¿Qué es YFI?

YFI es un token funcional nativo en la plataforma Yearn.finance y se puede utilizar para la gobernanza de la plataforma. Los usuarios pueden obtener este token proporcionando liquidez al fondo de liquidez agregado de la plataforma, ypool. Yearn.finance es una plataforma de finanzas descentralizadas (DeFi) que tiene como objetivo establecer fondos de liquidez agregados, plataformas de negociación de apalancamiento, creación de mercado automática y otras plataformas funcionales. Actualmente, Yearn.finance brinda servicios a los prestatarios y asigna y transfiere automáticamente los tokens que desean prestar a dYdX, Aave y Compound para obtener los mayores rendimientos. La plataforma también lanzará otros productos en el futuro, como yVault, que brindará más arbitraje. estrategias para Synthetix, mStable y otros proyectos.

Características del proyecto

Actualmente, Yearn opera en torno a cuatro productos clave: Earn, Zap, APR y Vault.
1.Gana

Es el agregador de ingresos de Yearn que optimiza los ingresos de los usuarios a través de protocolos de préstamos. Los usuarios pueden depositar activos en Yearn, y sus contratos inteligentes buscan las tasas de rendimiento más altas entre los protocolos DeFi como Aave, Compound y dYdX y prestan a ese protocolo. El protocolo se reequilibra en las interacciones de contratos inteligentes, lo que significa que cada vez que un usuario deposita o retira un activo, el protocolo reevalúa dónde se puede encontrar la tasa de rendimiento más alta y mueve el activo en consecuencia. Esto a menudo suena complicado porque requiere comprender no solo qué protocolo ofrece la APR más alta, sino también las fluctuaciones y posibles cambios en la APR. Yearn tiene estrategias integradas para evaluar, minimizar y eliminar el riesgo.
2.Zap

Es un protocolo simplificado que convierte entre diferentes activos DeFi. Actualmente, no todos los activos admiten la conversión 1:1 en DeFi. Esto significa que es posible que los usuarios tengan que participar en una serie de intercambios de tokens, intercambiando su token inicial por uno o incluso varios tokens intermedios antes de finalmente tener en sus manos el token de destino. Zap simplifica el proceso, manejando todos los intercambios intermedios en el backend para el usuario, lo que lo convierte en un intercambio de tokens fluido.
3.ABR

APR es un panel de información donde Yearn rastrea la APR actual de varios tokens DeFi en diferentes protocolos de préstamos. El propósito de esto es proporcionar información para que los usuarios puedan comprender las mejores estrategias de arbitraje desde la perspectiva de Dios.
4.Bóveda

Vault es otra forma para que los usuarios obtengan ingresos en Yearn, similar al producto Earn, excepto que Vault adopta un enfoque no tradicional (en lugar de invertir estrictamente en el protocolo que genera el APY más alto) para generar ingresos, es similar a la liquidez. Minería sexual. yVault (anteriormente yTokens, concepto similar) es esencialmente un fondo común de liquidez. Los usuarios pueden almacenar criptoactivos en estos grupos, que crecerán a medida que el Protocolo Yearn distribuya esa liquidez de la manera más rentable. El protocolo rastrea la participación de cada usuario en la Bóveda general, y las ganancias individuales del usuario corresponden a las ganancias de la Bóveda y su participación específica individual. Un nuevo avance en yVault es el concepto de bóvedas delegadas. En Delegated Vault, los usuarios pueden depositar tokens LINK y Yearn distribuye estos tokens LINK como garantía para el protocolo Aave. A cambio, Aave regresa a Yearn en monedas estables como el USDC, que pueden crecer en fondos de liquidez. Finalmente, Yearn puede cambiar el monto aumentado de USDC a LINK, aumentando así el monto de LINK del usuario.

El valor de YFI

Debido a que fue innovador en ese momento y estuvo acompañado por el período pico de desarrollo de DeFi, se hizo popular. Pero actualmente parece normal, porque más y más proyectos nuevos se han lanzado posteriormente.
1. Cambiar el modelo de distribución de tokens (sin preminado, sin preventa, sin reserva de equipo, distribución completamente justa)
2. Cree un modelo WK de liquidez "multi-pool" (cree una cartera WK de liquidez DeFi)
3. Crear un grupo de ametralladoras (bóveda), que es un mecanismo para obtener los mayores rendimientos en diferentes protocolos a través de una serie de estrategias de inversión como "dividendos de tarifas de transacción / tasas de interés de préstamos + incentivos de liquidez del protocolo + incentivos de promesa".
4. Abrir nuevas formas de jugar en el campo de DeFi, es decir, una ola de innovación en el diseño y combinación de modelos en los campos de derivados, seguros, encomienda de crédito, compensación, agregación, NFT, DAO y otros campos.

Riesgos de YFI

1. El revuelo es demasiado intenso. Después de todo, su valor está ahí y no puede ser más de 10.000 veces. Después de un mercado bajista, existe una alta probabilidad de que se revele su forma original.

2. Con el surgimiento de proyectos similares, hay cada vez más proyectos destacados, por lo que la popularidad de los proyectos demasiado promocionados naturalmente disminuirá. Por ejemplo, después del lanzamiento de UniSwap y otros, aunque hubo un gran aumento, el alcance fue grande. menos que el de YFI Además, su valor es obvio para todos y no es ni un poquito mejor que YFI.

3. Es muy probable que se produzca riesgo de liquidez en cualquier momento. En general, el ritmo de desarrollo de proyectos no ha seguido el progreso de toda la industria y todavía se duerme en los laureles.
Entonces, en general, muchos factores positivos en la etapa inicial han creado un mito, pero personalmente creo que el momento destacado ya pasó y debería ser difícil que vuelva a ocurrir un gran aumento.