A través de los dos mercados alcistas de criptomonedas de 2017-18 y 2020-21, la cadena de suministro y la lógica de valoración de los proyectos de blockchain se fueron formando gradualmente:

Capa base de la cadena pública; el techo de capitalización de mercado es Ethereum, con una capitalización de mercado actual de 400 mil millones de dólares; el segundo gran jugador Solana, con una capitalización de mercado de aproximadamente 1/4 de Ethereum, que podría llegar a 1/3 e incluso 1/2 en el futuro;

Capa intermedia: como el oráculo Chainlink, con una capitalización de mercado total de 20 mil millones de dólares, aproximadamente el 5% de Ethereum;

Protocolos básicos como DeFi, con una capitalización de mercado de Uniswap de 13 mil millones de dólares; AAVE con una capitalización de aproximadamente 5 mil millones de dólares; que son el 3% y el 1.25% de Ethereum, respectivamente;

Y la lógica base de DeFi se basa en contratos inteligentes (Smart Contract), las limitaciones funcionales de los contratos inteligentes también restringen la innovación de otras aplicaciones en el mundo de las criptomonedas.

Ahora que estamos incorporando la IA en la pila tecnológica base de blockchain, la capa de IA se convierte en la base técnica paralela a los contratos inteligentes, es decir, la llamada capa de Agentes totalmente en cadena (Fully-onchain AI Agent Layer).

Entonces, basándonos en esta lógica para mirar la valoración, si el middleware líder de DeFi, Chainlink, puede ocupar el 5% de la capitalización de mercado de Ethereum; comparando con el Framework de AI Agent, atrevámonos a suponer que el Framework líder de AI Agent también puede ocupar el 5%; actualmente la capitalización de mercado de ai16z es de aproximadamente 2.5 mil millones de dólares, con un espacio adicional de 8-10 veces; aquí usamos ai16z como ejemplo, por supuesto, también podrían aparecer otros mejores frameworks de Agentes.

Una plataforma de lanzamiento similar a Virtual que tenga un framework propio sería equivalente a Chainlink + Uni, la capitalización de mercado actual de Chainlink + Uni es de 33 mil millones de dólares, calculando Virtual en 5 mil millones de dólares, aún habría un espacio de 6 veces.

Freysai (FAI) es algo así como AAVE, discreto pero con productos de calidad extremadamente alta, las aplicaciones verificables de AI TEE también se convertirán en un estándar para las aplicaciones de Agentes en el futuro, con un techo de capitalización de mercado del 1.25%-3% de Ethereum, correspondiente a 5 a 10 mil millones de dólares.

Otros referentes líderes similares a Spore son equivalentes a la estabilidad del ciclo anterior o Launchapad, aixbt es comparable a agregadores DeFi como 1inch, con un límite inferior de 1 mil millones de dólares de valoración, y el límite superior dependerá del desarrollo del mercado.

Para los seres vivos de IA, AGI es el cerebro, los robots son el cuerpo, y las criptomonedas otorgan identidad autónoma y un sistema económico. #本轮牛市周期预期