas? Por supuesto que no, esto es solo superficial, no es la esencia de las cosas. Incluso las ganancias y pérdidas tienen un grado de diferencia, son muy distintas, y bajo la superficie repetitiva del mercado, en esencia, en los detalles, siempre es diferente. 'No podemos pisar el mismo río dos veces'. Esta frase de Heráclito es muy cierta para los mercados financieros.
Cuando se superan esos problemas de trading o inversión, el trading o la inversión se vuelven muy simples. Los traders o inversores ya no persiguen innovación o métodos diversos como al principio, sino que al final encuentran la forma de trading o inversión que más se adapta a su personalidad y pensamientos, y luego persisten a largo plazo, repitiendo con esmero, día tras día, y es en esa persistencia y repetición que se convierten de un buen inversor en un maestro de la inversión. Esta es también mi búsqueda: encontrar la forma más simple y efectiva de un pensamiento complejo, volver a la esencia desde herramientas de inversión complejas, y encontrar la forma que más se adapte a mi personalidad y pensamiento, y luego insistir durante décadas. No puedo convertirme en un maestro, pero me exigiré a mí mismo con los estándares de un maestro.
El aburrimiento proviene de la búsqueda excesiva de novedades.
La satisfacción proviene de la repetición cuidadosa y de descubrir infinitas y ricas connotaciones en cambios sutiles en cosas comunes.
Debido a que el mercado es demasiado caótico y desordenado, es imposible encontrar reglas generales. El análisis excesivo y la predicción forzada son como buscar peces en un árbol, por lo tanto, aceptar el hecho de que el mercado es impredecible es el primer paso para establecer una ventaja psicológica.
Recuerda, no existen traders perfectos. No puedes vencerte a ti mismo; tus debilidades te acompañarán toda la vida. Sin embargo, aceptar tus debilidades puede hacerte más flexible y reducir efectivamente el costo de cometer errores.
Más allá de ganar dinero, busca una motivación de trading que se adapte a tu personalidad, entiende qué factores te motivan a ser trader, intenta mejorar cada día y disfruta del proceso, lo que puede ayudarte a mejorar tu rendimiento y mantener ganancias a largo plazo.
El riesgo en el trading es proporcional al tiempo que mantienes la posición de trading, por lo tanto, la mejor manera de controlar el riesgo es controlar el tiempo de trading. Nunca compres solo porque el precio es bajo, ni vendas solo porque el precio es alto; nunca aumentes tu posición cuando estás perdiendo.
Entiende correctamente el éxito; la satisfacción que produce el éxito puede oscurecer la realidad. Cuanto más ganas, mejor te sientes, y más se inflará tu ego. La alegría del éxito es el narcótico del jugador. A menudo, cuando un jugador se emociona por las ganancias, las pérdidas siguen. Tener suficiente capital y una mentalidad normal para comenzar cada día de trading es el verdadero éxito.
No te emociones demasiado cuando el trading va bien, y no te deprimas demasiado cuando no va bien. Comprende correctamente el bien y el mal, y no evalúes a los héroes solo por los resultados. A veces, puedes hacer las cosas bien y seguir perdiendo; a veces, puedes hacer lo incorrecto y aún así ganar. Hacer lo correcto no garantiza el éxito, pero hacer lo incorrecto puede llevarte al fracaso.
Las 3 ventajas psicológicas de los traders ganadores
(1) Mejores desempeños: pueden beneficiarse al monitorear cuidadosamente su comportamiento de inversión y aliviar posibles problemas que podrían obstaculizar su rendimiento comercial. Por ejemplo, eliminar estrés, conflictos interpersonales o emociones negativas puede mejorar tu desempeño. Todos enfrentamos problemas en cierto grado, y a través de la autoconciencia y estrategias de comportamiento cognitivo específicas, puedes abordar estos problemas y evitar que interfieran con tu trading.
(2) Motivaciones inconscientes y personalidad: no todos los traders tienen motivaciones inconscientes que afectan su comportamiento de trading, pero algunos sí, así que deben comprender las posibles formas en que estas motivaciones inconscientes pueden manifestarse. Si crees que tienes una situación similar, deberías investigar más. Si crees que no la tienes, ¡eso es aún mejor!
(3) Finanzas conductuales: los estudios de experimentos psicológicos cognitivos y sociales muestran que los humanos son excesivamente confiados, aversos al riesgo y muestran irracionalidad al tomar decisiones. Todos los traders tienden a cometer sesgos de decisión y pensamientos irracionales en diferentes grados.