Según BlockBeats, Block, una empresa de tecnología financiera propiedad del cofundador de Twitter, Jack Dorsey, está siendo investigada por fiscales federales por problemas de cumplimiento. Los documentos internos proporcionados por un ex empleado al fiscal del Distrito Sur de Nueva York revelan fallas de cumplimiento generalizadas y de larga data dentro de las operaciones de Block's Square y Cash App.
Estos problemas incluyen una recopilación insuficiente de información del cliente para la evaluación de riesgos, el manejo de miles de transacciones que involucran a países económicamente sancionados por parte de Square, el procesamiento de múltiples transacciones de criptomonedas para organizaciones terroristas por parte de Block y la imposibilidad de informar con precisión la mayoría de las transacciones sospechosas que involucran tarjetas de crédito, transferencias de dólares y Bitcoin a el Gobierno.
Block ha declarado que ha establecido un programa de cumplimiento integral y continúa invirtiendo para abordar nuevas amenazas y el entorno regulatorio de sanciones en constante cambio. Sin embargo, el exempleado afirma que la empresa no tomó medidas correctivas tras descubrir violaciones. Además, una consultora externa encontró el año pasado cerca de 50 deficiencias en el sistema de seguimiento interno de Block.
La aplicación de pagos de Block Verse en Europa también fue multada y ordenada a rectificar por el Banco de Lituania el año pasado por violaciones "graves y sistemáticas" de las leyes contra el lavado de dinero y la financiación del terrorismo. Como una de las aplicaciones de pagos móviles más populares en los Estados Unidos, Cash App tiene 56 millones de usuarios activos, pero su socio bancario Sutton Bank llegó recientemente a un acuerdo con la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) por violaciones de las leyes de secreto bancario. Los reguladores financieros están intensificando las revisiones de cumplimiento de las instituciones de pago de terceros.
