La plataforma de finanzas descentralizadas (DeFi) Ondo Finance ha lanzado tres productos que permitirán a los titulares de monedas estables de todo el mundo invertir directamente en bonos y bonos del Tesoro de EE. UU.
Ondo estimó que los productos regulados podrían atraer más de 100 mil millones de dólares en monedas estables, que actualmente pueden no estar generando rendimientos para sus poseedores.
En el sitio de Ondo, el fondo OUSG invierte en bonos del Tesoro público a corto plazo, ganando un 4,2% anual; la OSTB invierte en bonos a corto plazo y gana el 5,45% anual; y OYHG invierte en bonos corporativos de alto rendimiento, pagando un 8% anual a los depositantes. Las comisiones de estos fondos se sitúan actualmente en el 0,15%.
Los fondos depositados en Ondo se invertirán además en fondos cotizados en bolsa relevantes ofrecidos por BlackRock y PIMCO. Coinbase Custody custodiará las monedas estables que tenga el fondo, mientras que Coinbase Prime se encargará de las conversiones entre monedas estables y fiduciarias.
Los protocolos DeFi denominados “blue chip”, como Compound y Aave, rinden alrededor del 1-2% anual al invertir en fondos de liquidez pertenecientes a proyectos basados en blockchains como Ethereum o Solana.
Los protocolos de préstamos sin garantía más nuevos, por otro lado, ofrecen rendimientos en el rango de 7-10% APR, pero estos préstamos han estado “experimentando tasas de incumplimiento más altas de lo esperado” y están demostrando ser menos transparentes y más riesgosos que muchos bonos tradicionales con rendimientos comparables, según Ondo.
"Los grandes poseedores de monedas estables, incluidas las empresas emergentes y las DAO, se enfrentan a la elección entre que la inflación erosione su poder adquisitivo o asumir demasiado riesgo con el conjunto actual de ofertas de rendimiento en cadena", Nathan Allman, fundador de Ondo Finance. , dijo en una publicación.
Los fondos procesarán suscripciones y canjes diarios en monedas estables, así como en dinero fiduciario tradicional, y los inversores recibirán tokens en la cadena de bloques Ethereum que representan su propiedad.
En los últimos años, los protocolos criptográficos como Terra y varios otros anunciaron rendimientos superiores al 20% que atrajeron miles de millones de dólares de los aspirantes a las criptomonedas. Estos productos eventualmente implosionaron porque el modelo era insostenible y a menudo dependía de imprimir “recompensas” de tokens de la nada que no tenían valor intrínseco.