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Los intercambios centralizados (CEX) ofrecen servicios de intercambio de criptomonedas a usuarios registrados. El servicio principal de CEX es brindar la posibilidad de comprar y vender criptomonedas, aunque también pueden ofrecer una variedad de productos criptográficos a sus usuarios verificados. Este tipo de intercambio es adecuado para principiantes, ya que puede comenzar a operar rápidamente en CEX sin tener que sumergirse en el aprendizaje de la infraestructura y las herramientas de blockchain.
Los intercambios descentralizados (DEX) utilizan contratos inteligentes de blockchain para gestionar los servicios de intercambio. En la mayoría de los casos, los intercambios de tokens se realizan a través de grupos de liquidez: los proveedores proporcionan liquidez y al mismo tiempo ganan tarifas de transacción.
Los intercambios descentralizados están abiertos al público: los usuarios no tienen que registrarse, solo tener una billetera y una criptomoneda. Los DEX abren la puerta al mundo de las finanzas descentralizadas (DeFi) y brindan a los usuarios una libertad significativa. Sin embargo, a diferencia de CEX, solo brindan un soporte mínimo y es fácil cometer errores irreversibles al usarlos.
Introducción
Si está interesado en las criptomonedas, probablemente ya esté familiarizado con las características de los DEX. Quizás sea usuario de un intercambio centralizado como Binance y simplemente esté interesado en operar en un DEX o quiera comprar una nueva moneda DeFi que aún no esté disponible en otros CEX.
Cualesquiera que sean los motivos, es importante conocer las principales diferencias entre CEX y DEX para poder elegir correctamente entre ellos. Dependiendo de la experiencia y los objetivos del comerciante, ambos tipos de intercambios tienen sus ventajas y desventajas.
¿Por qué se necesitan diferentes tipos de intercambios?
Para los nuevos traders o las personas que sólo han trabajado en finanzas tradicionales, puede resultar difícil entender la diferencia entre un CEX y un DEX. CEX opera de manera similar al mercado de valores: una entidad administra la cartera de órdenes en la que los creadores y tomadores de mercado realizan órdenes. Luego, el libro de pedidos compara las ofertas de compradores y vendedores, y se cobra una pequeña parte (comisión) por cada operación.
Las transacciones se realizan mediante un libro de órdenes y un intercambio, lo que conduce a la centralización de este modelo. Para utilizar un CEX como Binance, debe crear una cuenta y someterse a una verificación de identidad de acuerdo con las leyes locales. El intercambio también proporciona custodia de los activos que los comerciantes depositan en sus cuentas y utilizan para negociar en el CEX.
DEX, a su vez, se gestiona mediante contratos inteligentes: fragmentos de código autoejecutables en la cadena de bloques. Una organización o proyecto individual puede crear y administrar su propio DEX, pero en teoría los intercambios pueden operar por sí solos siempre que los usuarios proporcionen liquidez.
A diferencia de los CEX, los intercambios DEX normalmente no utilizan libros de órdenes durante el proceso de negociación. En cambio, los intercambios descentralizados operan según un modelo de creador de mercado automatizado (AMM). Para usar un DEX, los usuarios solo necesitan una billetera criptográfica y una cantidad de criptografía (que también cubrirá el costo del gas y las tarifas de transacción). Debido a su naturaleza descentralizada, los usuarios no necesitan crear una cuenta en el intercambio.
CEX ofrece a los principiantes una interfaz fácil de usar y una forma más sencilla de comenzar a operar y, en caso de problemas, los usuarios pueden ponerse en contacto con el soporte. Los DEX también tienen una serie de ventajas, pero dichos intercambios tienden a ser más adecuados para usuarios avanzados que están dispuestos a sacrificar la facilidad de uso por la descentralización.
