La situación macroeconómica es como un arma de doble filo, que continúa estimulando el sentimiento FOMO en el mercado de las criptomonedas. El valor de mercado de las monedas estables ha aumentado por primera vez este año. ¿Continuará el crecimiento en el futuro? ¿Podrá Bitcoin superar los máximos históricos de este año? El mercado se encuentra en un estado de ansiosa espera.

En el momento de esta publicación, el precio de Bitcoin es de aproximadamente 30.500 dólares estadounidenses. A las 6 a.m., el mercado desató una ola ascendente impulsada por las emociones, superando los $30,990 al mediodía, pero luego retrocedió y entró en un período de conmoción, y el volumen de operaciones comenzó a disminuir.

Desde una perspectiva técnica, nos enfrentamos a un suministro de datos limitado. Las Bandas de Bollinger de 1 hora muestran una exposición relativamente grande y, aunque el precio ha retrocedido, está claro que las ventas no han aumentado a medida que el volumen de operaciones ha disminuido. La Banda de Bollinger de 4 horas volvió a situarse por debajo de la Banda de Bollinger de 4 horas debido a la corrección de precios. Si se excluyen los factores del sentimiento del mercado, significa que puede iniciarse una ronda de corrección. Sin embargo, aunque el mercado se está contrayendo, no hay una presión de venta evidente. Las Bandas de Bollinger diarias tienen una amplia exposición. En general, los indicadores técnicos, especialmente las Bandas de Bollinger, han perdido cierto valor de referencia.

Un análisis en profundidad de la profundidad comercial muestra que a medida que el precio de Bitcoin continúa aumentando, la profundidad comercial anterior ha aumentado gradualmente. La profundidad actual cercana a los $32,000 es de aproximadamente $50 millones, mientras que la profundidad cercana a los $28,500 también ha aumentado, a aproximadamente $40. millón. El aumento de la profundidad de las operaciones del lunes muestra claramente que la actividad del mercado está aumentando gradualmente. Las posiciones por encima de 30.000 dólares parecen bastante firmes y la batalla entre posiciones largas y cortas en el mercado se está volviendo cada vez más feroz. Aunque están entrando al mercado fondos a corto plazo, entre los tenedores de divisas a largo plazo todavía prevalece el sentimiento de esperar y ver qué pasa. La presión de venta anterior proviene principalmente de los tenedores de divisas a corto plazo.

Actualmente, todo el mercado del cifrado se enfrenta a una situación incómoda y contradictoria. Desde la perspectiva de los datos macroeconómicos, ya sea la política de altas tasas de interés en los Estados Unidos, el aumento esperado de las tasas de interés a finales de año o el posible recorte de las tasas de interés el próximo año, todos ellos plantean un impacto negativo potencial en la economía. todo el mercado de inversión, incluido el mercado de criptomonedas. Aunque el mercado ha ido aceptando gradualmente esta situación, el problema central es que, con los tipos de interés elevados, los comerciantes no tienen muchos fondos disponibles. Sumado a las tensiones en Medio Oriente, aunque se han aliviado ligeramente debido al cese de la ofensiva terrestre de Israel, el índice del dólar todavía se está debilitando, pero sigue chupando sangre en el mercado de bonos de Estados Unidos. En este caso, las perspectivas del mercado no son optimistas desde una perspectiva macroeconómica. En particular, la situación en Oriente Medio sigue sin resolverse y existen riesgos potenciales de crisis petrolera y económica. En este estado de ánimo, la gente debería ser más cautelosa y optar por cubrir sus fondos eligiendo al menos un índice del dólar estadounidense y bonos estadounidenses relativamente estables.

Sin embargo, el hecho es que el mercado asiático ha estado lleno de sentimiento FOMO desde la semana pasada, y los participantes del mercado obviamente han seguido llegando. Desde la semana pasada, la oferta circulante de USDT, la principal moneda estable del criptomercado, ha aumentado en mil millones de dólares, el primer aumento este año. Esto muestra que la liquidez financiera está aumentando, pero la escala y la sostenibilidad de este aumento son cuestionables. Por el momento, el mercado parece estar esperando algún resultado esta noche. Sin embargo, mientras esperaba, el mercado siguió fluctuando y subiendo, la presión de venta se redujo significativamente y el sentimiento del mercado aumentó. La macroeconomía y los mercados mostraron divergencias. Aunque muchos optimistas ven esto como una señal de un mercado alcista.

¿Por qué dices eso? Porque el sentimiento actual del mercado está esperando un resultado, es decir, la autorización judicial estadounidense que se pospuso la semana pasada al lunes de esta semana. La explicación es simple. Grayscale ganó el caso contra la SEC, pero la SEC decidió no apelar. Esta sesión judicial le preguntará a Grayscale si está dispuesto a continuar apelando, pero es básicamente poco probable que vuelva a apelar. La pregunta clave es que, dado que la SEC decide no apelar, su actitud hacia los ETF en escala de grises quedará clara, ya sea para aprobarlos directamente o realizar una revisión.

A largo plazo, esta es una buena noticia para los ETF de Grayscale. Lo que es seguro en la actualidad es que, según el análisis del Sr. Ni, si el documento 19B-4 de Grayscale ETF elige el proceso de revisión, el período de revisión tardará hasta 240 días. Entonces, el ETF en escala de grises es 0 o 240, lo cual es un proceso largo. Por supuesto, esto también traerá una ola de sentimiento positivo hacia la eventual aprobación del ETF en escala de grises, pero es poco probable que se apruebe directamente en el corto plazo. ¿Seguirán los mercados muy entusiasmados tras este aumento del sentimiento y entrará más dinero?

