Cuando se trata de operar en los mercados de criptomonedas, hay dos tipos principales de operaciones disponibles: al contado y con margen. Las operaciones al contado implican la compra o venta inmediata de un valor a su precio de mercado actual. Las operaciones de margen, por otro lado, implican pedir dinero prestado a una bolsa para comprar o vender valores. Ambos tienen sus ventajas y desventajas que los comerciantes deben considerar antes de decidir qué tipo de comercio se adapta mejor a sus necesidades.
Cómo funciona el comercio de margen
El comercio de márgenes permite a los operadores aprovechar los fondos prestados en un intento de magnificar sus ganancias potenciales. Mediante un uso competente del margen, los comerciantes tienen la oportunidad de multiplicar el rendimiento de sus inversiones iniciales, que a menudo oscila entre dos y diez veces.
Se puede emplear un uso más medido del margen como inversión de cobertura dentro de una configuración de cartera para protegerse contra las condiciones volátiles del mercado.
Todos estos esfuerzos siempre deben realizarse estrictamente con el uso de órdenes stop-limit, que son herramientas diseñadas para protegerse contra pérdidas potencialmente ruinosas.
Iniciar una operación de margen requiere comprometer alguna garantía, ya que esto sirve para garantizar el préstamo de acciones y/o el apalancamiento de otros participantes del mercado de valores. Por ejemplo, si un inversor deseara abrir una operación de margen con una relación de apalancamiento de 10:1 por 10.000 dólares, necesitaría reservar 1.000 dólares como garantía. Es importante recordar que los activos que sirven como margen para el préstamo todavía están sujetos a la volatilidad del mercado, por lo que los rendimientos de las inversiones pueden fluctuar enormemente.
Terminologías comunes de negociación de margen:
Riesgo de liquidación de margen
En situaciones de extrema volatilidad del mercado, el valor de la garantía puede caer tan rápida y significativamente que no cubra la deuda contraída durante la operación de margen. Esto conduce a una liquidación de posiciones y a una pérdida potencialmente importante para el operador.
La liquidación se inicia cuando el saldo del margen de la cuenta cae por debajo del umbral del margen de mantenimiento. Por lo general, esto se establece en el 50% del requisito de margen original del operador. Como resultado, si un inversor abrió un apalancamiento de 10:1 por $10,000 y su valor de garantía cayó a $6,500, entonces sus posiciones se liquidarían ya que es inferior al umbral de mantenimiento del 50%.
Llamada de margen
Una llamada de margen es una notificación del corredor al comerciante de que el valor de su garantía ha caído por debajo del umbral de mantenimiento. Esto sirve como alerta para que el inversor agregue un margen adicional para cubrir el préstamo o cierre sus posiciones por completo. Es importante señalar que una llamada de margen no equivale a la liquidación de posiciones y los inversores tienen la oportunidad de ajustar sus operaciones en consecuencia.
Márgen Requerido
El requisito de margen es la proporción de garantía necesaria para abrir una operación de margen. Este valor puede oscilar entre el 5% y el 50% o más, según la política del corredor y las condiciones del mercado para ese valor en particular.
Colateral
La garantía es cualquier activo que se utiliza para garantizar el préstamo de fondos para una operación de margen. La garantía suele venir en forma de efectivo o criptomonedas, aunque se pueden aceptar otros activos según los requisitos del corredor.
Cómo funciona el comercio al contado
Las operaciones al contado no implican apalancamiento y se ejecutan de acuerdo con los precios actuales del mercado. Esto significa que la cantidad de criptomonedas que uno compra o vende estará determinada por el capital comercial. Las operaciones al contado son simples y directas, pero es posible que no proporcionen los mismos rendimientos que las operaciones de margen debido a su naturaleza no apalancada.
Aprovechar
El apalancamiento es una herramienta utilizada en el comercio de margen para magnificar los rendimientos potenciales. Esto se logra utilizando fondos prestados de otros participantes del mercado de valores, normalmente en una proporción de 2:1 o superior.
Engranaje
El apalancamiento se refiere a la relación entre deuda y capital cuando se negocia. Este es un término importante a tener en cuenta en el comercio de margen, ya que indica cuántos fondos prestados se tienen en comparación con su propio capital. Por ejemplo, un apalancamiento 2:1 significa que se utilizan dos dólares de dinero prestado por cada dólar de capital personal. Unos ratios de apalancamiento más altos pueden generar mayores rendimientos, pero también generar un mayor nivel de riesgo.