Intercambios centralizados: ventajas
Conveniencia
Los intercambios como Binance ofrecen una experiencia de usuario perfecta para todo tipo de usuarios. Los novatos en el mundo de las criptomonedas tienen acceso a herramientas de conversión simples como Convert on Binance, mientras que los operadores experimentados pueden usar las herramientas de la plataforma spot y TradingView. Además, junto con otros servicios, CEX proporciona guías detalladas (el portal Binance Academy es un ejemplo).
El proceso de registro en el intercambio CEX es similar a abrir una cuenta bancaria: este proceso ya es familiar para muchas personas y no requiere conocimientos técnicos especiales. La mayoría de los CEX admiten pagos con tarjeta de crédito o débito, lo que facilita comenzar a invertir en criptomonedas.
Apoyo y protección
El principal obstáculo para los nuevos comerciantes de criptomonedas es dominar las herramientas DEX descentralizadas. Cualquier error relacionado con el uso de billeteras de criptomonedas, el envío de fondos a direcciones, el pago de tarifas de gasolina o el uso de otras funciones de blockchain puede resultar costoso. No hay administradores en este sistema que puedan resolver el problema: por ejemplo, si pierde su frase inicial o envía criptomonedas a la billetera equivocada, nadie podrá ayudarlo.
Operar en CEX, a su vez, evita estos inconvenientes. La atención al cliente puede ayudar a los usuarios que han perdido el acceso a su cuenta de Binance y no hay tarifas asociadas con el movimiento de criptomonedas entre productos de Binance. De esta manera, los intercambios centralizados apoyan a los usuarios y los protegen de errores irreversibles que a menudo se cometen en los DEX.
Servicios más integrados
CEX ofrece una amplia gama de productos y servicios integrados, proporcionando una plataforma integral para comerciar, usar y almacenar criptomonedas. En los intercambios CEX como Binance, los usuarios pueden acceder a servicios como comercio, apuestas, mercado NFT, Launchpad, intercambio P2P y muchos más. Además, el intercambio proporciona un movimiento conveniente de fondos entre productos. Los usuarios pueden pagar con tarjeta e incluso aprovechar ofertas de socios como Travala.
Intercambios centralizados: desventajas
Susceptibilidad a los ataques.
Al ser grandes estructuras centralizadas, los CEX suelen ser blanco de ataques, lo que significa que los fondos de los usuarios almacenados en el intercambio pueden ser robados. Aunque los CEX prestan mucha atención a la seguridad, no pueden eliminar por completo el riesgo de piratería informática y robo. Así, en los últimos años se han producido varios hackeos importantes, como el del monte. Gox.
Tarifas de transacción adicionales
Casi todos los servicios disponibles en CEX cobran una tarifa por enviar transacciones. A veces, estas tarifas están ocultas o integradas en el propio servicio. Las altas tarifas son la razón por la que los CEX luchan por competir con los DEX más rentables. Dicho esto, aún es necesario comparar las tarifas de transacción adicionales en un CEX con las tarifas de gas en un DEX, que pueden ser extremadamente altas en algunas redes.
Los usuarios no tienen control total sobre sus activos.
Para utilizar CEX, debe depositar criptomonedas en su billetera. Esto implica que el usuario cede el control de sus fondos a CEX y no puede retirar dinero en ningún momento. Como resultado, si el intercambio se vuelve insolvente, los usuarios corren el riesgo de perder todos sus fondos. Este sistema es similar a almacenar efectivo en un banco: si un banco es asaltado, los clientes no podrán guardar sus ahorros.
Intercambios descentralizados: ventajas
Los usuarios tienen control total sobre sus activos.
Los usuarios de DEX conservan el control total de sus fondos hasta que se completa la transacción y pueden moverlos y almacenarlos libremente. En el caso de almacenar criptomonedas en una billetera, solo el propietario tiene acceso a su frase semilla y conserva el control total sobre los activos; esta es la condición más importante para los partidarios de la descentralización.
Protección de datos y privacidad
DEX proporciona almacenamiento seguro de fondos y no requiere que usted proporcione ninguna información personal, lo que reduce el riesgo de robo de identidad por parte de atacantes. Tenga en cuenta que al utilizar el intercambio, los usuarios también deben cumplir con las reglas de la plataforma y las leyes locales.
