Bitcoin Spot ETF (Exchange-Traded Fund) es un certificado de fondo de un fondo de inversión que posee operaciones de Bitcoin en las bolsas de valores tradicionales. Invierte directamente en Bitcoin y mantiene Bitcoin físico, no a través de contratos de futuros como el ETF de futuros de Bitcoin. Esto significa que cada acción del ETF representa una parte del Bitcoin real.
ETF al contado de Bitcoin
Un ETF de Bitcoin (o fondos cotizados en bolsa de Bitcoin) es un grupo de activos vinculados a Bitcoin o el precio de Bitcoin ofrecido en las bolsas de valores tradicionales por empresas de corretaje, negociados en forma de certificados de fondos (ETF).
El propósito de estos ETF es proporcionar un medio de acceso a las criptomonedas para los inversores que se sienten incómodos con las manipulaciones de invertir en estos activos sin poseerlos realmente.
Los ETF de Bitcoin utilizan una estructura similar a la de los ETF tradicionales para permitir el comercio. El precio del ETF seguirá de cerca el precio de Bitcoin. A medida que el valor de Bitcoin aumenta y disminuye, el valor del ETF aumentará y disminuirá en consecuencia.
Al mencionar el ETF de Bitcoin, mucha gente pensará que el ETF de Bitcoin estará respaldado por BTC guardado en la billetera. De hecho, existen dos tipos principales de ETF de Bitcoin: ETF físico de Bitcoin y ETF de futuros de Bitcoin.
Clasificación de ETF de Bitcoin
ETF físico de Bitcoin
Bitcoin Physical ETF, también conocido como Bitcoin spot ETF, es un ETF que opera como ETF en el mercado tradicional. Las empresas de gestión de fondos comprarán BTC, los inversores pueden participar en la inversión comprando acciones en ETF, estas acciones representan la propiedad de BTC, lo que significa que los inversores poseen BTC indirectamente sin tener que asumir los riesgos relacionados con el mercado de criptomonedas. Esto también significa que el valor de estos tipos de ETF de BTC seguirá de cerca el valor real de BTC negociado en el mercado.
Ha habido muchos ETF relacionados con Bitcoin aprobados por la SEC; sin embargo, son principalmente ETF de futuros de Bitcoin; de hecho, todavía no hay ETF físicos de Bitcoin permitidos por la SEC para negociar en los mercados de valores de EE. UU.
Recientemente, la SEC continuó negando la solicitud de Grayscale Investments para convertir Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) en un ETF basado en Bitcoin Spot. Sin embargo, los ETF físicos de Bitcoin tienen más aceptación en otros países como Canadá, Brasil, etc.
ETF de futuros de Bitcoin
Debido a que la SEC ha favorecido históricamente los ETF vinculados a los contratos de futuros de Bitcoin de la Bolsa Mercantil de Chicago (CME), en la actualidad, los activos subyacentes en los ETF de Bitcoin en los mercados de valores de EE. UU. a menudo están vinculados a contratos de futuros de Bitcoin y se negocian en bolsas como la Bolsa de Valores de Nueva York ARCA. , Nasdaq...
Un contrato de futuros es un acuerdo entre dos partes para intercambiar un activo específico con calidad y cantidad estandarizadas, a un precio acordado hoy pero para entrega en un momento diferente en el futuro.
Por lo tanto, el contrato de futuros de BTC es un acuerdo entre dos partes para intercambiar una unidad de contrato de Bitcoin, el fondo creará acciones a un precio basado en el precio actual de una unidad de contrato y ofrecerá el intercambio para comprar y vender en el piso. Por lo tanto, el ETF de futuros de Bitcoin está respaldado por el precio de Bitcoin en los mercados de derivados (tasa de referencia BRR de Bitcoin de CME) en lugar del valor spot de Bitcoin.
Ventaja
Fácil de participar: Bitcoin Spot ETF permite a los inversores ingresar fácil y cómodamente al mercado de Bitcoin a través de intercambios tradicionales, ayudándoles a evitar el proceso de compra y almacenamiento de Bitcoin.
Seguridad y protección: los inversores no necesitan preocuparse por la seguridad y el almacenamiento de los activos digitales, ya que el ETF es responsable de ello.
Estándares regulatorios: los ETF suelen estar sujetos a estándares regulatorios y de presentación de informes, lo que puede brindar transparencia y confiabilidad a los inversores. Además, si se aprueba, los fondos del ETF serán administrados por agencias estatales competentes, de modo que los inversores puedan sentirse seguros al invertir sin temor a riesgos legales.
Diversifique su inversión: Bitcoin Spot ETF puede permitir a los inversores diversificar su cartera de inversiones añadiendo Bitcoin a su cartera, junto con otros activos tradicionales.
Defecto
Además de las ventajas anteriores, el ETF de Bitcoin tampoco está exento de desventajas:
Tarifas de gestión: los ETF suelen cobrar una tarifa de gestión anual por las actividades que ofrecen. En comparación con incurrir en tarifas únicas (o incluso del 0%) al comprar y vender en algunos intercambios de criptomonedas, poseer acciones en un ETF de Bitcoin puede resultar en tarifas de gestión elevadas con el tiempo.
Horario de negociación: el mercado de criptomonedas opera las 24 horas del día, los 7 días de la semana, los inversores pueden participar en cualquier momento. Sin embargo, el ETF de Bitcoin solo cotizará dependiendo de los horarios de apertura y cierre del mercado de valores.
Pérdida de funciones de pago: Bitcoin se puede utilizar como medio de pago en algunos países, pero, por supuesto, el ETF de Bitcoin no se puede utilizar directamente para pagos, lo que elimina el pago instantáneo.
Los precios de los ETF difieren del valor real de Bitcoin: los ETF siguen el precio de un grupo administrado de activos subyacentes, por lo que a veces el precio del ETF no siempre coincide con el valor liquidativo del fondo.
Importancia del ETF de Bitcoin
Los ETF de Bitcoin permiten a los inversores diversificar fácilmente sus inversiones sin poseer directamente los activos que rastrea el fondo. Estos ETF proporcionan una solución sencilla para comprar y vender activos, ayudando a maximizar la rentabilidad y minimizar el riesgo.
Bitcoin ETF es una versión de simulación del valor de la criptomoneda más grande del mundo, que permite a los inversores acceder a Bitcoin sin tener que realizar transacciones complejas como en el mercado monetario. Los titulares de ETF de Bitcoin no invierten directamente en BTC, por lo que no necesitan preocuparse por los complicados procesos de almacenamiento y seguridad asociados con los criptoactivos. Debido a estos beneficios, un ETF de Bitcoin, una vez aprobado, podría atraer una fuerte afluencia de capital de inversión al mercado de las criptomonedas.
Mucha gente espera que si se aprueba el ETF Bitcoin Spot, se abrirá una nueva puerta para que el capital de inversión ingrese a la criptomoneda más grande del mundo, porque este ETF se negociará en una importante bolsa de valores de EE. UU., lo que permitirá a inversores individuales, grandes instituciones y. incluso los fondos de pensiones a participar.
Una ventaja de los ETF de Bitcoin es que los inversores pueden venderlos en corto si creen que el precio de BTC disminuirá en el futuro, algo que no es posible en el comercio tradicional.
Otra ventaja es que el ETF de Bitcoin ayuda a los inversores a ahorrar tiempo investigando el mercado. Cuando un inversor en acciones quiere ingresar al espacio de las criptomonedas pero no tiene tiempo suficiente para investigar el mercado, puede concentrarse en negociar un instrumento que comprenda mejor, y aquí está el ETF de Bitcoin.