Analicemos la fuente de los fondos. A juzgar por la situación desde la semana pasada hasta este lunes, los fondos fueron traídos inicialmente por el sentimiento FOMO del mercado. Esta parte de los fondos pueden ser inversores impulsivos que ingresaron al mercado en busca de ganancias a corto plazo. A través de la observación de datos, el volumen reciente de transacciones de Bitcoin proviene principalmente del par comercial FDUSD/BTC, mientras que la liquidez de FDUSD se concentra principalmente en fondos en dirección sur, es decir, fondos en Hong Kong o partes del Sudeste Asiático. El reciente aumento en el volumen de operaciones se ha producido principalmente durante las horas de apertura del mercado de valores, mientras que el volumen de operaciones disminuye cuando el mercado de valores está cerrado. En comparación, el rendimiento de las acciones A y de las acciones de Hong Kong es relativamente pobre, por lo que algunos fondos pueden transferirse del mercado de valores a Bitcoin. Esta es una de las razones por las que los precios de Bitcoin han aumentado recientemente.

Finalmente, debido a la tensa situación en el Medio Oriente, ha habido un aumento en la aversión al riesgo antes. Aunque el mercado de cifrado es un mercado de capital de riesgo altamente volátil con una aversión al riesgo limitada, Bitcoin es un caso especial y ha atraído algunos fondos de aversión al riesgo. . Además, debido a la crisis inmobiliaria anterior y la política de altas tasas de interés a largo plazo de los Estados Unidos, el desempeño de las monedas softmei en el mercado extraterritorial fue relativamente pobre, por lo que algunos fondos optaron por retirarse a Hong Kong. Es probable que una parte de los fondos fluya hacia otros activos que son relativamente más resistentes al riesgo, y entre las muchas opciones de los bancos de inversión de Hong Kong, Bitcoin es una de ellas, aunque la proporción de Bitcoin no es la más alta. Es probable que estos sentimientos impulsen entradas de capital a los criptomercados, apuntalando así las recientes ganancias.

Ya sean participantes de FOMO a corto plazo, fondos del mercado de valores o fondos de refugio seguro, es poco probable que la mayoría de los fondos generen una presión de venta significativa cuando se enfrentan a ETF que pueden necesitar seguir procedimientos normales. Aunque los fondos han estado buscando gangas durante este período, el precio de Bitcoin ha aumentado de 27.000 dólares a los 30.500 dólares actuales. Algunas personas han obtenido ganancias, pero pueden optar por salir después de que se calme el sentimiento del mercado.

La empresa de microtransacciones posee actualmente aproximadamente 4.600 millones de dólares en Bitcoin, con una ganancia flotante de aproximadamente 150 millones de dólares. Aunque la empresa no tiene precedentes en la venta, la forma en que compran suele ser buscando el precio, y el costo actual es de aproximadamente $29 000. Si es probable que la ETF se aplace hasta el próximo año, ¿optarán por reducir sus posiciones? Meitu está transformando su negocio de IA y posee aproximadamente 100 millones de dólares en Bitcoin. ¿Aprovechará la oportunidad para venderlo? Estos son riesgos potenciales. En esta situación incierta, deberíamos afrontar los riesgos con cautela en lugar de perseguir ciegamente el aumento.

En términos de contratos, los aspectos técnicos actuales casi han perdido su valor de referencia. Esto no quiere decir que se haya perdido por completo, sino que el valor de referencia actual de los indicadores técnicos, especialmente las Bandas de Bollinger, se ha reducido considerablemente. Si bien la profundidad de las operaciones de Bitcoin ha aumentado, lo ha hecho hasta tal punto que es probable que la volatilidad en el rango de 30.000 a 31.000 dólares siga siendo significativa. En este caso, si decide abrir una posición, debe establecer un límite de pérdidas o estar preparado para verse afectado por fluctuaciones repentinas. No se haga ilusiones acerca de no establecer un límite de pérdidas. Es particularmente importante tener en cuenta que esta noche es tiempo de trabajo en los Estados Unidos y es posible que se publiquen noticias importantes en cualquier momento, especialmente con respecto a la actitud de la SEC hacia Grayscale, que puede causar fluctuaciones violentas en el mercado. Por lo tanto, debe tener mucho cuidado al negociar contratos, especialmente cuando las noticias pueden ser volátiles.

En el lado spot, a medida que aumenta el precio de Bitcoin, los principales tokens de cadenas públicas como Ethereum y los tokens de infraestructura blockchain han aumentado en diversos grados. Sin embargo, no persigas ciegamente el aumento, elige con cuidado. El repunte actual está impulsado en gran medida por Bitcoin, y si el sentimiento de Bitcoin disminuye, las monedas con mayores ganancias en el corto plazo podrían verse afectadas. En la actualidad, el mercado al contado es adecuado para operaciones a corto plazo. Si planea mantenerlo durante mucho tiempo, prepárese para quedar atrapado.

El mercado se encuentra en un estado lleno de riesgos, los indicadores técnicos han perdido parte de su valor de referencia y la divergencia entre los factores macroeconómicos y el sentimiento del mercado es preocupante. Maneje los riesgos con cuidado, especialmente en el comercio por contrato, y tenga una estrategia comercial clara al elegir posiciones al contado. Continúe monitoreando el mercado y permanezca alerta.

La inversión es arriesgada, así que tenga cuidado al ingresar a la industria

PD: Las ideas macroscópicas provienen del tío Gato.