Durante noviembre de 2021, el valor de mercado total del mercado de cifrado superó la marca de los tres billones de dólares estadounidenses, lo que significa que gradualmente se ha ido alejando del alcance de un nicho de mercado y se ha convertido en una presencia importante de un gran grupo de usuarios.
Sin embargo, el crecimiento en el espacio criptográfico a menudo conlleva riesgos. Durante el último año, ha habido una serie de incidentes de seguridad financiera, incluido el colapso de cripto saboteadores que alguna vez fueron prominentes, como Terra, Three Arrows Capital, Celsius y FTX.
China continental ha adoptado una postura regulatoria estricta sobre las criptomonedas en los últimos años, prohibiendo las transacciones que las involucran, en medio de preocupaciones sobre riesgos financieros, lavado de dinero y salidas de capital. Sin embargo, este endurecimiento de la política no parece haber frenado por completo el interés por las criptomonedas entre los usuarios de China continental.
Según las estadísticas, a partir de 2022, China continental seguirá siendo el cuarto mercado de comercio de criptomonedas más grande del mundo. Sin embargo, para los usuarios normales, depositar y retirar fondos sigue siendo una molestia. Los intercambios centralizados comunes pueden provocar la congelación de fondos, y las transacciones extrabursátiles no estandarizadas también pueden generar riesgos de seguridad. Todas estas incertidumbres obstaculizan la integración del mercado de cifrado en China continental.
En marcado contraste con las estrictas regulaciones de China continental, Hong Kong ha mantenido una actitud relativamente abierta hacia el comercio de criptomonedas. Como centro financiero internacional, Hong Kong siempre ha otorgado gran importancia a la innovación financiera y la libertad de mercado, y es relativamente flexible en su supervisión. La Autoridad Monetaria de Hong Kong (HKMA) y la Comisión de Valores y Futuros (SFC) siempre han mostrado una actitud inclusiva y abierta hacia las criptomonedas, fomentando la innovación y proporcionando un cierto marco regulatorio. En este entorno, también se formó el ecosistema blockchain único de Hong Kong. Las casas de cambio de criptomonedas son un producto único en este contexto ecológico.
Detrás de las casas de cambio de Hong Kong hay un cambio histórico
El significado original de una tienda de cambio se refiere a una tienda física fuera de línea que ofrece servicios de cambio de dólares y divisas extranjeras de Hong Kong. Nació de los antecedentes históricos del centro comercial asiático de Hong Kong en el siglo pasado. Tiene profundas raíces históricas en Hong Kong. Kong y una vez formó una red a gran escala. En los últimos años, las tiendas de intercambio de criptomonedas han comenzado a florecer en todas partes de Hong Kong. Tiendas de todos los tamaños están inundando las calles de Hong Kong, incluidas algunas "cadenas de tiendas" con fuertes efectos de marca. En comparación con las regiones europeas y americanas donde comprar y vender criptomonedas es muy conveniente, la proliferación de tiendas físicas de criptomonedas se ha convertido en la cultura criptográfica única de Hong Kong.
Las tiendas de intercambio de criptomonedas nacieron en gran medida para atender a los usuarios que estaban menos familiarizados con el comercio de criptomonedas. Mientras el gobierno de Hong Kong legisla para promover la adopción y el crecimiento de las criptomonedas en la región y espera establecer a Hong Kong como el centro de activos digitales en Asia, un gran número de usuarios de China continental están acudiendo en masa a Hong Kong, y la ciudad incluso ha convertirse en un destino popular para los usuarios y entusiastas chinos de las criptomonedas, un posible refugio seguro. En este contexto, las casas de cambio de criptomonedas también se han desarrollado rápidamente.
Como mercado emergente, el público principal de las criptomonedas todavía se concentra en gran medida entre los jóvenes. Para ellos, los intercambios en línea pueden ser una opción más conveniente y moderna. Este fenómeno es más común en Hong Kong, que es más amigable con las criptomonedas. . Aunque el desarrollo de las tiendas de intercambio de criptomonedas en Hong Kong está relacionado con la política de criptomonedas y el desarrollo de la industria de China continental, nos centramos en el mercado de tiendas de intercambio de criptomonedas de Hong Kong y la estrecha relación que hay detrás con los usuarios del continente.
