Capa 1, estudios de juegos en cadena, plataformas sociales, infraestructura DAO, el mercado bajista es el momento de innovar de verdad.

*Tabla de contenido

*TL;DR

* Comparación del segundo trimestre del 2022

*Plataforma comercial VC

*1. El capital sigue prestando atención a la Capa 1.

*2. Estudio de juegos criptográficos

*3. El mercado NFT está saturado.

*4. Plataforma social

*5.Infraestructura DAO

Se acerca el invierno. La inversión total de capital de riesgo en criptomonedas en el tercer trimestre de 2022 se ha reducido al 33% del segundo, pero todavía no podemos tomarlo a la ligera. Después de todo, los mercados bajistas son el momento en que se está gestando una verdadera innovación. Este artículo analizará las tendencias del capital de riesgo en el tercer trimestre de 2022.

TL;DR

La inversión en cripto VC ascendió a 5.100 millones de dólares en el tercer trimestre de 2022, aproximadamente un 67% menos que el trimestre anterior.

Los VC se están centrando en cadenas de bloques de capa 1, estudios de juegos de cadenas de bloques, infraestructura NFT y DAO, y plataformas sociales.

Son tiempos difíciles para la industria de las criptomonedas, pero los superaremos una vez que surjan casos de uso reales.

Comparación del segundo trimestre de 2022 con el tercer trimestre

Resumen del tercer trimestre de 2022: Inversión total de US$5.100 millones, 386 proyectos de inversión.

Resumen del segundo trimestre de 2022: Inversión total de US$15.400 millones, 656 proyectos de inversión.

En comparación con el trimestre anterior, el número de proyectos de capital de riesgo en el tercer trimestre alcanzó solo el 59% del del segundo trimestre, mientras que el monto total de inversión disminuyó un 67%. Sin embargo, también sugiere que los VC realicen una diligencia debida más exhaustiva.

Dividimos a los VC en dos categorías: VC de plataformas comerciales y principales instituciones de capital de riesgo. Las plataformas comerciales VC incluyen Coinbase, FTX y Binance Labs; Las principales instituciones de capital de riesgo son Paradigm, a16z, Pantera Capital, Polychain Capital, Dragonfly Capital, Sequoia Capital, Electric Capital, Multicoin Capital, ParaFi Capital y DCG.

Plataforma de negociación VC

La plataforma comercial VC ha invertido en 55 proyectos:

DeFi: 11 (20%)

CeFi: 4 (7%)

NFT: 4 (7%)

Infraestructura: 24 (44%)

Juegos: 4 (7%)

Web 3:8 (15%)

¿Qué prioridades de inversión podemos extraer de esto?

1. La atención del capital hacia la Capa 1 permanece inalterada

Mysten Labs ha recaudado un total de 300 millones de dólares de Coinbase, FTX, Binance, a16z, etc. Mysten Labs está construyendo una cadena de bloques de capa 1 Sui rápida y segura, construida sobre el lenguaje Move, que admite diversas actividades en cadena. Sui se originó del proyecto Libra del equipo Meta. Aptos es otro proyecto de capa 1 basado en el lenguaje Move. En el tercer trimestre de 2022, Aptos recaudó un total de US$150 millones de FTX, a16z, Dragonfly Capital, Multicoin, etc. Ambos equipos cuentan con ingenieros experimentados que están comprometidos con la expansión del ecosistema de capa 1.

Estas inversiones muestran que la inversión en la Capa 1 está lejos de terminar. Las soluciones de escalamiento de Ethereum atrajeron mucha atención en la primera mitad de 2022, pero los VC todavía están ansiosos por encontrar la próxima Capa 1.

2. Estudio de juegos criptográficos

Limit Break recaudó 200 millones de dólares de Coinbase, FTX, Paradigm y otros, con el objetivo de crear juegos F2O (Free-to-Own) en la cadena. Recientemente, Limit Break también provocó acalorados debates en el mercado por el lanzamiento de la colección NFT de estilo anime japonés DigiDaigaku.

Es importante tener en cuenta que el VC está buscando estudios de juegos criptográficos y no invertir en un solo proyecto de GameFi. El estudio de juegos Theorycraft Games y la plataforma metaverso Ready Player Me completaron una financiación de 50 y 56 millones de dólares, respectivamente.

Principales instituciones de capital riesgo

Las principales instituciones de capital riesgo invirtieron en 76 proyectos:

DeFi: 16 (21%)

CeFi: 4 (5%) 

NFT: 7 (9%)

Infraestructura: 27 (36%)

Juegos: 10 (13%)

Web3: 10 (13%)

DAO: 2 (3%)

En general, su cartera se parece bastante a la de un VC de mesa de operaciones, pero podemos extraer más información de ella.

3. Saturación del mercado de NFT

A diferencia de las dos tendencias anteriores, la inversión en el campo NFT en el tercer trimestre de 2022 mostró la tendencia opuesta y los VC mostraron poco interés en el mercado NFT. Los datos del informe de financiación de Messari muestran que el mercado de NFT fue más favorecido por los VC en la primera mitad de 2022.

Sin embargo, los VC todavía están muy interesados ​​en subáreas de NFT, como la infraestructura de NFT, como Coral, el desarrollador de la billetera de criptomonedas NFT Backpack, y el protocolo de fragmentación de NFT Tessera.

4. Plataformas sociales

Farcaster, un protocolo social descentralizado fundado por el ex vicepresidente de Coinbase, Dan Romere, ha completado una ronda de financiación de 30 millones de dólares liderada por a16z, con la participación de Multicoin, Coinbase y otros. Farcaster espera descentralizar el rendimiento principal de la plataforma, incluido el registro de nombre de usuario y los datos sociales, para construir una red social suficientemente descentralizada.

Las plataformas sociales son cada vez más populares: en mayo, Aave lanzó el servicio de redes sociales Lens Protocol; En junio, Nansen lanzó la plataforma de mensajería Nansen Connect.

Las plataformas sociales tienen muchos escenarios de aplicación potenciales y pueden proporcionar soporte de datos para marketing, identidad digital y crédito DeFi.

Aunque todavía existen obstáculos para las plataformas sociales nativas de criptomonedas, podemos esperar más proyectos que integren las redes sociales con blockchain.

5. Infraestructura DAO

Gnosis Safe ha recaudado 100 millones de dólares de ParaFi Capital, DCG, Coinbase, etc., y tiene casi un monopolio en el área de gestión de tesorería de DAO. Al cierre de esta edición, los activos en el contrato de tesorería segura superan los 39 mil millones.

Esto significa que los VC son optimistas respecto de la infraestructura DAO y esperan que surja un “ciclo de retroalimentación positiva” en el ecosistema DAO. Unas mejores herramientas DAO alentarán a las personas a crear más DAO, lo que también aumentará la demanda de herramientas DAO.

Los tiempos son difíciles, incluso para los VC. Sin embargo, todavía se buscan casos de uso reales incluso en el frío invierno. Creo que con tanta resiliencia, lograremos superar el frío invierno.

Un análisis de las inversiones de capital riesgo en la industria de las criptomonedas en el segundo trimestre de 2022

Fuente: BlockBeats

Autor original: Alphanonce, el brazo inversor de la Fundación Nonce

Traducción original: 0x214, BlockBeats

*Los derechos de autor pertenecen al autor original.

*El contenido reimpreso es solo para fines de aprendizaje y comunicación y no pretende ser un consejo de inversión.