Un cielo, un infierno.
Desde la "madre central de la moneda" adorada por miles de personas hasta el "pecador de la moneda" que todos gritan y golpean, desde el hombre más rico del mundo hasta que sus activos fueron aniquilados de la noche a la mañana, a SBF sólo le tomó dos meses.
Solo le tomó tres años a FTX, el segundo mayor intercambio de criptomonedas del mundo fundado por él, pasar de su creación a un valor de mercado de más de 30 mil millones de dólares estadounidenses y luego a la quiebra.
Sin embargo, lo que desespera aún más a SBF es que quizás tenga que pasar el resto de su vida en prisión.
SBF fue arrestado por la policía de las Bahamas en un condominio de lujo en las Bahamas y luego será extraditado a los Estados Unidos para enfrentar un juicio. No se permitió la libertad bajo fianza durante ese período, y un juez de las Bahamas rechazó la solicitud de libertad bajo fianza de SBF, diciendo que corría "riesgo de fuga" y debía permanecer en la cárcel.
Damian Williams, fiscal jefe del Distrito Sur de Nueva York, presentó formalmente ocho cargos penales contra SBF, entre ellos: conspiración para cometer fraude electrónico contra clientes; conspiración para cometer fraude electrónico contra prestamistas; fraude y conspiración para cometer fraude de productos básicos; conspiración para cometer fraude de valores; conspiración para defraudar a los Estados Unidos y violar la Ley de Divulgación de Financiamiento de Campañas;
Las dos principales agencias reguladoras financieras, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) y la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) de EE. UU., anunciaron simultáneamente la presentación de demandas civiles contra SBF. Todos los cargos eran "fraude de valores", es decir, SBF. Se apropió en secreto de fondos de clientes para sus gastos del fondo de cobertura Alameda e inversiones privadas.
Malversación de activos de clientes, fraude financiero, blanqueo de dinero, cuestiones de donaciones políticas... En palabras del fiscal estadounidense, el caso SBF es "uno de los mayores casos de fraude financiero de la historia de Estados Unidos". Según Nicholas Biase, portavoz del fiscal federal, si se confirman los cargos presentados por el Departamento de Justicia, SBF podría pasar décadas en prisión y afrontar hasta 115 años de prisión.
Lleve a cabo el "corte de puerros" hasta el final y nadie, incluidos clientes, prestamistas e inversores, se salvará.
La acusación publicada por el Departamento de Justicia muestra que SBF y sus asociados comenzaron a cometer fraude de valores al menos cuando se estableció FTX en 2019 y continuaron hasta que se declaró en quiebra.
El Departamento de Justicia dijo que SBF y otros diseñaron "esquemas fraudulentos y esquemas para obtener dinero y propiedades a través de disfraces, representaciones y promesas falsas y fraudulentas" y realizaron transferencias electrónicas interestatales y transfronterizas del dinero y las propiedades involucradas en el caso.
Específicamente, SBF y sus asociados se apropiaron indebidamente de los depósitos de los clientes de FTX y utilizaron estos depósitos para pagar tarifas y deudas de Alameda Research, un fondo de cobertura de criptomonedas propiedad de SBF, y también realizaron inversiones.
En cuanto a los métodos de apropiación indebida de depósitos, la acusación de la SEC muestra que existen dos métodos principales:
1) Guiar a los usuarios de FTX para que depositen fondos en cuentas bancarias controladas por Alameda;
FTX pidió a los clientes que transfirieran fondos a una cuenta bancaria abierta a nombre de North Dimension Inc, que en realidad es una subsidiaria de Alameda y no ha revelado ninguna conexión con Alameda.
Luego, Alameda mezcló los activos de los clientes con otros activos y los utilizó indiscriminadamente en operaciones comerciales y otras empresas de SBF Private.
2) Proporcionar a Alameda una línea de crédito “ilimitada” en la plataforma FTX, financiada por los clientes.
FTX también transfirió fondos de los usuarios a su propia cuenta en moneda legal llamada fiat@ftx.com, de la cual Alameda "tomó prestado". Sin embargo, FTX etiquetó estos activos como cuentas internas, ocultando la deuda de Alameda dentro de sus sistemas internos.
Al mismo tiempo, Alameda marcó los fondos de los clientes obtenidos de FTX como "pasivos" y no indicó que este "pasivo" en realidad provenía de FTX al proporcionar un balance a prestamistas externos. Alameda también mezcló el pasivo con préstamos de terceros en un intento de salirse con la suya.
Para facilitar que Alameda se apoderara de los fondos de los clientes, SBF le dio luz verde una y otra vez.