Barreras de entrada bajas
Para usar DEX, debe crear una billetera y depositar criptomonedas en ella para seguir comerciando y pagar tarifas de gas. Este enfoque hace que DEX sea accesible para la mayoría de los usuarios de todo el mundo. Esta es una gran ventaja para los defensores de la descentralización que valoran la naturaleza privada de los DEX. Por supuesto, al utilizar un intercambio descentralizado, vale la pena tener en cuenta las características específicas de la legislación local, así como las leyes que regulan el campo de las criptomonedas.
Intercambios descentralizados: contras
Difícil de usar y comenzar.
Los nuevos usuarios pueden experimentar dificultades para aprender y utilizar un DEX debido a las tarifas del gas, los fondos de liquidez, las billeteras y los deslizamientos. Se necesita mucho tiempo para aprender los entresijos de un DEX y, para invertir de manera responsable, primero es necesario dominar las herramientas del intercambio.
Sin puertas de enlace fiduciarias
Tradicionalmente, comprar su primera moneda o token es la parte más difícil al comenzar a operar con criptomonedas. Actualmente, los CEX admiten compras de criptomonedas mediante tarjetas de crédito y débito de forma predeterminada. Si bien algunos DEX aceptan pagos bancarios a través de proveedores externos, la mayoría de los intercambios descentralizados no admiten el uso de tarjetas de crédito o débito.
Problemas de liquidez
Normalmente, los DEX ofrecen volúmenes más pequeños y menos liquidez que los CEX grandes. Estos intercambios también brindan menos profundidad de mercado, y las grandes operaciones en un DEX pueden tener un mayor impacto en el precio que las operaciones en un CEX. Los comerciantes e inversores que crean pedidos de gran volumen encuentran mejores precios realizando operaciones extrabursátiles o utilizando CEX con una cartera de pedidos amplia, como Binance.
Elegir entre DEX y CEX
Por supuesto, para aquellos nuevos en el comercio de criptomonedas, la forma más fácil de comenzar a operar es CEX. A diferencia de las infraestructuras de blockchain descentralizadas, los intercambios centralizados no obligan a los comerciantes a realizar un largo viaje de aprendizaje y dominio de las herramientas comerciales. Si ocurren problemas al usar CEX, los usuarios pueden comunicarse con el soporte para obtener ayuda.
En general, la probabilidad de cometer un error fatal (como perder el acceso a los fondos o realizar una transferencia a una dirección incorrecta) es mucho menor cuando se utiliza CEX. Si está comprando criptomonedas por primera vez o desea utilizar un servicio simple y conveniente, CEX es ideal para usted.
DEX, a su vez, ayuda a iniciar el viaje hacia el mundo de DeFi. Cree una billetera Ethereum Virtual Machine (EVM) y comience a explorar el vasto universo DeFi. DEX es una opción integral para el comercio gratuito de criptomonedas.
Si desea invertir en varios proyectos nuevos con una capitalización de mercado baja, entonces un DEX es una opción ideal. Si bien los CEX lanzan constantemente nuevos tokens, los DEX aún facilitan las ventas y atraen liquidez para la mayoría de las monedas nuevas.
Teniendo en cuenta lo anterior, resumamos las tareas y casos de uso para cada tipo de intercambio:
En conclusión
Si decide probar DEX, investigue con anticipación más allá de lo que se incluye en esta guía. A pesar de los beneficios de los intercambios descentralizados, asegúrese de investigar a fondo sus características y herramientas disponibles.
Puede encontrar más información sobre este tema en el artículo "¿Qué es un intercambio descentralizado (DEX)?". Si está satisfecho con los servicios de CEX, no es necesario cambiar a otro sistema. Los CEX ofrecen a sus usuarios el equilibrio óptimo entre facilidad de uso y soporte.