Si el mercado de divisas comienza a utilizar protocolos DeFi en lugar de los sistemas centralizados actuales, el costo de las remesas podría reducirse “hasta en un 80%”, según un artículo del 19 de enero publicado conjuntamente por investigadores de Circle y Uniswap.
El cambio de divisas (FX) en cadena es un nuevo modelo de intercambio de valor global que ofrece una alternativa más rápida, más barata y más eficiente para los pagos transfronterizos. Nuestro reciente artículo de investigación con @circle lo tiene todo https://t.co /NGniRo8yrp
– Uniswap Labs (@Uniswap) 19 de enero de 2023
El documento, titulado “Diversidades en cadena y pagos transfronterizos”, fue escrito por el científico de datos de Uniswap Austin Adams, el economista jefe del círculo Gordon Liao, Mary Catherine Lader, David Puth y Xin Wan.
Los autores estudiaron la actividad comercial de la moneda de dólar estadounidense (USDC) y la moneda euro (EUROC) de Circle en Uniswap desde julio de 2022 hasta enero de 2023. Descubrieron que el par generó 128 millones de dólares en volumen total, y algunos días tuvieron un volumen tan alto como $8 millones.
Durante este tiempo, las monedas estables USDC y EUROC se negociaron dentro de unos pocos puntos básicos de los tipos de cambio encontrados en el mercado mayorista de divisas para sus monedas de respaldo, USD y EUR. En opinión de los autores, esto demostraba que el mercado de divisas DeFi ofrecía una alternativa razonable al mercado de divisas tradicional, con una buena eficiencia de precios, a pesar de su menor volumen de operaciones.
Sin embargo, los investigadores querían saber si el uso de protocolos DeFi como Uniswap podría proporcionar ahorros a los participantes en el mercado de divisas. Entonces analizaron los costos asociados con el “modelo de banca corresponsal” tradicional de Forex frente a los asociados con DeFi Forex.
Modelo correspondiente de Forex frente al modelo DeFi. Fuente: "Cambio de divisas en cadena y pagos transfronterizos" por Adams, Ladder, Liao, Puth y Wan
Utilizaron estimaciones del Banco Mundial para determinar el precio de una remesa de 500 dólares realizada a través del sistema bancario mundial. Luego compararon esto con el costo de comprar moneda estable (ya sea USDC o EUROC) a través de un intercambio, cambiarla por la otra moneda en Uniswap, enviársela a otra persona y hacer que la otra persona la retire en un intercambio.
El investigador concluyó que el modelo DeFi hace que los usuarios incurran en muchas tarifas diferentes, incluidas comisiones de intercambio, tarifas comerciales de DeFi, tarifas de red y tarifas por transferir efectivo hacia y desde un intercambio. Aun así, las tarifas son hasta un 80% menores que el precio promedio de las remesas, según estimaciones del Banco Mundial.
Circle publicó el EUROC en junio de 2022. EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, según Investopedia.