En agosto de 2019, SBF ordenó a sus empleados que escribieran un código especial para permitir que Alameda mantuviera un saldo negativo en la cuenta de la plataforma sin verse afectado. Posteriormente, aumentó el límite de saldo negativo de la cuenta varias veces, proporcionando efectivamente a Alameda créditos "ilimitados". .
En mayo de 2020, bajo instrucciones de SBF, Alameda quedó completamente exenta de las restricciones de la función de autoliquidación de FTX.
Por el contrario, ninguna otra cuenta puede disfrutar de un trato especial similar.
Además, según la acusación anunciada por la CFTC, los ejecutivos de FTX, bajo la dirección de SBF, redistribuyeron los aproximadamente 8 mil millones de dólares en pasivos de Alameda a dos cuentas de clientes en el sistema FTX para ocultar la enorme deuda de Alameda. SBF nombró a las dos cuentas "Cuenta de un amigo coreano" y "Cuenta coreana extraña".
Como resultado, los clientes de FTX se han convertido en disfrazados de cajeros automáticos “ilimitados” de Alameda.
A través de los medios anteriores, SBF inyectó miles de millones de dólares en fondos de clientes de FTX en Alameda. Cuando la caótica situación financiera de Alameda quedó al descubierto, los clientes entraron en pánico y trataron de retirar dinero, sólo para descubrir que su dinero había desaparecido.
Mientras intentaba deliberadamente aislar a los clientes de la plataforma, SBF también levantó un "cuchillo de carnicero" hacia los inversores.
Según la acusación de la SEC, SBF se jactó ante los inversores de las capacidades de seguridad y gestión de riesgos de FTX, y recaudó más de 1.800 millones de dólares de inversores a través de múltiples rondas de financiación de capital, de los cuales 1.100 millones de dólares provinieron de aproximadamente 90 inversores estadounidenses.
En respuesta, el Departamento de Justicia de EE. UU. declaró que FTX envió un correo electrónico a los inversores en septiembre de 2022, proporcionando información financiera materialmente falsa. El presidente de la SEC, Gary Gensler, escribió que SBF no reveló la relación entre FTX y Alameda a los inversores, "construyó un 'castillo de naipes' basado en el engaño y dijo a los inversores que era el edificio más seguro en el espacio de las criptomonedas".
En la Cumbre Empresarial del New York Times, SBF puso cara de inocencia cuando se le preguntó sobre la "relación de puerta trasera" entre FTX y Alameda, y "no tenía idea" sobre el apalancamiento de Alameda, las lagunas de financiación y los problemas de liquidez, y dijo que su error fue. sin prestar más atención a la Alameda.
Alameda - La billetera privada de SBF
En mayo, los prestamistas de Alameda exigieron el reembolso de miles de millones de dólares en préstamos mientras las criptomonedas se desplomaban. Aunque Alameda ha recibido una enorme inyección de capital de FTX, todavía no puede pagarla. ¿Por qué?
Además de los fracasos en las inversiones, esto no es ajeno a la avaricia y el chupasangres a largo plazo de SBF.
Según el Departamento de Justicia y la SEC, Alameda se convirtió en la billetera privada de SBF después de recibir un flujo constante de fondos de clientes de FTX. SBF continuó retirando dinero de Alameda y utilizó miles de millones de dólares para comprar casas de lujo, financiar actividades políticas, realizar inversiones privadas, etc.
Además, los fondos transferidos ilegalmente a Alameda se utilizaron para otorgar préstamos a ejecutivos de FTX, incluido el propio SBF.
Desde marzo de 2020 hasta septiembre de 2022, SBF firmó pagarés de préstamo para Alameda por un total de más de US$ 1.338 millones. En 2021 y 2022, los cofundadores de FTX, Gary Wang y Nishad Singh, pidieron prestados 550 millones de dólares y 220 millones de dólares de Alameda, respectivamente.
Cuando la situación financiera de Alameda provocó un efecto mariposa en el círculo monetario y el "castillo de naipes" construido por SBF se derrumbó, no sólo no se detuvo, sino que intensificó sus esfuerzos, ordenando a sus subordinados que transfirieran más activos de clientes a Alameda para llenar el " agujero sin fondo". Él mismo continuó chupando la "sangre" de Alameda, utilizando los fondos para capital de riesgo y otorgando préstamos a los ejecutivos de FTX.
No fue hasta que FTX, Alameda y otras empresas de la vasta red de SBF se declararon en quiebra que el "comportamiento codicioso" de SBF pudo terminar.
