Hoy lanzaremos una serie de sesiones especiales de rwa. Los programas posteriores presentarán a los jugadores en la pista de RWA en varios episodios consecutivos. De hecho, hemos conocido a algunos SNX, MKR, etc. antes. Hoy estamos hablando de CFG. Su desempeño. En el último año ha estado bien. Ha aumentado del punto más bajo de 0,15 a 0,44, lo que es casi un aumento de tres veces. El valor de mercado actual ha alcanzado los 150 millones de dólares estadounidenses, ubicándose en el puesto 180+. Hoy tomaremos un Míralo.
Introducción
Centrifuge es un protocolo DeFi en Polkadot que puede unir activos como facturas, bienes raíces y regalías a DeFi, hipotecando activos físicos en contratos inteligentes en forma de NFT. Los prestatarios pueden financiar con sus propios activos reales sin bancos u otros intermediarios, y utilizar la comerciabilidad e hipotecabilidad de NFT para lograr una experiencia de producto DeFi diversificada.
Centrifuge es un sistema operativo financiero de la cadena de suministro que puede representar activos reales (como billetes) como tokens NFT a través de la plataforma Centrifuge. Después de obtener un cierto rendimiento de valor, puede acuñar tokens ERC-20 aplicando Tinlake para sobregarantizar varios activos NFT. —— CVT (Token de valor colateralizado), luego bloquee CVT para prestar activos criptográficos, como Dai, desde varios protocolos de préstamos descentralizados, llevando así activos físicos al mundo criptográfico.
La empresa fue fundada en 2017 por Lucas Vogelsang, Maex Ament y Martin Quensel. Uno de los fundadores, Maex Ament, es un matemático y emprendedor en serie. Como la mayoría de los miembros del equipo, ha estado involucrado en el campo tradicional de las finanzas de la cadena de suministro durante mucho tiempo y tiene muchos años de experiencia en la industria y un profundo conocimiento profesional.
Uno de los asesores de inversiones de la compañía es el presidente y director de operaciones de la Fundación MakerDAO, Steven Becker, y el fundador y director ejecutivo de Zeppelin Solutions, Demian Brener.
Parte lógica fuera de cadena de operación del producto:
El principal proceso de cumplimiento legal se produce fuera de la cadena y el flujo de fondos y tokens se produce dentro de la cadena.
El prestatario firma un contrato de hipoteca sobre la propiedad con el originador del activo.
El interés beneficioso sobre este activo se transfiere luego al emisor del conjunto de activos.
El emisor del conjunto de activos firma un acuerdo con los inversores y confirma el cumplimiento de los mismos.
El emisor del conjunto de activos entregará los fondos obtenidos de los inversores (en la cadena) al prestatario para completar el proceso de préstamo. Durante la etapa de pago, el prestatario entrega los fondos al emisor del conjunto de activos según lo acordado, y el principal y los intereses se distribuyen a los inversores a lo largo de la cadena.
La cadena de bloques establece principalmente un mercado comercial abierto entre emisores de activos e inversores:
El emisor utiliza la estructura MerkleTree para almacenar información relevante sobre el activo y acuña el NFT como una representación de la garantía fuera de la cadena vinculada al grupo dentro de la cadena.
Transparencia a nivel de activos en la cadena: los inversores pueden ver de un vistazo qué activos (NFT) están contenidos en un grupo, cuánto se ha prestado, cuánto se ha devuelto, qué activos están vencidos y más.
El grupo de activos emite dos tipos de tokens de billetes ERC-20, llamados TIN y DROP. Mantener el token DROP será una inversión más sólida y generará una tasa de rendimiento fija al momento de la liquidación. Mantener el token TIN es una inversión radical con una tasa de rendimiento fluctuante. Cuando el prestatario ejecuta el contrato, recibirá rendimientos más altos, pero cuando el prestatario incumple, puede perder el principal.
Características:
(1) Emisión de activos: Centrifuge permite la emisión de múltiples tipos de activos, incluidos tokens, monedas estables, activos del mundo real, etc. Los usuarios pueden emitir activos a la cadena de bloques a través de contratos inteligentes para lograr una gestión digital y descentralizada de los activos.
(2) Financiamiento de activos: Centrifuge proporciona funciones de financiamiento de activos basadas en blockchain, lo que permite a los usuarios obtener financiamiento mediante la hipoteca o la pignoración de activos. Los métodos de financiación pueden ser préstamos basados en tipos de interés, transacciones basadas en márgenes, etc.
(3) Liquidez de los activos: Centrifuge mejora la liquidez de los activos al integrarse con múltiples protocolos DeFi. Los usuarios pueden transferir e intercambiar activos entre diferentes protocolos para lograr la mejor asignación de activos y maximizar la rentabilidad.
(4) Gobernanza descentralizada: Centrifuge adopta un modelo de gobernanza descentralizada, en el que los miembros de la comunidad participan en la toma de decisiones y la gestión. Los miembros de la comunidad pueden participar en el proceso de gobernanza mediante votaciones y propuestas para garantizar la transparencia y la equidad del sistema.
Relación con MakerDAO y Aave
Entre los principales protocolos DeFi, MakerDAO y Aave están llevando a cabo activamente negocios RWA, y los negocios relacionados se realizan a través de Centrifuge.