En el modelo de intercambio tradicional, KYC (Conozca a su cliente) es un tema ineludible, especialmente cuando se trata de actividades comerciales como la "liquidación". Sin embargo, dado que China continental se ha convertido en un área prohibida para las criptomonedas hasta cierto punto, las actividades de intercambio de criptomonedas para los usuarios comunes se han vuelto extremadamente riesgosas. Por el contrario, las tiendas locales de intercambio de criptomonedas de Hong Kong aún no han sido incluidas en el sistema regulatorio formal, lo que significa que los servicios de intercambio de criptomonedas y fiat que brindan actualmente no están sujetos a estrictos controles KYC. Esta característica es irresistiblemente atractiva para algunos usuarios de criptomonedas en China continental porque pueden realizar actividades de intercambio "sin KYC" en estas casas de cambio.
Según un informe del Financial Times, las tiendas de intercambio de criptomonedas fuera de línea de Hong Kong son omnipresentes en las zonas turísticas y comerciales y están en auge, beneficiándose de la creciente demanda de los turistas de China continental y de la ambigüedad sobre su estatus regulatorio en Hong Kong. Su principal atractivo es que los clientes pueden comprar fácilmente activos digitales con efectivo, a menudo sin revelar la fuente de los fondos ni información de identificación. En marcado contraste con las estrictas reglas de licencia para los intercambios en línea redactadas por Hong Kong para convertirse en un centro para el comercio de activos virtuales, estas tiendas de criptomonedas de venta libre permiten a los clientes comerciar con menos o incluso ninguna verificación.
A medida que la demanda de tiendas de intercambio de criptomonedas en Hong Kong aumenta desde el nivel local hacia el continente, esto ha provocado la rápida expansión del tamaño de su mercado, desde unas pocas al principio hasta su período pico actual, en el que se extiende por todas las regiones de Hong Kong.
La siguiente es la distribución de direcciones actual de las principales áreas de actividad de las tiendas de intercambio de criptomonedas en Hong Kong proporcionada por Google Map:
CoinUnited: CoinUnited es una antigua plataforma de criptomonedas. Su alcance comercial fuera de línea actualmente cubre todo Hong Kong. Sus cajeros automáticos de Bitcoin han formado una gran red en Hong Kong.
TideBit es una plataforma comercial privada. Los usuarios pueden realizar transacciones en cadena y conservar sus activos de forma independiente. Al mismo tiempo, la empresa ha cooperado con muchas empresas de criptomonedas conocidas en todo el mundo y sus cadenas de capital están repartidas por todo el mundo.
HKD es una plataforma de comercio de activos digitales líder en el mundo reconocida por los usuarios por su diseño único de arquitectura multicapa.
Coiner es una empresa fundada en 2020 que se enfoca en brindar servicios relacionados con las criptomonedas. La compañía opera principalmente negocios de venta libre (OTC) y ha establecido comunidades blockchain en línea y fuera de línea en Hong Kong.
COINHERO es una empresa con sede en Hong Kong que se centra en brindar convenientes servicios de cajeros automáticos de Bitcoin y criptomonedas.
Onesatoshi es una empresa especializada en servicios de consultoría sobre criptomonedas. Principalmente brindan a los clientes consultoría y asesoramiento profesionales para ayudarlos a tomar decisiones informadas en el espacio de las criptomonedas.
CryptoPARD CryptoPARD es una institución de criptomonedas ubicada en Tsim Sha Tsui y el emblemático Langham Place en Mong Kok. Su mesa de intercambio de criptomonedas permite a los usuarios intercambiar e intercambiar criptomonedas cómodamente.
Coingaroo es una empresa de criptomonedas establecida en 2020 y fundada por Lu Qitai (Lotus).
(La información anterior es toda de Internet)
Cómo los usuarios realizan transacciones de criptomonedas a través de las casas de cambio de Hong Kong
En comparación con el uso de intercambios centralizados para depositar y retirar fondos, utilizar tiendas de intercambio de criptomonedas para depositar y retirar fondos es extremadamente conveniente y rápido. A continuación se presentarán los procedimientos de depósito y retiro de las tiendas de intercambio de criptomonedas en Hong Kong.
Cuando ingresa a la tienda, lo primero que ve es una pantalla electrónica que muestra los tipos de cambio de depósito y retiro del día. El personal de la recepción le preguntará si desea retirar o depositar dinero y le guiará a una casa segura profesional según sus necesidades para brindarle un servicio personalizado.
En la casa segura, el personal verificará los montos de sus depósitos y retiros y la plataforma comercial o billetera que utilizó, y le informará sobre los tipos de cambio de depósitos y retiros del día. Diferentes casas de cambio pueden tener diferentes montos de depósito y retiro, y los depósitos y retiros grandes generalmente requieren una cita previa.
Después de confirmar con el personal, debe completar un formulario en papel, que incluye información personal como nombre, número de teléfono, precio y monto de cambio y firma personal.