Conspiró para lavar dinero durante dos años
El Departamento de Justicia de EE. UU. también acusó a SBF y sus asociados de conspirar para realizar transacciones de lavado de dinero a partir de al menos 2020. El Departamento de Justicia declaró que SBF en realidad había violado las leyes estadounidenses contra el lavado de dinero al ocultar y disfrazar la fuente de los fondos al apropiarse ilegalmente de fondos de clientes.
"Es hora de que la industria de las criptomonedas esté sujeta a las mismas reglas de lavado de dinero que otras industrias", dijo la senadora estadounidense Elizabeth Warren durante una audiencia del Comité Bancario del Senado, donde ella y el senador republicano Roger Marshall de Kansas habían propuesto anteriormente una nueva pieza. de legislación destinada a cerrar las lagunas en las normas contra el lavado de dinero de la industria de la criptografía.
Sin embargo, el Departamento de Justicia no proporcionó más detalles sobre los cargos de lavado de dinero, por lo que la información disponible es muy limitada.
Grandes donaciones políticas compran la influencia de ambos partidos
La acusación final del Departamento de Justicia contra SBF es que, al menos a partir de 2020, SBF y sus asociados defraudaron conscientemente al gobierno de Estados Unidos y violaron las leyes de divulgación de financiación de campañas.
El Departamento de Justicia dijo que SBF y otros violaron leyes pertinentes al donar a candidatos para cargos federales, comités de medios y arbitrios federales y comités de gastos independientes "en nombre de otros".
SBF admitió anteriormente que era un "donante importante" para las elecciones intermedias de 2022. Se dice que apostó tanto por el Partido Demócrata como por el Partido Republicano, con un monto total de casi 40 millones de dólares estadounidenses, la mayor parte de los cuales se gastó en el Partido Demócrata.
Wall Street News mencionó anteriormente que en las elecciones de mitad de período en los Estados Unidos, SBF fue el segundo mayor donante individual del Partido Demócrata, con un monto de donación de 39 millones de dólares, solo superado por Soros.
Sin embargo, la mayoría de las donaciones políticas provienen de clientes de FTX. "Todo este dinero sucio es utilizado por el SBF para comprar influencia bipartidista e influir en la dirección de la política pública estadounidense", dijo Williams.
¿Los principales comerciantes de criptomonedas utilizan QuickBooks para la contabilidad?
Estaba previsto que SBF asistiera a una audiencia con el nuevo director ejecutivo John Ray III ante el Comité de Servicios Financieros, que está investigando el colapso de FTX. Dado que SBF había sido arrestado el día anterior, Ray testificó solo ante el comité.
Ray fue directo al grano y dijo que la razón por la que FTX colapsó fue porque "el control estaba absolutamente concentrado en manos de un pequeño grupo de individuos muy inmaduros y sin experiencia". Repitió repetidamente que FTX estaba en peores condiciones que Enron. Ray es un veterano de la reestructuración corporativa, mejor conocido por supervisar la liquidación del gigante energético Enron.
Dijo que "nunca había visto tal falla en los controles corporativos y una falta tan completa de confianza en la información financiera" y que su equipo podría tardar meses en resolver todo el caso.
Dijo que el caso de FTX en realidad "no era nada complicado" y que era un caso de malversación de fondos "a la antigua usanza" que "simplemente tomaba dinero de los clientes y lo usaba para sus propios fines".
Ray también confirmó que FTX mezcló los fondos de los clientes y permitió a Alameda acceso sin restricciones a las cuentas de los clientes de FTX.
Según Ray, el tratamiento contable de FTX es bastante laxo. No es de extrañar que FTX haya expuesto graves fallas financieras. El software de contabilidad QuickBooks utilizado por FTX es más adecuado para particulares y pequeñas empresas. En Estados Unidos, el 80% de las pequeñas y medianas empresas utilizan este software. Además, señaló que los empleados de FTX comunicaban facturas y reembolsos a través del software de chat interno Slack.
Ray dijo: "QuickBooks en sí no es nada de qué quejarse. Es una muy buena herramienta, pero no es adecuada para una empresa multimillonaria". En su apogeo, FTX tenía una capitalización de mercado de 32 mil millones de dólares.
Cuando el comité le preguntó si FTX sigue siendo solvente. Ray respondió con firmeza: "No".
Según el testimonio preparado por SBF, si no fuera por el repentino abandono de la inversión por parte de su antiguo rival Binance, FTX aún sería solvente. Actualmente, FTX US sigue siendo solvente y capaz de llegar a acuerdos para todos sus clientes.