Cómo funciona el comercio al contado
El comercio al contado es la forma más común de comercio, especialmente en criptoactivos, y se considera una forma básica de inversión. Se refiere a la compra o venta directa de un activo, como una materia prima, acciones, bonos o moneda. Al operar con criptomonedas al contado, los compradores pueden comprar tokens digitales casi instantáneamente de otros participantes del mercado que poseen intercambios como Binance, lo que facilita a los comerciantes ofrecer precios de oferta y de oferta. Estos préstamos luego se pueden utilizar para comprar y vender las criptomonedas seleccionadas; Cuando finaliza este proceso, el comprador tiene la propiedad directa de sus tokens recién adquiridos. Es importante señalar que se producen fluctuaciones de precios, ya que dependen en gran medida de las relaciones de oferta y demanda.
Cumplimiento de la ley Sharia
El comercio al contado es una forma de inversión permitida según la ley Sharia, siempre que no implique especulación o venta de deuda. La ley islámica permite el intercambio de un activo tangible por otro, ya que las operaciones al contado se realizan sin el uso de apalancamiento. Esto significa que todos los activos intercambiados deben ser poseídos y transferidos en sus formas físicas, conocidas como "bai" al-dayn. También es importante tener en cuenta que las operaciones al contado deben completarse en una sola operación, sin demora entre la finalización de la venta y la compra de los activos que se intercambian. Este requisito ayuda a prevenir cualquier forma de especulación premeditada o riba (interés).
Ventajas y desventajas del comercio al contado
La principal ventaja del comercio al contado es que ofrece una forma ágil y rentable de ingresar a los mercados de criptomonedas. También es mucho más rápido que el comercio de margen, ya que los operadores pueden comprar activos digitales casi instantáneamente de otros participantes del mercado, lo que lo convierte en una opción atractiva para quienes necesitan un acceso rápido a los fondos.
Por otro lado, el comercio al contado puede ser bastante riesgoso ya que los precios pueden variar significativamente en períodos de tiempo relativamente cortos debido a cambios repentinos en los ratios de oferta y demanda. Esto significa que los operadores deben permanecer atentos al monitorear sus inversiones, ya que pueden ocurrir pérdidas inesperadas debido a la volatilidad del mercado.
Ventajas y desventajas del comercio de margen
La principal ventaja del comercio de margen es que ofrece la posibilidad de obtener mayores ganancias. Esto se debe a que los ratios de apalancamiento se pueden aumentar, lo que permite a los operadores mantener mayores cantidades de su activo elegido de lo que hubieran podido tener con su propio capital. Esto hace que el comercio de margen sea una opción atractiva para los operadores experimentados que buscan maximizar el retorno de su inversión.
Sin embargo, también conlleva un mayor grado de riesgo, ya que los comerciantes están sujetos tanto a la volatilidad del mercado como a las tasas de interés al celebrar cualquier acuerdo de préstamo con un prestamista. Además, si las posiciones se liquidan debido a una fuerte caída de los precios de los activos, los inversores pueden sufrir pérdidas sustanciales. Como tal, es importante que todos los operadores de margen gestionen y supervisen sus inversiones cuidadosamente para evitar sorpresas desagradables.
Plataformas que ofrecen comercio de criptomonedas al contado y con margen
Hay una serie de plataformas que ofrecen servicios de negociación al contado y con margen para activos criptográficos y tradicionales. Algunos de los más populares incluyen Coinbase, Binance, BitMEX, Deribit, Bybit y Kraken.
Cada plataforma ofrece diferentes características, como índices de apalancamiento, según el activo particular que se negocie. Es importante investigar a fondo cada plataforma antes de comprometerse a operar para garantizar que satisfaga sus necesidades comerciales.
Estas plataformas pueden requerir ciertos documentos KYC para abrir una cuenta o depositar fondos; Es esencial que todos los comerciantes respeten estas regulaciones para seguir cumpliendo con las leyes aplicables.
Conclusión
El comercio al contado y con margen son dos de las formas más populares de inversión en criptomonedas y cada una ofrece sus propios beneficios y riesgos. Generalmente se considera que el comercio al contado es menos riesgoso que el comercio de margen, ya que no implica ningún acuerdo de préstamo ni índices de apalancamiento; sin embargo, los comerciantes aún deben permanecer atentos para aprovechar cualquier posible fluctuación de precios.
El comercio de márgenes ofrece una manera para que los operadores experimentados maximicen el retorno de su inversión con posiciones más grandes; sin embargo, también conlleva mayores grados de riesgo debido a la volatilidad del mercado y las tasas de interés.
Es importante que todos los inversores en criptomonedas investiguen y comparen cuidadosamente las plataformas antes de comprometerse a operar para elegir la más adecuada que satisfaga sus necesidades individuales.