El valor del mercado de las criptomonedas se está negociando un poco por debajo de la marca de 1 billón de dólares, lo que marca una repentina corrida alcista de las criptomonedas desde los mínimos de diciembre. CryptoQuant es un agregador de datos en cadena que proporciona información valiosa al público inversor y a las empresas.
La compañía tiene su capital en Seúl, Corea del Sur, y su director ejecutivo, Ki Yong Ju, la fundó en 2018. La plataforma reduce el obstáculo para la inversión basada en datos al proporcionar datos en cadena, indicadores de gráficos y precios, flujos de intercambio y otras estadísticas relacionadas.
La semana pasada, bitcoin subió un 22%, de 17.000 dólares a 21.000 dólares, el nivel más alto desde octubre de 2022. La carrera impulsó su valor por encima del de Facebook y MasterCard. Ethereum logró alcanzar la marca de los 16.000 dólares.
Sin embargo, en el corto plazo, el mercado podría corregirse momentáneamente tras el fuerte aumento de precios de la semana pasada.
Aquí están las 5 métricas de CryptoQuant que sugieren una carrera alcista temprana:
Flujo de Bitcoin a través de los intercambios
Las estadísticas en cadena indican una creciente salida de bitcoins de Coinbase a los intercambios de derivados. El movimiento alcista sugiere un cambio de “aversión al riesgo” a “apertura del riesgo” por parte de los inversores.
Los derivados son una forma de inversión de alto riesgo ya que utilizan el apalancamiento para multiplicar la tasa de rendimiento.
Los intercambios de derivados brindan oportunidades de apalancamiento. Las tendencias anteriores, como las marcadas en un círculo "verde", han indicado mínimos del mercado. En última instancia, Bitcoin saltó de la marca de 4.000 dólares al pico de 50.000 dólares en 2021.
relación MRVR
La relación MRVR comprueba si una moneda en particular es barata (infravalorada) o cara (sobrevalorada). Cuando el ratio está en la región roja, es decir, por encima de 3,7, se considera caro, y cuando está en la zona verde, es decir, por debajo de 1, se considera barato.
Los analistas obtienen el MRVR dividiendo la capitalización de mercado de una moneda (precio de mercado) por su capitalización de mercado real.
La relación MRVR de bitcoin está en 1,07, justo por encima de la región barata. El mismo ejemplo está cerca de la capitalización de mercado de Bitcoin (línea naranja), lo que indica una inminente corrida alcista.
Ganancia/pérdida neta no realizada (NUPL)
La ganancia/pérdida neta no realizada (NUPL) es el margen de ganancia promedio de todos los participantes que poseen una moneda en particular. Al igual que MRVR, indica si la moneda es barata (infravalorada) o cara (sobrevalorada).
Según CryptoQuant, análisis de datos anteriores, los márgenes de beneficio del 70% (0,7) sugirieron máximos del mercado, mientras que los niveles de -40% de margen de beneficio (-0,4) sugirieron el mínimo del mercado.
El ratio NUPL de bitcoin está cerca de la línea naranja (promedio móvil de 365 días), lo que significa el comienzo de una tendencia alcista.
Varias chicas
Puell Multiple es una relación entre la emisión diaria de una moneda en USD y el promedio móvil de 365 días. Además de determinar el precio de la moneda, también indica la rentabilidad de los mineros y el estrés en los ingresos.
La proporción indica que la moneda es cara (sobrevaluada) cuando está en el área roja, es decir, por encima de 4, y barata (infravalorada) cuando está en el área verde, es decir, por debajo de 0,5.
El Bitcoin Puell muller está justo por encima del área verde en el gráfico y también ha cruzado por encima del promedio móvil de 365 días, lo que sugiere que se encuentra en una tendencia alcista. La última vez que bitcoin hizo un movimiento similar fue en noviembre de 2020.
Índice CryptoQuant PnL
El índice CryptoQuant PnL combina NUPL, MVRV y LTH/STH SOPR en un solo indicador.
Cuando el índice PnL de la moneda (línea violeta oscura) cruza por encima del promedio móvil de 365 días (línea violeta clara), los analistas la consideran alcista, lo que genera una señal de compra. Los analistas lo consideran bajista cuando cae por debajo de la media móvil, lo que genera una señal de venta. Un índice PnL superior a 1, es decir, en la región roja, sugiere que los comerciantes de monedas lo han sobrevaluado, mientras que cuando está por debajo de -1,38, es decir, en el área verde, indica que la moneda está infravalorada.
El índice Bitcoin PnL está cerca de activar una señal de compra, lo que ocurre cuando cruza por encima del promedio móvil de 365 días, es decir, cuando la línea violeta oscura se rompe por encima de la línea violeta clara.