Después de completar su información personal, comienza el proceso formal de depósito y retiro. Si desea vender activos virtuales, simplemente escanee el código QR de la billetera proporcionado por la tienda para completar la transacción. Una vez que el personal de servicio confirme el importe recibido, le abonarán el importe equivalente en dólares de Hong Kong en efectivo.
Si desea comprar la criptomoneda correspondiente, debe proporcionar el efectivo en dólares de Hong Kong para cambiar y confirmar el intercambio o billetera donde se realiza el depósito. Después de que el personal confirme el tipo de cambio con usted, enviarán la cantidad equivalente de criptomoneda a su cuenta de cambio o billetera.
Para mantener las tarifas de gestión al mínimo, la mayoría de las casas de cambio utilizan direcciones TRC20 para depósitos y retiros de forma predeterminada. Por supuesto, también admite transacciones en otras cadenas, pero puede haber ligeras diferencias en las tarifas de gestión.
Actualmente, las tiendas de intercambio de criptomonedas más estandarizadas requerirán que los usuarios nuevos presenten sus documentos de identidad antes de realizar el intercambio para completar la autenticación KYC para garantizar el cumplimiento y la seguridad de las fuentes de fondos.
Cabe señalar que todavía hay muchas casas de cambio de criptomonedas en Hong Kong que no requieren KYC. En estas casas de cambio, los usuarios ni siquiera necesitan proporcionar ninguna información sobre su identidad personal para intercambiar monedas fiduciarias y criptomonedas. En lo que respecta al proceso de cambio, este tipo de casa de cambio es casi igual que una casa de cambio normal, pero normalmente cobrará una tarifa de gestión más alta como prima de riesgo.
En opinión del autor, no se recomienda que los usuarios vayan a tiendas de intercambio de criptomonedas que no requieran KYC para el intercambio. En comparación con su llamada "conveniencia", los riesgos financieros que conlleva son obviamente más dignos de vigilancia.
Detrás de la casa de cambio está el inevitable entrelazamiento económico entre Hong Kong y China continental.
El surgimiento de tiendas de intercambio de criptomonedas es un producto único de una región específica, que refleja muchas compensaciones económicas y culturales, como mencionamos anteriormente. Para los habitantes de Hong Kong, las casas de cambio son en realidad un producto con importancia histórica y cultural. Como centro económico y comercial de Asia, Hong Kong naturalmente tiene la demanda de intercambio entre múltiples monedas legales. Si estas enormes demandas dependen completamente del gobierno, obviamente será difícil para el gobierno manejarlas todas de manera eficiente. Por lo tanto, surgieron instituciones financieras privadas con funciones de intercambio, es decir, casas de cambio de criptomonedas.
Las casas de cambio de criptomonedas actuales pueden verse hasta cierto punto como derivados del modelo tradicional de casas de cambio de la nueva era. Como se mencionó anteriormente, el mercado de las criptomonedas se ha convertido en un área importante que no se puede ignorar y la demanda que genera debe satisfacerse con urgencia. Al mismo tiempo, a medida que las políticas de cifrado de China continental continúan endureciéndose, la demanda de usuarios de cifrado en China continental se encuentra en realidad en un estado extremadamente deprimido, y la apertura de las políticas de Hong Kong es sin duda el canal de liberación más rentable para ellos.
Merton Lam, fundador de Crypto HK, un comerciante de criptomonedas extrabursátil con dos sucursales en Hong Kong, dijo en una entrevista: "Antes de que China continental y Hong Kong reabrieran completamente su frontera común en febrero de este año, los clientes de China continental solo "Representan menos del 5% del total de clientes de Crypto HK. En julio, la proporción de clientes de China continental había aumentado a aproximadamente el 50%".
Roger Li, fundador de OneSatoshi, una tienda de intercambio de criptomonedas con nueve sucursales en Hong Kong, dijo en respuesta a preguntas relevantes que el volumen total de operaciones de la compañía de enero a mayo aumentó entre un 20% y un 25% en comparación con el mismo período del año pasado. Espera que el volumen de transacciones para todo el año crezca entre un 35% y un 40%. Actualmente no acepta clientes de China continental debido a preocupaciones sobre una prohibición de las criptomonedas, pero es optimista de que se aliviarán las restricciones, una opinión que surge después de que Hong Kong anunciara planes para convertirse en un centro de activos virtuales en octubre pasado. la comunidad de criptomonedas en la región.