Hay varios fondos comunes relacionados con MakerDAO en Centrifuge. Estos fondos están integrados con MakerDAO's Vault y los fondos se pueden retirar directamente de Vault. Los más grandes son BlockTower Series 3 y BlockTower Series 4, cuyos fondos de capital activo son patrocinadores de BlockTower. Ambos son fondos privados. El capital prioritario se obtiene de Maker Vault y el capital secundario lo aporta el patrocinador BlockTower. en estos dos fondos ascienden respectivamente a 37,33 millones de dólares y 97,17 millones de dólares EE.UU. También hay dos grupos de fondos, BlockTower Series 1 y BlockTower Series 2, también patrocinados por BlockTower, que se lanzarán pronto. Además, existen New Silver Series 2, ConsolFreight Series 4, Fortunafi Series 1 y Harbour Trade Credit Series 2 en Centrifuge, que son fondos comunes integrados con Maker Vault. Los valores en los fondos de liquidez correspondientes son de 12,05 millones de dólares estadounidenses. 3,61 millones de dólares respectivamente, 8,43 millones de dólares, 2,14 millones de dólares. El fondo de capital relacionado con MakerDAO tiene un total de aproximadamente 161 millones de dólares, lo que representa el 80% de Centrifuge TVL.
Los fondos comunes integrados con Maker Vault tienen otro beneficio. Cada fondo de capital tiene un fondo de reserva. Los fondos del fondo de reserva pueden ser prestados por el emisor o reembolsados por los inversores, pero no se generarán intereses. Normalmente, no quedan fondos en el fondo de reserva. Si se trata de un fondo de capital integrado con Maker Vault, siempre que no se alcance el límite de deuda de Vault, cuando el usuario necesite canjear, puede retirar fondos directamente a través de Maker Vault y transferir deuda personal a Maker Vault.
Aave y Centrifuge han establecido conjuntamente un grupo de préstamos dedicado a RWA. Los depositantes pueden depositar USDC y recibir recompensas mineras de Centrifuge además de los ingresos por intereses. Los prestatarios utilizan varios tokens DROP como garantía para pedir prestado USDC y mejorar la utilización de los fondos. Los depósitos totales actuales en el mercado de RWA en Aave son de 7,62 millones de dólares, de los cuales los depósitos en USDC son de 3,41 millones de dólares y los préstamos totales son de 2,78 millones de dólares, lo que no es alto en comparación con MakerDAO.
equipo
El equipo de Centrifuge proviene de muchas empresas y organizaciones de renombre mundial, incluidas Consensys, Electro Coin Company, Parity, Goldman Sachs, Credit Suisse, SAP, Microsoft, Deloitte, Naciones Unidas, Reserva Federal, etc. Nuestro fundador es un emprendedor en serie que se ha dedicado al emprendimiento en el campo financiero tradicional y ha acumulado muchos años de experiencia.
El director ejecutivo Lucas Vogelsang ha estado trabajando en la intersección de tecnología y negocios desde que se graduó en la universidad. Es CTO de la startup suiza de comercio electrónico DeinDeal y cofundador de Centrifuge. Después de vender con éxito DeinDeal, ayudó a la startup alemana KaufDA a expandirse internacionalmente. Luego se unió a Taulia como Gerente de Ingeniería. Más tarde cofundó Centrifuge con Martin y se centró en activos DeFi del mundo real.
El director financiero Martin Quensel es un emprendedor en serie en los campos de fintech, criptografía y automatización de la cadena de suministro financiera. Comenzó su carrera en SAP como desarrollador y arquitecto de software. Antes de Centrifuge, fue cofundador de Taulia. Martin tiene un gran interés en cómo el software impacta el mundo real y cómo mejorarlo.
Economía simbólica
El proyecto se estableció en 2017, con una fecha de cotización de Centrifuge Chain 2020/05 y una migración a Polkadot Parachain en 2022/04.
El número total actual de tokens es 430.011.123, el volumen de circulación es 360.263.043 y la tasa de circulación es del 83,7%. La relación de precios actual es de alrededor de 0,42, con el pico más alto de 23,9999 dólares (2021-06-04). A juzgar por esto, ha caído en el rango de valor y la distribución de los tokens no es muy clara. Al menos dos fundaciones se quedaron con el 30% de los tokens.
Entonces, los activos totales vistos en el sitio web oficial son 490 millones de dólares estadounidenses y el TVL es de casi 250 millones de dólares estadounidenses. Este dato ya es superior a su valor de mercado. Además, los fondos han ido aumentando últimamente, lo que demuestra que el mercado lo está aceptando y el producto es reconocido.
Finalmente, permítanme resumir este proyecto. En realidad, es similar a un proyecto financiero de crédito. De hecho, no representa una amenaza para mkr o aave. Por el contrario, se refuerzan mutuamente. Como se mencionó anteriormente, solo desde la perspectiva de los datos, este proyecto tiene un buen potencial, porque desde varias perspectivas de datos y crecimiento, este proyecto está creciendo rápidamente, y el valor de mercado actual del proyecto es de solo 150 millones, y el tvl en la cadena tiene. 250 millones, con unos activos totales de 500 millones, por lo que todavía se encuentra en un rango de valoración bajo, aunque se ha triplicado. Sin embargo, actualmente tiene algunos riesgos potenciales, como la centrifugación, donde los prestatarios y los originadores de activos todavía se confabulan para crear garantías falsas (o sobrevaluadas). Sin embargo, sigue siendo un proyecto líder en RWA de muy alta calidad para el préstamo de activos.