Además, el propio Hong Kong también se encuentra en un período histórico especial. A medida que se abre la puerta al cifrado en Hong Kong, la audiencia local de cifrado en Hong Kong también está aumentando, incluidos algunos grupos de mediana edad y mayores. En comparación con los grupos más jóvenes, estos grupos tienen capacidades de aprendizaje y aceptación más débiles, la complejidad de los intercambios y las billeteras descentralizadas no les resulta amigable, y el modelo tradicional fuera de línea (es decir, las tiendas de intercambio de criptomonedas) no es adecuado hasta cierto punto. al mundo criptográfico para ellos.
El futuro del mercado criptográfico de Hong Kong
Para muchos especuladores que creen que "la riqueza proviene del riesgo", las casas de cambio de criptomonedas son sin duda un negocio "perfecto" que se adapta a la tendencia. Lo que es seguro es que en el próximo período las casas de cambio de criptomonedas seguirán manteniendo un tamaño de mercado considerable y, como resultado, los inversores entusiastas también obtendrán enormes beneficios.
Sin embargo, el mayor problema en la actualidad es que es imposible predecir cuándo terminará este período de tendencia a corto plazo. Al mismo tiempo, en lo que respecta a la situación actual de los ingresos, los riesgos que conlleva recibir fondos de fuentes desconocidas y políticas regulatorias pueden exceder con creces el saldo de algunas tarifas de gestión.
En junio de este año, Hong Kong implementó un nuevo régimen de intercambio de criptomonedas, que exige que todas las plataformas comerciales en línea que operan en Hong Kong soliciten una licencia. Sin embargo, incluso con las nuevas regulaciones vigentes, la mayoría de las tiendas OTC permanecen fuera del alcance regulatorio de la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong.
Actualmente, muchas tiendas de intercambio de criptomonedas en Hong Kong no exigen que los clientes muestren sus documentos de identidad, y algunas incluso declaran abiertamente en sus sitios web que "no se requiere KYC" y que "puede solicitarlo en 10 minutos". Esto significa que siempre habrá algunas tiendas OTC de criptomonedas que caerán en una “zona gris” regulatoria. Sin embargo, la regulación no puede hacer la vista gorda para siempre.
En el futuro, la supervisión del gobierno de Hong Kong sobre las tiendas de intercambio de criptomonedas definitivamente llegará y puede llevarse a cabo lo antes posible. Lo más probable es que la regulación consista en exigir licencias y prohibir a los no residentes el comercio de criptomonedas. Si se implementa este modelo, la mayoría de las casas de cambio en la zona gris probablemente enfrentarán un doble dilema.
En cuanto al negocio de las casas de cambio de criptomonedas, me temo que inevitablemente se convertirá en un "postre de ganancias" para las grandes instituciones. El impacto de la regulación también se sentirá en todas las transacciones OTC en el futuro.
en conclusión
En los últimos años, con el rápido desarrollo del mercado de las criptomonedas, las casas de cambio de criptomonedas se han convertido gradualmente en un fenómeno único en Hong Kong. Como centro financiero internacional, Hong Kong mantiene una actitud relativamente abierta hacia el comercio de criptomonedas, lo que atrae a un gran número de usuarios de China continental al comercio. Muchas tiendas de intercambio de criptomonedas en el área gris satisfacen las necesidades de diferentes usuarios con su conveniencia, velocidad y sin necesidad de KYC, y se han convertido en una forma importante para que obtengan acceso al mundo de las criptomonedas.
Sin embargo, el rápido desarrollo del mercado de las criptomonedas también conlleva algunos riesgos y desafíos. Cuestiones como la incertidumbre regulatoria y los peligros ocultos en las fuentes de financiación en el mercado de casas de cambio de criptomonedas requieren atención. Especialmente algunas casas de cambio que no requieren KYC, aunque brindan comodidad, también conllevan más riesgos de seguridad financiera.
De cara al futuro, a medida que la supervisión se fortalezca gradualmente, las casas de cambio de criptomonedas enfrentarán más desafíos de cumplimiento. Los reguladores pueden exigir que estas tiendas obtengan licencias e imponer restricciones a las transacciones realizadas por no residentes. Esto tendrá un cierto impacto en el modelo de negocio y la estructura del mercado de las casas de cambio.
En conjunto, las tiendas de intercambio de criptomonedas representan compensaciones financieras y culturales como productos de un contexto específico. En el desarrollo futuro, es necesario equilibrar la conveniencia y el cumplimiento para garantizar la seguridad de los fondos de los usuarios y la legalidad de las transacciones. Al mismo tiempo, los inversores también deben tener cuidado con los riesgos de las casas de cambio y participar racionalmente en el mercado de las criptomonedas para evitar posibles pérdidas.